中埃塞產能合作投資環境分析

◎文/陶蓉

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中埃塞產能合作投資環境分析

◎文/陶蓉

埃塞俄比亞（簡稱埃塞）是非洲政治大國、人口大國，也是我國開展政治經濟外交的重點國家和對非開展國際合作業務的重點國別。中埃塞兩國在地緣合作上存在廣泛共識，同時經濟互補性很強。2015年5月16日，國務院公布《關于推進國際產能和裝備制造合作的指導意見》，明確在未來五年內，與幾個主要國家建立產能合作基本架構，埃塞成為國際產能合作先行先試重點國家之一。

現有經濟合作及整體投資環境分析

中埃塞經濟技術合作始于1971年，迄今為止，我國已為埃塞建成了公路、獸醫站、發電站、供水工程和糖廠等近20個成套項目。近年來，雙邊高層交往密切，政治互信日益加深；經貿合作互利互惠，水平不斷提高；在文化、衛生和教育領域，雙方交流繼續擴大，人力資源開發和旅游合作等均取得積極進展。截至2014年底，我國對埃塞直接投資存量達到9.1億美元，全年雙邊貿易額達到34億美元，同比增長55%，我國已連續多年成為埃塞最大貿易伙伴和最主要的外資來源。隨著我國開放型經濟建設深入推進，進入快車道的中非合作再次迎來新的發展機遇。埃塞是非洲政治經濟活動最具活力的地區，也是非洲乃至世界范圍內經濟增長最快的國家之一。我國和埃塞有著相似的發展理念，我國優勢產能走出去與埃塞大力發展制造業的目標高度契合，兩國合作互補性強、潛力大，深化兩國廣泛務實的產能合作，也符合兩國共同發展目標和兩國企業的共同利益，必將為兩國經貿關系發展帶來新的機遇。

1.政治方面

2015年5月，埃塞俄比亞人民民主陣線贏得了議會選舉的所有席位，以絕對優勢贏得此次議會選舉，這將有利于埃塞保持政治穩定和政策的一貫性，并繼續保持穩定的投資環境，以吸引更多的投資者。

2.經濟方面

近十年來埃塞政府主導實施的“增長與轉型五年計劃”（GTP）取得了良好的效果，GDP連續保持兩位數增長，首都亞的斯亞貝巴成為非洲對外國投資者最有吸引力的城市之一。

3.發展前景方面

2015年是第二個“增長與轉型五年計劃”（GTP）實施的第五年，埃塞政府投入更大精力建設基礎設施、電力、制糖和工業園區等領域，其中部分領域的投資建設對提升本國出口規模、緩解外匯短缺等問題有較大幫助，因此預計未來埃塞的整體外匯收入前景將更加穩定。

資源情況及投資優勢分析

1.農業資源方面

埃塞是典型農業國家，農業是國民經濟的支柱，農業勞動力占全國就業總人數的80%以上，出口創匯占全國出口總額的60%以上。主要農產品為苔麩、玉米、小麥、高粱、大麥、粟和燕麥等，主要經濟作物有咖啡、鮮花、蔬菜、油料作物和皮革制品等，埃塞咖啡產量居世界第七、非洲第一。此外，埃塞活畜數量居非洲首位，畜牧資源及市場潛力巨大。但由于埃塞工業基礎薄弱，無論對農產品還是畜牧資源都無法進行深加工，出口多為初級農產品，附加值極低，因此，農業產業現階段適合有實力的中資企業對整個產業鏈進行規模化、工業化整體開發。

2.礦產資源方面

埃塞是礦產資源欠發達國家，礦業產值僅占GDP的近1%。由于缺乏資金和技術，礦產資源勘探水平較低，大部分礦產的品種、儲量和分布等仍有待進一步探明。有限的勘探表明，埃塞存在一定的煤、鐵、鉀和黃金等礦產資源，其中煤的蘊藏量估計為6100萬噸，但均分布在交通不便的地區，難以進行商業開采；黃金儲量約84噸，金礦生產在埃塞礦業部門中占有重要地位，2006年產值超過3900萬美元，在所有礦產品中對埃塞經濟貢獻最大。此外，1987年埃塞政府宣布在哈拉爾蓋地區發現250億立方米的天然氣儲量，20世紀90年代加拿大公司對東部的歐加登地區進行勘探，認為該地區應該是一個油氣資源豐富的地區；1995年，埃塞政府又宣布在戈德（Gode）地區發現一個儲量為680億立方米的天然氣田；1999年，埃塞政府與一家美國公司達成合作協議，開發歐加登的卡盧布和希拉拉（Hilala）兩個地區的油氣資源。這兩個地區的天然氣蘊藏量估計達1132億立方米，石油蘊藏量為1365萬噸。

3.清潔能源方面

埃塞水資源非常豐富，境內河流湖泊較多，號稱“東非水塔”，青尼羅河在該國發源，尼羅河的河水總量80%以上是由埃塞高原提供的。埃塞境內共有12個主要河流盆地和12個大型湖泊，水域面積10.4萬平方公里，年地表水流量約1220億立方米，可用地下水資源達16億立方米。全國有9條河流適合發展水電。據研究分析表明，埃塞蘊藏水力資源4.5萬兆瓦，目前該國發電裝機總量僅為2300兆瓦，未來開發空間巨大。

