商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)

◇馬詩(shī)吟

行業(yè)研究

商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)

◇馬詩(shī)吟

本文分析了利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行正反兩方面的影響，研究了利率市場(chǎng)化后商業(yè)銀行應(yīng)采取的對(duì)策。

商業(yè)銀行；利率市場(chǎng)化；挑戰(zhàn)；對(duì)策

10.13999/j.cnki.scyj.2016.11.008

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，作為資金價(jià)格的利率在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。目前，我國(guó)已經(jīng)不再對(duì)商業(yè)銀行的存款利率設(shè)置浮動(dòng)上限，完全放開(kāi)了貸款利率的下限，基本上實(shí)現(xiàn)了人民幣存貸款利率的市場(chǎng)化，這對(duì)于商業(yè)銀行既是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)。在這一背景下，以存貸款為主要業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行如果能夠積極地把握住這種機(jī)遇和挑戰(zhàn)，加快改革步伐，就一定能夠在未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲取優(yōu)勢(shì)。

一、利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)的機(jī)遇

（一）有利于金融市場(chǎng)機(jī)制的形成，為商業(yè)銀行創(chuàng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境

利率市場(chǎng)化標(biāo)志著我國(guó)金融市場(chǎng)走向了成熟，它引入了競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，確立了商業(yè)銀行在市場(chǎng)中的主體地位，促進(jìn)了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為的變革。它有利于金融資源的優(yōu)化配置，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，進(jìn)而有利于提高我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）有利于激發(fā)金融創(chuàng)新、促進(jìn)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展

利率市場(chǎng)化以后，銀行為爭(zhēng)奪存款資源，勢(shì)必會(huì)提高存款利率；同時(shí)為了爭(zhēng)奪客戶資源，勢(shì)必會(huì)降低貸款利率，從而降低存貸款利差的空間，導(dǎo)致商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)的萎縮。與此同時(shí)，商業(yè)銀行獲得了較大程度的定價(jià)自主權(quán)，必然會(huì)激發(fā)起商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)新型的金融產(chǎn)品，特別是那些不受利率影響，又不占用自身金融資源的中間業(yè)務(wù)，促進(jìn)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

利率市場(chǎng)化之前，我國(guó)實(shí)行的是利率管制政策，商業(yè)銀行沒(méi)有利率的定價(jià)自主權(quán)，只能依賴傳統(tǒng)的存貸利差收入生存，中間業(yè)務(wù)所占的比重很小。利率市場(chǎng)化之后，商業(yè)銀行利差收入大幅度下降，對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的沖擊是前所未有的。

（一）誘導(dǎo)商業(yè)銀行熱衷于高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

在實(shí)行利率市場(chǎng)化之前，國(guó)家對(duì)存貸利率執(zhí)行的是管制政策，即控制存款利率的上限和貸款利率的下限，事實(shí)上為商業(yè)銀行獲取穩(wěn)定的利潤(rùn)提供了保證。利率市場(chǎng)化后，出于競(jìng)爭(zhēng)的需要，存貸款利差的空間會(huì)越來(lái)越小，營(yíng)利的空間被大幅度壓縮，迫使商業(yè)銀行主動(dòng)承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，以彌補(bǔ)利潤(rùn)的損失，這在一定程度上加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）擴(kuò)大了競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域，對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)新型業(yè)務(wù)的能力是一個(gè)嚴(yán)峻的考驗(yàn)

目前，我國(guó)商業(yè)銀行90%以上的業(yè)務(wù)集中于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域，過(guò)于依賴存貸款利差，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中。利率市場(chǎng)化之前，存貸款利率的定價(jià)權(quán)掌握在國(guó)家手中，商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)主要是成本投入、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、營(yíng)銷手段方面的競(jìng)爭(zhēng)；利率市場(chǎng)化之后，商業(yè)銀行對(duì)金融產(chǎn)品有了一定程度的定價(jià)自主權(quán)，勢(shì)必會(huì)將商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)引入到中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這對(duì)商業(yè)銀行新型業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)能力是一個(gè)嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

（三）迫使商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)，對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式提出了挑戰(zhàn)

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)為收入的主要來(lái)源。為了擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模和降低經(jīng)營(yíng)成本，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)比較傾向于大公司和大客戶，導(dǎo)致商業(yè)銀行“同質(zhì)化”非常嚴(yán)重，特色不明顯、競(jìng)爭(zhēng)過(guò)度。利率市場(chǎng)化后，如果商業(yè)銀行不能夠及時(shí)地開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，必然在競(jìng)爭(zhēng)中處于十分被動(dòng)的局面。

（四）風(fēng)險(xiǎn)偏好上升，加大了商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)

