結構化主體會計問題研究

曾德生

摘要：結構化主體是指在主體設計中確定控制方的時候沒有將表決權，以及類似的權利作為決定性因素。在母公司所控制的主體當中，企業所控制的結構化主體也要包含其中，從而能夠延伸財務報表的合并范圍。作為重要的金融工具創新，結構化主體在社會金融領域具有十分重要的作用，越來越引起人們的重視，但由于長期免于納入合并范圍并進行相應的披露，使這一類業務在會計領域尚存諸多問題。本文首先分析了結構化主體的定義，進而對結構化主體會計的合并，以及結構化主體的披露等問題進行研究。

關鍵詞：結構化主體 會計 研究

結構化主體又稱可變利益實體，最早由國際會計準則委員會所提出的。從上世紀八十年代開始，隨著金融工具的不斷創新，結構化主體作為一項重要的金融工具，越來越引起會計學界的注意。在會計理論和實務界都加強了對結構化主體的研究。IASB和FASB先后對結構化主體的合并和披露進行了規范，并頒布了相應準則，我國則于2014年在會計準則中對結構化主體的合并和披露進行了規范。由于在會計領域對結構化主的研究較晚，加之近幾年我國金融創新呈加速之勢，各種結構化主體工具層出不窮，有必要對其進行更深入的研究。

一、結構化主體定義

結構化主體指的是在對控制方是否具有表決權、或是相似權利的過程中對其進行確定，從而以此為決定性的因素，進行主體的設計。例如部分投資基金、資產支持融資、證券化工具等。在結構化主體當中，具有很多方面的忒但，例如限定設立目標、限定活動等。此外，在向投資者進行融資的過程中，采用了多想基于合同相關聯的工具，因而容易造成其它風險、信用風險的集中。如果次級財務支持不存在，對于所從事的活動，其所擁有的權益在融資中還存在著不足。

在二十一世紀初期，隨著關于合并財務的國際財務報告準則、關于合影安排的國際財務報告準則、關于其他主體披露的國際財務報告準則等準則的發布，針對所有的主體，制定了單一合并的模型，其基礎就是控制。無論被投資者具有何種性質，主題控制是通過其它合約安排形成的，還是通過表決權形成的，都不會產生太大的影響。在準則當中規定了，如果投資者通過涉入了被投資者有權利獲得變動回報，或是承受了變動回報的風險，同時，對于被投資者的權利，能夠對變動回報的金額產生影響，就說明被投資者被投資者所控制。具體來說，入股被投資者能夠受到投資者的有效控制，投資者需要對主導被投資者的權利進行獲取，通過這種現行的權利，對被投資者回報能夠產生影響的活動進行主導。通過涉入被投資者，對變動回報的權利進行獲取，或是對變動回報的風險敞口進行面對。此外，通過對被投資者權力產生的影響，對投資者回報金額進行影響。權利的存在，產生了權力，例如投票表決權的簡單權利，或是嵌入合同安排的復雜權利等。

二、結構化主體會計合并

（一）對控制進行分析

從結構化主體的定義來看，投資方針對被投資方所具備的權利，就是控制。通過參與到被投資方的相關活動當中，對可變回報進行獲取，同時應用能夠影響被投資方權力的回報金額。企業應當基于對控制的詳細分析判斷是否將結構化主體納入到合并報表。判斷控制的過程也是明確結構化主體的設計方式、目的，以及投資方與被投資方的權利義務在主體中的詳細約定。

（二）合并判斷

在明確了控制關系后，對結構化主體納入合并范圍還有一個合并判斷的過程。例如，結構化主體的發起人和設立人是甲方，其擁有的股權為35%，乙方擁有的股權為65%，結構化主體對外同時發行債權，債權控制方為丙方。其中，甲方擁有資產管理權，能夠對收益進行分配，并且對剩余收益加以享有。如果出現了損失金額不超過股權投資額的情況時，甲方和乙方共同承擔損失。如果發生的損失額大于股權投資額，則由丙方負責對超出的部分損失進行承擔。同時，丙方擁有指定該實體的第三方托管機構的權利。

