高管腐敗問題成因及應對措施

□張月紅

（福建農林大學安溪茶學院福建泉州362400）

高管腐敗問題成因及應對措施

□張月紅

（福建農林大學安溪茶學院福建泉州362400）

隨著中央反腐力度的不斷加大，中紀委披露的腐敗案例上升的同時，腐敗案例的層面也在蔓延，早已經從政治領域擴展到了經濟領域，企業(yè)高管腐敗案例接二連三的被暴露出來，但是，已有關于腐敗問題的研究比較多針對政府官員腐敗，對于企業(yè)高級管理人員的腐敗行為關注較少。基于此，本文擬在回顧國內外相關高管腐敗文獻的基礎上，總結企業(yè)高管腐敗的深層次原因和所造成的影響，并提出相關的政策建議。

高管腐敗；國有企業(yè)；民營企業(yè)

改革開放以來，我國各行各業(yè)、各個層級、領域、部門陸陸續(xù)續(xù)曝出了各種腐敗案件，而我國由透明國際發(fā)布的全球清廉指數(shù)十幾年來一直在30到40分之間徘徊，屬于腐敗問題比較嚴重的國家。隨著美國安然、世通等著名公司治理丑聞的曝光，人們開始意識到企業(yè)高管腐敗的嚴重危害性。而我國隨著經濟的不斷發(fā)展，腐敗的層面也有所擴大，從最初的政府機關領域腐敗延伸到經濟領域，不管是國有企業(yè)還是民營企業(yè)都不斷有企業(yè)高管腐敗案件出現(xiàn)。但是，已有關于腐敗問題的研究比較多針對政府官員腐敗，對于企業(yè)高級管理人員的腐敗行為關注較少。從不斷曝出的高管腐敗案件可以看出，企業(yè)高級管理人員腐敗行為已經成為我國企業(yè)發(fā)展道路上的絆腳石，鑒于此，本文擬從高管腐敗的成因及影響進行分析，探索預防企業(yè)高管腐敗的有效機制，并提出相應的對策建議。

1　原因分析

高管腐敗是指企業(yè)高管在監(jiān)督缺失的情況下，利用被代理人賦予的職權為自己謀求個人利益，進而損害被代理人的利益。隨著委托代理制度廣泛應用于現(xiàn)代公司治理，委托人和代理人的固有矛盾日益顯現(xiàn)，在信息不對稱，監(jiān)督不到位的環(huán)境中，受托人很可能為了追求自身利益的最大化利用委托人所賦予的職權謀求自身利益損害委托人的利益。我國改革開放過程中，一方面，政府減少了對市場經濟的干預，由企業(yè)自主進行經營管理，作為國有企業(yè)所有者的國家把企業(yè)的經營管理委托給企業(yè)管理者，賦予國有企業(yè)高管絕對權力，為其腐敗提供了有利的條件；另一方面，由于我國的市場經濟處于起步階段，相關的法制建設不健全，對于國企高管的行為缺乏有效的監(jiān)督，更是大大助長了高管的氣焰。另外，由于現(xiàn)代公司治理制度的不完善，尤其是薪酬激勵制度的不合理，國企高管的薪酬長期受到限制，成為高管腐敗的主要動機。

民營企業(yè)高管腐敗也與公司治理制度的不完善有有直接必然的聯(lián)系，是內部人侵占的一種表現(xiàn)形式，是委托人和代理人矛盾的一種外在表現(xiàn)，在不健全的公司治理機制環(huán)境中，更容易滋生這種腐敗行為。從目前爆出的民營企業(yè)腐敗案來看，主要是合謀腐敗，尤其是與政府官員的合謀腐敗。在我國的政治經濟環(huán)境中，政治關聯(lián)對民營企業(yè)的發(fā)展有著非常重要的影響，是民營企業(yè)獲取資源優(yōu)勢的快速途徑。對于處于經濟轉型期的國家，政治關聯(lián)作為一種非正式制度，是對尚未健全的正式制度的一種補充，能夠彌補法律保護欠缺、政府產權侵害、金融發(fā)展落后對民營企業(yè)的負面影響。不僅能夠幫助民營企業(yè)獲得很多的政府補貼和債務融資機會，而且可以適當降低民營企業(yè)所承擔的稅負，為民營企業(yè)的發(fā)展提供有利的條件。有學者將政治關聯(lián)分為兩類：合法的政治關聯(lián)和違法的政治關聯(lián)。所謂合法的政治關聯(lián)是指企業(yè)的政府背景，而非法的政治關聯(lián)則是指官員的腐敗。如最近爆出的佳兆業(yè)債務違約問題就是典型的案例：過去15年間，佳兆業(yè)從深圳走向全國布局，從年銷售額只有10億元向300億進軍，佳兆業(yè)猶如一匹黑馬，其創(chuàng)始人郭英成更是成了地產界的隱性富豪。而佳兆業(yè)取得成功的關鍵是其與政府關系密切，一方面，佳兆業(yè)在舊城改造中從政府手中獲得了很多土地，另一方面，又利用政府的關系從銀行取得了大量的長期借款，為其快速發(fā)展奠定了基礎。然而隨著深圳政法委書記蔣尊玉被查后，佳兆業(yè)董事會主席郭英成也因涉嫌貪腐調查而離職，進而導致了佳兆業(yè)債務違約事件的出現(xiàn)。由此可見，企業(yè)可以從政治關聯(lián)中獲取好處，促使其積極地尋找政治關聯(lián)，而在官員腐敗盛行的環(huán)境中，向官員行賄是一種直接有效的途徑。

