“營改增”對現代物流企業財務決策的影響及選擇

劉赪

摘要：現代物流業是國家大力提倡發展的戰略產業，“營改增”擴圍后，對該產業產生持續影響。本文剖析現代物流企業的發展現狀，基于財務決策的視角分析“營改增”對現代物流業的影響，并借助案例公司的數據分析，得出稅改與現代物流企業發展相適應，有助于企業投資、籌資業務的開展，促使企業科學籌劃、選擇合理的經營方式的結論。

關鍵詞：“營改增” 現代物流 財務決策

2013年，財政部和國家稅務總局聯合出臺了《關于在全國開展交通運輸業和部分現代服務業營業稅改征增值稅試點稅收政策的通知》（財稅[2013]37號）和《關于將鐵路運輸和郵政業務納入營業稅改征增值稅試點的通知》（財稅[2013]106號），明確了交通運輸行業和部分現代服務行業在全國范圍內開展營業稅改征增值稅的稅制改革，并將鐵路運輸服務和郵政服務也納入稅改范圍。

一、現代物流業的發展現狀

現代物流業是融合運輸、倉儲、貨代、信息等產業的復合型服務業。國家先后出臺《“十二五”規劃綱要》《服務業發展“十二五”規劃》等一系列政策文件，奠定了現代物流業發展的戰略地位，使其作為現代經濟的重要組成部分得以迅速發展。

（一）交通運輸是現代物流企業發展的基礎?，F有交通運輸方式主要包括公路、鐵路、航運、航空和管道運輸五種。我國物流交通運輸總體規模持續擴大，公路在貨物運輸總量方面發揮著重要的作用，而在貨物運輸周轉量方面水運發揮著絕對優勢，呈現出良好的發展態勢，為現代物流企業打下良好的發展基礎。

（二）混業經營是現代物流企業發展的常態。傳統的物流企業主要開展運輸，附帶從事裝卸、搬運等物流服務?，F代物流區別于傳統物流，主要體現在其強調系統整體優化，對物流系統內運輸、包裝、裝卸、流通、加工、配送和存貯等各個子系統進行優化整合?，F代物流企業不只拘泥于運輸，轉而向倉儲、配送等現代服務業積極混業拓展。以倉儲物流為例，得益于近年來電商業務的迅猛發展及第三方物流業的快速擴張，倉儲物流的定制及租賃市場前景廣闊。2013年全國倉儲業投資4 200億元，年增長率32.7%，遠高于物流行業平均10%的增長比例（中物聯，2014）。

（三）智能化是現代物流企業發展的趨勢?，F代物流業涉及大量的運籌決策，如物流網絡的設計與運行、運輸工具的選擇和調度，運輸路徑的制定與排程、運輸貨物的拼裝與組合、倉儲庫存的測算與優化、配送策略的方式與選擇，這些都需要管理者做出決策。智能化，作為中國制造2025的重頭戲，它的產生與發展有效地幫助管理者不僅依靠自身的經驗，更借助于現代物流知識、信息技術、計算機網絡及智能控制技術的應用，發揮著高效便捷的輔助效果。

二、“營改增”對現代物流企業的影響

（一）對納稅的影響。“營改增”前，現代物流企業涉及營業稅及以下稅目：交通運輸（含陸路運輸、水路運輸、航空運輸、管道運輸、裝卸搬運）、倉儲業、一般租賃和代理業?！盃I改增”后，現代物流企業涉及增值稅及以下稅目：交通運輸業、物流輔助服務（含港口碼頭服務、代理報關服務、貨物運輸代理服務、裝卸搬運服務和倉儲服務）及有形動產租賃服務。調整前的稅率為3%—5%，調整后，與現代物流企業相關的稅率主要有四檔，分別為：交通運輸業11%，物流輔助業6%，有形動產租賃17%和國際運輸服務零稅率。

（二）對財務決策的影響。

1.對企業投資的影響。目前我國實行消費型增值稅，這意味著企業在購置固定資產和無形資產時，可以取得增值稅專用發票，并享受一次性的全部抵扣。這有利于促進企業加速投資，有利于企業生產線、軟件的更新換代。有研究表明，“營改增”后物流企業的稅負之所以較之前有所增加，正是因為企業無法取得足夠的發票，使其進項稅額抵扣不足，因而無法享受“營改增”結構性減稅的好處。我國物流行業發展體量很大，但發展質量有待提高，未來現代物流企業只有擁有便捷的交通，運用智能化的軟件，提供更快速、更優質的產品服務才能更好地應對市場競爭。“營改增”的適時推出可以鼓勵現代物流企業更好地打造自身，加快投資發展物流軟硬件設施，實現轉型升級。

2.對企業籌資的影響。一方面，由于實施“營改增”，現代物流企業投資熱情增加，企業的融資需求更加旺盛；另一方面，現有大部分的研究表明稅改將引起現代物流行業稅負的增加，尤其是交通運輸和有形租賃服務，稅負的增加較為明顯，換言之，企業可使用的資金更為緊缺。因此無論是從資金需求角度還是從資金實力的角度，“營改增”對現代物流企業的籌資行為有一定的影響。當然現代物流企業不能盲目跟風籌資，它需要科學制定投資方案，合理籌劃融資渠道，優化降低融資成本。

3.對企業經營的影響。“營改增”后，現代物流企業較之原有的經營環境更為復雜。“營改增”之前，企業只需要核算當期的營業收入，按期繳納營業稅。“營改增”之后，企業不光要核算依據自身收入開出的銷項稅發票，更要做好進項稅發票的核算與統計工作。物流企業經營各環節，從油品的采購到人工的支付，從交通工具的購置到設備的維修，從運費的確認到倉儲收入的實現，都離不開增值稅，無疑對物流企業提出了更高的要求。企業應充分利用“營改增”政策，統籌考慮企業經營，做出科學的財務決策，謀求企業價值最大化。