此時，如果按過去的準則判斷，應當在股權投資人乙方的財務報表中對該主體進行合并。但是，如果按照新的準則，則會得出完全不同的結果。在具體的合并判斷過程中，乙方雖然擁有65%的股權，但由于其對結構化主體的相關活動并沒有參與，不符合控制的定義，因此，其并不具有實質性的控制權利。如果損失大于股權投資額，債權人丙方通過對相關活動的參與，能夠獲得可變回報，與控制要素內容相符，因此能夠對結構化主體進行控制。而甲方擁有的股權雖然只有35%，但甲方擁有資產管理權，能夠對收益進行分配，并且對剩余收益加以享有，符合控制的要素，因而對該投資工具也能夠進行實際控制。

通過上述分析，對該結構化主體，乙方不進行合并，而實際控制人可以為甲方，也可為丙方。更進一步，對于結構化主體的設立目的，相關活動，以及可變回報風險敞口等進行綜合性分析，此時實際控制方就是能夠對回報產生更大影響的一方。甲方作為股權投資人，能夠分配收益，同時享受剩余收益權利，因而與債權人丙方相比，甲方能夠對回報產生更大的影響。因此，可以判斷實際控制方為甲方，應當將該結構化主體納入甲方的合并財務報表中。

三、結構化主體的披露

在準則當中，對于未予合并主體中，合并主體的涉入，做出了更多的披露要求的規定。在這一準則當中，主要是對相關信息的提供提出了要求，使財務報表的使用者在進行評價控制的過程中，能夠具有更為良好的基礎。限制負債、合并資產等，對未予合并的結構化主體，進行涉入所產生的風險敞口，還有合并主體活動中，非控制權益持有人的涉入。

（一）披露主體

經濟組織活動，如融資、銷售、采購等活動，在對企業自身產生影響的同時，還會對股東、客戶、供應商等其他主體產生影響。在一定的時期之內，通過財務報表，能夠系統、全面的反映出經濟組織的信息。結構化主體作為重要的金融工具，其經濟利益往往與社會多個主體相關。因此，在考慮結構化主體的信息披露時，應當將其作為單獨會計主體進行披露，從而能夠讓與其相關的社會主體都得到有用的信息。

（二）資金循環與風險揭露

資金循環分為資金流入、資金流出和資金池等。作為金融工具，結構化主體資金循環同樣存在，但在實際情況下，往往只對結構化主體較明確的資金循環加以披露，而對隱藏在未來各類不確定性事項中的資金循環則沒有或不進行充分的披露。為了使結構化主體信息使用者能夠對合并主體所有的重要風險進行全面的認識，在合并財務報表當中，除了對結構化主體的運行方式、組織結構等進行披露以外，對于結構化主體資金的支出時間、支出規模、支出方式、主體投資、主體投入，以及未來的不確定風險因素等信息加以詳細披露。

（三）對合并財務報表整體影響的披露

將結構化主體納入合并范圍后，合并財務報表可能會受到結構化主體的潛在的收益和風險的影響。對于投資者等信息使用者，如果這些影響會對其決策產生影響，就應當在合并報表范圍內，對結構化主體潛在的收益和風險進行詳細的披露。應當對結構化主體的表外項目進行評估，揭示其潛在的風險，以使信息使用者獲得更全面的信息。

四、結束語

結構化主體作為社會創新金融工具所出現的新產品、新事物，正越來越引起會計學界的重視，其所引發的會計問題也將層出不窮。在對結構化主體有一個基本的概念之后，尚需研究如何將其納入財務報表和進行充分的信息披露，以使相關信息使用者能夠作出相應的決策，從而有助于結構化主體的發展。

在基于控制這一核心思想基礎上，在處理結構化主體會計問題時，還需辨別實質控制與形式控制，判斷合并過程與方案，進行潛在的風險揭示，以及表內表外信息的充分揭示等，使結構化主體的會計信息更全面、更準確。

參考文獻：

[1]張竑天.關于結構化主體和投資性主體的辨析[J].商場現代化，2014，28：221-222

[2]涂必玉.映階碧草自春色隔葉黃鸝空好音——也談2014合并財務報表準則“結構化主體”概念[J].財會學習，2015，02：27-30

[3]趙序海.基于多維會計的財務會計與管理會計融合研究[J].財會通訊，2015，15：3-8

[4]廖萍.結構化主體及其合并問題研究[J].財會學習，2015，10：100+102

[5]鄒德軍.結構化主體信息披露的探討[J].財會學習，2013，07：29-31

[6]王麗杰.會計職業判斷質量問題研究[N].浙江工業大學學報（社會科學版），2008，04：437-442

[7]莫磊，李月娥.會計職業判斷、會計準則與會計信息質量[J].財會月刊，2008，17：18-20