利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行有了定價(jià)自主權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)偏好會(huì)上升，高額的利潤(rùn)可能會(huì)誘導(dǎo)商業(yè)銀行選擇高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨之?dāng)U大。由于信息是不對(duì)稱的，商業(yè)銀行看不到貸款人的信用狀況，只能提高利率補(bǔ)償承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，其結(jié)果是低風(fēng)險(xiǎn)的貸款人被排斥出去，即所謂的逆向選擇，從而使銀行承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越高。

（五）新型金融產(chǎn)品涌現(xiàn)，商業(yè)銀行對(duì)金融產(chǎn)品的定價(jià)能力受到考驗(yàn)

目前，商業(yè)銀行，特別是中小型商業(yè)銀行，尚未建立起有效的定價(jià)機(jī)制，在確定存貸款利率水平的時(shí)候，一般是根據(jù)客戶的群體特征，再結(jié)合貸款期限、抵押品、資金成本、運(yùn)營(yíng)成本等，在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮或者下浮一定的比例，作為實(shí)際利率，尚做不到逐筆、個(gè)性化的定價(jià)，無(wú)法適應(yīng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的需要。

三、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化挑戰(zhàn)的策略

利率市場(chǎng)化后，對(duì)于商業(yè)銀行而言，既是風(fēng)險(xiǎn)，也是機(jī)遇。關(guān)鍵是看商業(yè)銀行能否用活利率杠桿，化不利因素為有利因素。

（一）轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，實(shí)施差異化的服務(wù)策略

利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行，特別是中小型的商業(yè)銀行，要徹底轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，摒棄傳統(tǒng)的單一化的經(jīng)營(yíng)模式，實(shí)施差異化的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)化，找準(zhǔn)自己的位置，尋找適合自己的目標(biāo)客戶群體，然后向其提供差異化的服務(wù)，形成與眾不同的服務(wù)特色，以特取勝。

（二）提升定價(jià)能力，同時(shí)注意風(fēng)險(xiǎn)防控能力的提升

商業(yè)銀行應(yīng)該結(jié)合自身的現(xiàn)狀，針對(duì)不同客戶的服務(wù)需求，設(shè)立分層的利率體系，對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶可以提供優(yōu)惠利率，也就是說(shuō)，要結(jié)合客戶的條件和外部環(huán)境，逐戶確定存貸款利率，從而向客戶提供個(gè)性化的金融服務(wù)。

（三）積極拓展服務(wù)領(lǐng)域，提升中間業(yè)務(wù)比重

日前，商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)，不僅僅是對(duì)客戶資源的爭(zhēng)奪，還包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)和服務(wù)設(shè)計(jì)能力方面的競(jìng)爭(zhēng)，如提供什么樣的中間業(yè)務(wù)以及如何提供差異化服務(wù)等等。如何盡快提升自身的實(shí)力、信譽(yù)、定價(jià)能力、創(chuàng)新能力、服務(wù)水平等，是商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)中取勝的關(guān)鍵。

中間業(yè)務(wù)是指那些不構(gòu)成銀行財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容的資產(chǎn)和負(fù)債，但是卻能夠形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。與傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)相比，中間業(yè)務(wù)擁有風(fēng)險(xiǎn)低、差異性大、附加值高等方面的優(yōu)勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)際上商業(yè)銀行的中間收入一般要占到商業(yè)銀行總收入的60%以上，而我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比例大概只有10%左右。不僅如此，我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍比較窄，品種很少，主要是利潤(rùn)率較低的結(jié)算和一般性代理業(yè)務(wù)，而國(guó)際上商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)品種普遍在60種以上，涉及管理、擔(dān)保、融資、衍生金融工具交易等眾多服務(wù)領(lǐng)域。可見(jiàn)，這也從另一方面說(shuō)明了我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)具有巨大的發(fā)展空間。

（四）實(shí)施客戶聚焦戰(zhàn)略、培育自身優(yōu)勢(shì)

利率市場(chǎng)化加劇了商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)，降低了商業(yè)銀行的利潤(rùn)空間，迫使商業(yè)銀行根據(jù)自身的情況，尋找自己的營(yíng)利模式，實(shí)施差異化的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，將目標(biāo)客戶鎖定于價(jià)值貢獻(xiàn)大的客戶群體中。例如，對(duì)于中小商業(yè)銀行而言，要把小微及零售客戶群體作為目標(biāo)客戶群體，并根據(jù)其特點(diǎn)設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品；在經(jīng)營(yíng)中要注意發(fā)揮自己決策靈活迅速、業(yè)務(wù)審批流程快、效率高的特點(diǎn)，提高客戶滿意度。