已有研究發(fā)現(xiàn)，高管腐敗不僅會增加企業(yè)投資的不確定性，增加企業(yè)的投資成本，扭曲市場經濟的資源配置功能，同時還會降低公司的治理效率，對經濟增長產生明顯的的負向作用。因此，能否采取積極有效的措施防范高管腐敗行為的發(fā)生，對企業(yè)能否長期穩(wěn)定的發(fā)展有著重要的作用。本文在總結前人研究的基礎上，提出以下幾點建議。

2　政策建議

第一，建立有效的薪酬激勵制度；薪酬激勵制度是企業(yè)公司治理的一個重要環(huán)節(jié)，能否建立行之有效的薪酬激勵制度直接關系到公司高管能否保持工作的積極性和主動性，同時，對預防腐敗也有者重要作用。陳信元、陳冬華（2009）通過實證研究發(fā)現(xiàn)，薪酬管制與高管腐敗發(fā)生的概率正相關。趙璨、朱錦余（2013）研究發(fā)現(xiàn)，對于顯性腐敗，高薪能夠起到一定的抑制作用。但是，高管高薪并不能起到抑制隱性腐敗的作用。因此，還需要通過加強內外部監(jiān)督來抑制高管腐敗行為的發(fā)生。

第二，建立有效的監(jiān)督機制，分為內部監(jiān)督和外部監(jiān)督；內部監(jiān)督主要是指公司治理。外部監(jiān)督主要是指外部審計和制度環(huán)境。項兵（1997）指出高管腐敗行為可以通過建立相對健全的內部監(jiān)控制度來限制。企業(yè)的內部控制質量與高管腐敗發(fā)生的概率負相關，內部控制質量越高，腐敗發(fā)生的概率越低，反之，內部控制質量越低，腐敗發(fā)生的概率越高。但是，十全十美的治理制度并不存在，任何治理機制都可能存在這樣或那樣的缺陷，光靠企業(yè)的內部治理機制來抑制高管腐敗行為的發(fā)生是不充分的。因此，借助外部監(jiān)督的手段，讓企業(yè)高級管理人員的權利在公開、透明的市場環(huán)境中運行對于抑制企業(yè)高管腐敗是比不可少的。

研究發(fā)現(xiàn)，獨立的外部審計在預防高管腐敗也有著重要作用。會計、外部獨立審計和健全的內部監(jiān)控制度三位一體，在相對發(fā)達的經濟環(huán)境中更能夠有效抑制高管腐敗行為的發(fā)生。但是僅靠會計和審計來控制和監(jiān)察回扣則比較困難。不同的公司治理結構在抑制回扣的方法是不同，而會計、審計在監(jiān)控高管腐敗方面所產生的效果也會因公司治理結構的不同而不同。李青原通過實證檢驗分析發(fā)現(xiàn)，審計信息質量越高，越能有效抑制高管的過度投資行為。同時，制度環(huán)境越完善，企業(yè)高管投資過度等行為也越能有效制約。楊徳明、趙璨研究發(fā)現(xiàn)，媒體的曝光率能在一定程度上增加企業(yè)內部控制對企業(yè)高級管理人員發(fā)生腐敗的抑制作用，要抑制企業(yè)高管腐敗行為的發(fā)生，不僅要完善企業(yè)的公司治理機制，還需要借助媒體監(jiān)督等外部治理機制。綜上所述，合理的公司治理制度、健全的外部審計制度、良好的制度環(huán)境，對于預防高管腐敗行為的發(fā)生都是比不可少的。

結束語

高管腐敗對經濟帶來的負面影響是重大的，高管腐敗的防范是一個綜合的、系統(tǒng)的工程，是市場經濟發(fā)展過程中一個永恒的主題。不論國家經濟是繁榮或是蕭條，制約風險、控制風險要與時俱進，要不斷研究，不斷完善。

［1］陳冬華，陳信元，萬華林.國有企業(yè)中的薪酬管制與在職消費［J］.經濟研究，2005，（2）：92-101.

［2］陳信元，陳冬華，萬華林，梁上坤.地區(qū)差異、薪酬管制與高管腐敗［J］.管理世界，2009，（11）：130-143.

［3］權小鋒，吳世農，文芳.管理層權力、私有收益與薪酬操縱［J］.經濟研究，2010，（11）：73-87.

［5］王清剛，胡亞君.管理層權力與異常高管薪酬行為研究［J］.中國軟科學，2011，（10）：166-175.

［6］方軍雄.我國上市公司高管的薪酬存在粘性嗎？［J］.經濟研究，2009，（3）：110-124.

［7］張春霖.存在道德風險的委托代理關系：理論分析及其應用中的問題［J］.經濟研究，1995，（8）：3-8.

1004-7026（2016）10-0092-02中國圖書分類號：F272.91；F276.1；D630.9

A

本文10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2016.10.065