金融體系和實體經濟的關聯探究

張曄（遼陽職業技術學院，遼寧遼陽111004）

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金融體系和實體經濟的關聯探究

張曄
（遼陽職業技術學院，遼寧遼陽111004）

摘要：上世紀末我國經濟進入高速發展時期，在此基礎上實體經濟和金融體系也得到了快速發展。然而，近年來金融業的發展卻與實體經濟的發展出現了偏離的態勢，一些金融資本借助虛擬操作平臺發展十分迅速，某個時間段出現了跳躍發展的現象，甚至發生過實體經濟資本向虛擬經濟倒流的異常現象。兩種經濟體制發展不平衡，抑制了其自身的發展和功能作用的發揮。因此，詳細分析金融經濟與實體經濟發展歷程，并將兩者的發展情況與理想狀況進行對比，為兩者的協調發展提供有效途徑。

關鍵詞：金融體系；實體經濟；有效途徑

金融體系調整或改變資源配置對實體經濟部門有一定的影響和促進作用，會對實體經濟的發展情況給予適當地調整，與此同時，金融系統不穩定因素也會隨之傳到實體經濟中。實體經濟在發展過程中所遇到的問題也會反作用于金融體系。金融體系與實體經濟在發展過程中相互影響。近年來，我國經濟在加速發展的過程中，出現了金融體系和實體經濟相分離的現象。兩種經濟體制在發展中不協調的現象引起了學者和經濟學家的關注。特別是在全球經濟一體化快速推進的大環境下，協調好金融體系與實體經濟之間的關系問題，對于促進經濟體制新格局的形成有至關重要的作用。

1　金融體系和實體經濟之間的相互作用

1.1實體經濟是金融體系的基礎

金融體系是在實體經濟發展過程中逐漸形成的，實體經濟是金融體系收益得到保障的物質基礎，脫離了這個物質保障基礎，金融體系的意義也不復存在。從一個國家的層面來看，綜合國力的評價指標就是實體經濟的發展情況。從企業發展的角度來分析，企業應當端正自己的投資理念，實現資本在金融和實體之間的合理分配，注意觀察并及時處理風險和投資之間的問題，為企業的持續發展打下堅實的基礎。

1.2金融體系是促進實體經濟發展的重要工具

金融體系為實體經濟的發展提供了很多有利條件，例如資本積累，可以為實體經濟的發展提供資金保障，進而促進其穩定且持續發展。在長期的發展過程中，金融體系的作用越來越豐富，衍生出的諸如并購、信息披露和財務管理等金融工具可以應用到實體經濟的發展中。因此，金融體系所具有的資本為實體經濟的發展提供了有利的支撐。借助一定的合作模式，可以在一定程度上促進企業的發展和創新，同時也使金融體系的價值得到提升。金融機構對市場的需求應當有正確的認識，定期收集并分析資金的供應關系，在最大化的實現資金價值的同時促進社會資源的優化配置。

2　我國金融業和實體經濟的發展現狀

2.1金融資產與實體經濟的關系日漸疏離

社會融資規模是金融對實體經濟支持力度比較全面的反映，是兩者關系的重要標志。近年來，我國金融行業的社會融資規模雖有提升，但還是不能滿足實體經濟的需求。金融體系中的資金過多的流入到產能過剩和產出過低的產業以及房地產業，對實體經濟的支持力度不夠，導致了金融體系和實體經濟的關系日漸疏離。

2.2金融業規模發展過快

近年來，我國金融體系加速發展，金融市場的影響力也在逐步擴大。2001年到2013年這十幾年期間，金融市場每年的平均增速超過了17%，而國內生產總值的平均增速僅為10%。這些數據可以表明，我國金融業的發展速度過快，而總資產和國內生產總值卻沒有達到與之相適應的發展速度。

2.3實體經濟發展緩慢

改革開放至今，我國經濟形勢的發展雖然一直處于高速發展的態勢，但實體經濟與之相比卻處于緩慢發展的狀態。據相關數據統計，在2011年到2013年這三年的時間里，我國實體經濟所產生的年利潤甚至處于逐年下降趨勢，并且企業虧損情況也在逐年增多。此外，制造業發展情況止步不前，工業增速停滯、低迷，在通貨緊縮的大背景下，工業成品存在較大的庫存壓力，工業獲利持續降低。紛繁復雜的金融衍生品和投機增大了融資的難度，提高了大部分企業的融資成本。另外，由于金融體系的獲利情況遠遠好于實體經濟，促使大量的人才和資金向金融業涌入，制約了實體經濟的發展。