（五）立足當(dāng)?shù)兀浞滞诰騾^(qū)位優(yōu)勢(shì)

商業(yè)銀行的規(guī)模不同，市場(chǎng)定位不同，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略也應(yīng)當(dāng)是不同的。例如，對(duì)于中小型商業(yè)銀行來(lái)講，規(guī)模小、網(wǎng)點(diǎn)少、創(chuàng)新力弱、資信低，是不可能與大型商業(yè)銀行展開(kāi)全方位競(jìng)爭(zhēng)的，而只能將自己定位于某一特定的市場(chǎng)細(xì)分區(qū)域，然后在該特定區(qū)域中采取資源集中戰(zhàn)略，以獲得區(qū)位優(yōu)勢(shì)。中小型商業(yè)銀行立足本土，比較接地氣，能夠便捷地利用當(dāng)?shù)氐母鞣N資源獲取客戶真實(shí)信息，向上級(jí)傳遞信息的鏈條相對(duì)較短，決策效率更高，管理成本相對(duì)較低等。因此，中小型商業(yè)銀行要立足本地，充分發(fā)揮自身的本土優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)關(guān)注當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)、個(gè)體工商戶的金融需求。

（六）針對(duì)客戶的不同需求，實(shí)施差異化的定價(jià)策略

所謂差異化的定價(jià)策略是指商業(yè)銀行在提供金融產(chǎn)品和服務(wù)時(shí)，不是不加區(qū)別地對(duì)所有客戶均提供相同的價(jià)格，而是謹(jǐn)慎行使產(chǎn)品價(jià)格浮動(dòng)權(quán)，針對(duì)不同的客戶，提供有針對(duì)性的服務(wù)，同時(shí)制訂有針對(duì)性的服務(wù)價(jià)格。商業(yè)銀行在對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)定價(jià)中，要以價(jià)值最大化為原則，將價(jià)值貢獻(xiàn)能力不同的客戶區(qū)分開(kāi)來(lái)，采取不同的定價(jià)策略。例如，對(duì)于價(jià)值貢獻(xiàn)較小的客戶群體，可以選用某一貸款模式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化定價(jià)；對(duì)于價(jià)值貢獻(xiàn)較大的客戶群體，則要進(jìn)行成本效益分析，并且要在充分考慮不同行業(yè)、區(qū)域、貸款品種的風(fēng)險(xiǎn)狀況等的基礎(chǔ)上進(jìn)行定價(jià)。

（七）建立完善、有效的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制

利率市場(chǎng)化，加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，如何建立完善而有效的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的基石。一是要提高風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，這是風(fēng)險(xiǎn)管理的思想基礎(chǔ)；二是完善風(fēng)險(xiǎn)治理結(jié)構(gòu)，逐步建立業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門和內(nèi)控部門三道風(fēng)險(xiǎn)防線；三是要做好職責(zé)分工控制，及時(shí)地識(shí)別和防范風(fēng)險(xiǎn)。

（八）注重金融專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)

利率市場(chǎng)化是我國(guó)商業(yè)銀行走向產(chǎn)業(yè)化和整個(gè)金融行業(yè)市場(chǎng)化的重要一步，對(duì)銀行的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、創(chuàng)新能力、營(yíng)利能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力等是一個(gè)嚴(yán)峻的考驗(yàn)。這就要求商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，盡力拓展新的業(yè)務(wù)渠道，加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，專注于特定目標(biāo)群體，實(shí)施差異化的經(jīng)營(yíng)策略，形成有特色的業(yè)務(wù)組合等等。當(dāng)然，這些目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，是需要商業(yè)銀行以高素質(zhì)的人力資源作為支撐點(diǎn)的。為此，商業(yè)銀行要以市場(chǎng)為導(dǎo)向，加大對(duì)專業(yè)人才的培養(yǎng)力度，提升銀行員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)素養(yǎng)，使全體員工不僅具有較高的專業(yè)化水平，還要具備較高的職業(yè)操守，具有愛(ài)崗敬業(yè)的職業(yè)精神、盡職盡責(zé)的責(zé)任意識(shí)和高度的風(fēng)險(xiǎn)敏感性，這樣就可以更好地減少操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

[1]巴曙松，嚴(yán)敏，王月香.我國(guó)利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響分析[J].華中師范大學(xué)學(xué)報(bào)（人文社會(huì)科學(xué)版），2013（07）.

[2]陸岷峰，王婷婷.利率市場(chǎng)化對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響與對(duì)策[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2014（06）.

[3]劉姣華.利率市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)防范與現(xiàn)實(shí)應(yīng)對(duì)[J].改革，2014 （01）.

（作者單位：鄭州外國(guó)語(yǔ)新楓楊學(xué)校）