4.優惠政策方面

現階段埃塞政府為加快本國工業化進程，拓寬自身外匯收入渠道，出臺了一系列優惠政策。包括針對輕工制造業、出口型企業等鼓勵投資領域出臺了免除進口關稅和免除所得稅等一系列優惠政策；對外商投資于少數民族聚居區、邊遠地區和不發達地區給予更長的免稅期及土地價格等方面的優惠；埃塞與歐美等國簽署了若干雙邊協定，其部分產品可免稅、免賠額進入美國和歐洲市場。此外，為吸引資金和先進的技術和設備，埃塞政府決定將礦業勘探及開發領域完全向國內外私人企業開放，將礦業所得稅由45%降至35%，政府參股由10%降至2%。1996年以來，已有數十家來自加拿大、美國、意大利、挪威、加納和南非等國的礦業公司獲得在埃塞境內勘探和開采特許權。

5.人力資源及市場潛力等方面

埃塞是非洲第二人口大國，全國人口接近1億，且勞動力價格低廉，首都附近人口居住相對集中，特別適合勞動密集型產業發展。與此同時本國雖然現階段購買力相對較弱，但參考我國發展經驗來看，未來隨著國民經濟發展，該國國內市場也具有巨大發展潛力。

此外，中埃塞關系穩中向好、兩國貿易量穩定增長、埃塞政府相對廉潔勤政、社會治安條件良好、氣候條件較好等方面的優勢也是我國投資者赴埃塞投資的有利因素。

主要不足及投資劣勢分析

1.外匯短缺

現階段困擾外國投資者對埃塞直接投資的最大問題就是該國外匯短缺問題。除本國自身外匯收入較低之外，造成這種情況的原因主要有兩方面。一是貿易逆差嚴重，埃塞歷屆政府雖然都努力改善貿易狀況，但過去幾十年來，該國對外貿易基本為赤字，進口的數量遠大于出口數量，2013/2014財年埃塞貿易赤字為19.78億美元。二是對外負債壓力大，埃塞屬于高負債貧窮國家，尤其最近5年，埃塞為加快本國基礎設施等方面建設速度，持續對外大量舉債。根據埃塞對外公布的2013/2014財年數據顯示，截至2014年7月7日（埃塞財年結束日期），埃塞外債余額為140.08億美元，巨額外債帶來的巨大還款壓力導致該國外匯情況進一步緊張。

由于埃塞外匯短缺，埃塞政府實行了嚴格的外匯管制政策，使得近年來埃塞外匯儲備持續增長，2013/2014財年，外匯儲備已達到37.43億美元。整體看，埃塞對外償付能力并不充足，且對外國貸款和國際援助存在一定依賴性，但是由于具備相對多樣化的出口創匯能力，較許多依靠單一礦產收入的非洲國家而言，埃塞外匯收入總體相對穩定。近年來，埃塞商品出口發展呈現積極態勢，預計未來隨著埃塞電力行業、制糖業以及皮革加工領域的迅猛發展，埃塞外匯收入將有較大幅度提高。

2.基礎設施落后

埃塞交通運輸以公路為主，公路運輸占全國貨運和客運的90%以上；在埃塞-吉布提鐵路建成通車之前，鐵路僅有建于20世紀初的亞的斯亞貝巴至吉布提的“米軌”鐵路，且已年久失運，進入半荒廢狀態。埃塞是世界上公路密度最低的國家之一，現有公路柏油路不足1/4，鄰近地區之間缺乏交叉的道路聯系。因此，全國大部分地區的運輸仍然依靠畜力和人力。交通運輸基礎設施的滯后，嚴重地制約著經濟的發展。

但埃塞國際航空運輸較發達，首都亞的斯亞貝巴是東部非洲的空運中心。埃塞航空公司在國際上享有較高聲譽。且政府已逐漸意識到基礎設施對工業發展的限制，近年來下大力氣進行基礎設施開發工作。以鐵路為例，埃塞全國鐵路網規劃已經初具規模，第一個五年計劃開工建設鐵路超過1500公里，第二個五年計劃開工建設2000公里的鐵路。預計未來五年內，埃塞交通領域基礎設施能夠基本滿足本國工業化生產等方面的基本需求。

■ 河漢綠紅 陳寶林/攝

投資領域選擇及建議

1.配合兩國戰略

我國企業應將自身發展與中埃塞兩國戰略合作緊密融合，積極響應中埃塞產能合作的戰略需要，充分利用我國產能轉移優惠政策和埃塞對出口的鼓勵政策，以及埃塞在歐美國家出口商品免關稅和免賠額的優勢，重點參與埃塞出口導向型產業的發展。

2.利用優勢資源

我國企業應依托國內優勢產能和先進經驗，結合埃塞豐富的農牧業資源和充足的勞動力資源等，重點考慮在埃塞投資以輕工制造業為代表的勞動密集型產業。

3.解決實際問題

我國企業可在設計好互利共贏的商業模式前提下，瞄準埃塞國家基礎工業及基礎設施等薄弱環節開展投資，以產業鏈轉移、集群式發展和園區化經營等多種方式積極參與埃塞的園區和特區建設。

此外，我國金融機構也應積極參與到中埃產能合作中來，創新模式為企業赴埃塞投資提供規劃和融資等方面的有力支持，在促進兩國經貿金融合作中發揮更大作用，并積極搭建國際交流平臺，發揮政府部門、金融機構和企業之間的橋梁紐帶作用，帶動更多企業投資埃塞，投資非洲。相信在不久的將來，伴隨著中埃塞兩國全面合作伙伴關系不斷深化，兩國企業家和金融機構通過進一步務實合作，一定能夠將中埃塞友誼轉化成更多惠及兩國人民的實實在在的成果。

（作者單位：國家開發銀行國際合作業務局）

■ 編輯：張涵