論中國P2P監管

摘要：作為消費信貸的創新模式，P2P誕生于信貸市場緊縮的近代，自2013年以來進入到一個爆炸式擴張階段。目前，我國的P2P在沒有針對性的監管立法、明確的監管主體和完善的行業自律規則的前提下已經超越了其應有的中介地位。本文根據我國當前P2P監管的不足之處針對性地提出一些完善P2P監管的有效措施。

關鍵詞：P2P；消費信貸；監管

自美國金融危機爆發以來，信貸消費市場就陷入了低迷期，一邊是銀行通過收縮銀根來緩解通貨膨脹，一邊是融資困難對中小型企業的發展造成了巨大阻礙。這種情況下，P2P應運而生，進入了爆炸式擴張時期。自P2P進入中國以來，由于我國缺乏針對性的監管立法，沒有明確的監管主體和完善的自律規則，從而導致了我國P2P行業魚龍混雜，部分非法企業披著P2P的外衣從事非法集資、資金池等非法金融活動，對金融市場和社會經濟造成了極其惡劣的影響。因此加大對P2P監管的研究力度具有重要的現實意義。

1.P2P監管問題

1.1監管主體的缺失。對于我國金融行業來說，P2P屬于一種全新的金融模式，因此自P2P進入中國以來，由于缺乏相應的監管立法，導致很多相關部門僅僅嘗試性地對P2P行業進行監管，效果不甚理想。例如銀監會成立于P2P進入中國之前，因此其關于信貸業務的“三個辦法一個指引”并不適用于P2P監管，雖然銀監會頒布了《中國銀監會辦公廳關于人人貸有關風險提示的通知》，但是在通知中僅僅闡述了P2P中存在的風險，并沒有明確地指出監管意見。此外，中國人民銀行、工商行政管理部門、工信部所頒發的政策法規雖然在一定程度上對于P2P的運營給予了一定的指導，但是也都沒有明確地指出監管需求。由此可見，當前我國P2P行業的監管主體仍舊無法確定。

1.2監管立法的滯后。P2P在2006年進入中國，2013年取得了突破性擴展，其發展速度之快使得我國當前的信貸法律法規呈現滯后性、法律位階低、體系零散等問題，使得相關部門在對P2P進行監管時只能夠根據相關的民間借貸法律法規或者地方性P2P監管政策來開展工作。例如當前對P2P的監管主要是根據《合同法》第210條、211條和《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條、7條進行的，當然部分經濟發達地區也針對P2P行業的發展提出了一些政策如浙江省經濟和信息化委員會下發的《關于加強融資性擔保公司參與P2P 網貸平臺相關業務監管的通知》等。

1.3行業自律不完善。監管是P2P行業穩定發展的外部環境保障，行業自律則是其長期發展的根本。目前我國P2P行業可謂是魚龍混雜，缺乏統一的自律公約。雖然說在2012年我國成立了中國個人對個人小額信貸信息咨詢服務機構行業委員會（P2P行業委員會），之后在2013年頒布了相應的自律公約，實際上，該自律公約的指導意義遠大于實踐操作意義，原因就在于該公約僅僅屬于概括性、綱領性和指導性文件，缺乏具體的實施細則，導致其可操作性極低。例如公約的第20條“當P2P服務機構違反公約規定時，自律工作執行小組視情況給予通報保證取消會員資格等處理”，對此我們可以發現一方面對于“違反公約規定”的行為沒有明確闡述，另一方面懲罰力度較小，使得公約的震懾力較低。

2.加強P2P監管的有效措施

2.1設置準入門檻。分析我國P2P迅速發展的原因，我們不難發現當前P2P行業的準入門檻較低或者說根本沒有準入門檻是不容忽視的一個因素，也是造成P2P行業野蠻生長的主要原因之一。因此，應當采取以下措施來設置P2P行業的準入門檻：首先是明確P2P企業的出資人資格。由于當前法律法規對于P2P企業出資人資格沒有明確的規定，從而導致了部分面臨資金危機的企業通過P2P來進行融資現象的出現，這屬于一種解決出資人或者控制人資金困難的“自融”方式，和P2P的本質要求是相違背的。因此，應當對P2P企業的出資人進行明確的限制，只有在具備良好業績、財務和社會信譽的情況下才能涉足這一行業；其次是通過明確P2P注冊資本的方式來降低P2P快速圈錢的風險，對此筆者認為由于P2P業務的特殊性，其資本應當高于《公司法》的最低標準；最后是統一P2P企業的法律地位，為后期的監管工作奠定基礎。

2.2規范P2P經營行為。對于如何規范P2P經營行為，筆者認為應當做到“兩個禁止”一個是禁止以自由資金放貸。從本質上來說，P2P企業屬于潛在放款人和潛在借款人之間的中介機構，因此P2P企業自身的資金不應當參與到放貸行為中，放貸的資金只能夠來自于網站上注冊的放貸人；另一個是禁止P2P平臺自身提供擔保。為了達到吸引投資者，保持自己吸收能力，很多P2P企業以各種名目對放款人的本金提供擔保，如人人貸的“本金保障計劃”等，如此一來則會將一定資金風險轉移到平臺自身，當發生嚴重貸款違約行為是，會對其他放款人的利益造成影響，和P2P屬于中介機構這一本質屬性相矛盾。

P2P信貸模式的根本目的不是為了快速圈錢或者牟取暴利，而是為社會融資性較弱的群體提供方便快捷的信貸服務，其服務對象應當以游離在銀行信貸體系外的中小微型客戶為主。建立完善P2P監管，對于活躍金融市場，促進P2P行業的健康發展都有著重要的積極意義。

參考文獻：

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作者簡介：

邸曉萌（1994- ），女，漢族，河北唐山人，本科，研究方向：會計。