三、現代物流企業財務決策案例分析

筆者由于工作的關系，長期接觸一家民營現代物流企業。該公司總部在溫州，成立于2004年，年均銷售收入1.5億元，公司名下有自營的商船和車隊，自建的倉儲物流碼頭，固定的供應商和穩定的客戶群，是一家典型的集運輸、倉儲和貿易于一身的現代物流企業。

（一）物流采購運輸：自有運輸與外包運輸的選擇。公司主要從事大宗商品商貿流通，在采購環節，考慮到運輸成本，航運為其最主要的交通運輸方式。公司的年均貿易量150萬噸，現有一條1萬噸的商船，每年可解決25萬噸的運輸量，剩下的運輸量需要依靠外包船只運輸得以解決。公司目前正在考慮是否購置商船，解決運量的不足。方案一為自有船只運輸，方案二為外包船只運輸，分析兩個方案各自的年運營相關成本，見表1。

方案一的相關成本包括燃料費、人工費、財務費用和維修費用。由于船只的購置費用屬于沉淀成本，折舊費不屬于現金流出，這里均不做考慮。含稅的相關費用合計為910.21萬元，其中燃料費和維修費分別抵扣17%和6%的進項稅，可抵扣進項稅合計為45.72萬元，實際費用為864.49萬元。利息費用所占比重最大，由于輪船的購置費當中有一部分為銀行貸款，故將此貸款利息也計入相關成本。目前利息費用和人工費尚未出臺政策允許抵扣，加重了自有輪船運輸的成本負擔。方案二的相關成本構成相對簡單，只需要支付外包的運輸費用。方案二含稅的相關費用為750萬元，由于支付運費中包含11%的增值稅，可抵扣進項稅為74.32萬元，實際費用是675.68萬元。通過對比，方案二費用較低，可以抵扣的進項稅多，因而更利于企業經營?？紤]兩個方案的成本對比，加之目前航運業不夠景氣，并不存在無法外包運輸的風險，企業目前的經營打算就是充分安排自有船只的運力，其余全部依靠外包運輸解決。

值得一提的是，“營改增”之前，運輸外包業務收取營業稅，如果外包業務存在轉包行為，特別是層層轉包，則每轉包一次，都要按照營業額收取相應的稅金，重復征稅嚴重且會增加運輸環節的費用負擔。稅改后，運輸外包繳納增值稅，只針對增值額繳納稅金，不論運輸外包如何轉包也不會出現重復征稅及稅負轉嫁的問題。

（二）物流輔助服務：智能控制系統與人工勞力的選擇。公司預購入一款智能控制系統，該系統包括智能卡及相關的軟件技術，可以有效地提高企業倉庫管理的效率。該智能控制系統的購置費用為58.5萬元（含進項稅8.5萬元）。經過測算，可有效減少企業15 000人工工時/年，以15元/工時計算，節約人工費22.5萬元/年。此為典型的長期投資決策，通過計算，采用方案一智能裝置的投資回收期為50/22.5=2.22（年），此外采用智能裝置可以有效提高工作效率，規劃最優路徑，減少錯誤的發生，還能避免“用工荒”的出現，避免公司不必要的損失，見表2。故應選擇方案一。

企業目前已打算購買智能控制系統，對現有倉儲系統進行升級改造，更好地發展現代物流產業?！盃I改增”的實施使得企業購置智能控制系統的進項稅額能夠有效抵扣，無疑給了企業更大的購置動力。

（三）物流經營業務：混業經營與業務分拆的選擇。根據相關規定，納稅人兼有不同稅率或者征收率的銷售貨物、提供加工修理修配勞務或者應稅服務的，即為混業經營。對此，應核算適用不同稅率或征收率的銷售額，未分別核算銷售額的，從高適用稅率。現代物流企業由于業務類型多樣，適用多種增值稅稅率，屬于典型的混業經營。

為此，案例公司有兩套備選方案：方案一：以一個公司的名義混業經營；方案二：分拆成若干公司經營，見下頁表3。假設公司發生如下業務：銷售一批商品收入98萬元并提供運輸服務收入2萬元，均為含稅收入。分別核算兩個備選方案的納稅義務與風險，從而判斷稅改對于企業經營業務的影響及選擇。

若公司采用方案一，且未分別或無法分別核算銷售額，則必須從高適用稅率，經過測算含稅收入100萬元，銷項稅為14.53萬元，實際收入85.47萬元。若采用方案二，含稅收入100萬元，分別核算銷售及運輸環節的銷項稅為14.24萬元和0.20萬元，合計繳納銷項稅14.44萬元，實際收入85.56萬元。意味著若采用方案二，增值稅可以合理避稅0.09萬元，有效提高收入0.09萬元，方案二略佳。

實踐中，案例公司為了避免“從高適用稅率”的風險，確有將銷售運輸的業務單獨分拆出來。運輸業務雖然單獨分拆出來，但分拆不分家，運輸公司是案例公司作為現代物流企業的有效組成部分。

四、結論

“營改增”除了在宏觀層面有利于實現國家戰略結構性減稅和產業升級調整，也對企業這一微觀市場主體的財務決策產生調整的導向與空間。“營改增”與現代物流企業發展相適應，有助于企業投資、籌資業務的開展，企業應通過科學的財務決策方法，選擇合適的方案，增加企業價值，提升企業的競爭優勢，帶動產業鏈條的完善與可持續發展。

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