3　協調金融與實體經濟關系的路徑選擇

3.1加快金融市場化的進程

若想充分發揮金融體系對實體經濟的促進作用，就需要以金融市場化的環境為基礎。首先，需要加快金融行業的改革，即政府部門和相關機構要充分發揮自身的行政職能，制訂合理可行的改革方案，幫助金融業實現市場化發展目標的同時，對其進行科學合理的整合，進而促進實體經濟提升融資能力，拓寬中小民營企業的融資渠道，幫助其完成有效的融資，在此基礎上還能夠實現利潤的提升，吸引更多資金愿意投入其中；其次，實現金融的市場化可以在一定程度上減少政府的干預，市場為主導的需求模式有利于資本的優化配置；第三，實現金融市場化有利于金融市場向著多元化的方向發展，對現階段金融市場結構不平衡的現象有一定的緩解作用。

3.2充分調動實體經濟的積極因素

金融體系與實體經濟協調發展、相互促進、互利共贏。政府有關部門應充分發揮工作職能，為實體經濟的發展指明方向，促進實體經濟向著穩定持續的方向發展。金融體系得以持續發展的物質基礎是實體經濟，只有壯大了實體經濟，才能為金融體系的發展提供動力；發展壯大了實體經濟，才能進一步擴大對金融產品和金融工具的需求。我國實體經濟市場化已初見成效，從而使金融體系的市場化需求加大，在一定程度上推進了金融市場化改革的進程。

3.3促進資本市場的不斷發展與改革

金融體系可被細分為間接金融和直接金融兩部分，其中間接金融指的是中介，直接金融指的是資本市場。中介和實體經濟的關系就是簡單的債券債務關系，而資本市場對實體經濟的發展有一定的影響，因此，在維持金融體系和實體經濟的關系中，資本市場起到了十分重要的作用。例如，資本市場對信息做出及時的披露，可以減少實體經濟因信息不對稱而產生的風險，有利于實體經濟實現自身的管理，促進其經營向規范化的方向邁進；完善的法律法規是資本市場實現發展與改革的前提，能夠為實體經濟的發展提供良好的外部環境；資本市場的快速發展能夠促進實體經濟融資多元化方式的形成，加速資本積累，提高自身競爭力。

3.4加強金融監管

金融體系的物質基礎是實體經濟，而金融體系發展的目標也是為了促進實體經濟的發展，這是金融體系發展和革新不變的原則。目前，我國的金融活動正處于十分活躍的階段，高度虛擬、高杠桿以及高風險的金融衍生產品層出不窮，對于這些產品要時刻保持警惕，提高風險防范意識，加強對這類產品的監管力度。此外，還應針對虛擬經濟運行體系構建相應的防范機制，通過分析國家經濟波動的數據、整合金融產品，進行科學有效地研究，確定相應的評價標準，對經濟活動進行適當的干預和預測，減少過度膨脹所引發經濟泡沫的可能性。

就目前的情況來看，對我國金融行業加強監管力度刻不容緩，通過建立健全行業法律法規，完善風險防控機制，借助國家立法的方式，強制要求各個金融機構建立自我約束機制，從而降低監管成本，使監督發揮及時高效的作用；各個金融監管部門之間做到信息實時共享，有利于監管效率的提升。在金融審計方面，要對金融審計行業領域進行擴大，尤其要加強對證券、銀行、保險等行業的審查力度，要全面審計金融機構財務、業務和管理工作，減少金融業內部自我膨脹情況的發生。

金融體系與實體經濟是相互促進、互利共贏的關系。只有在正確理解兩者之間關系的基礎上，才能解決金融體系與實體經濟發展不平衡的問題，在鞏固現階段金融體系發展成果的同時，使實體經濟的發展速度得到快速提升，實現我國經濟平穩、持續發展。

參考文獻：

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［責任編輯：劉月］

Exploration on the Relevance of Financial System and Real Economy

ZHANG Ye
（Liaoyang Vocational College of Technology, Liaoyang 111004, China）

Abstract:At the end of last century, Chinese economy entered a period of rapid development, and on this base, the real economy and the financial system have also been developing rapidly. However, the development of finance and real economy has deviated. Some financial capitals develop rapidly with the assistance of virtual operating platform, and in some period, there is a jump phenomenon, even an abnormal phenomenon of flow backwards from real economy to virtual economy. These two kinds of economic system develop unevenly, hindering its own development and function performance. Therefore, based on the detailed analysis of financial economy and real economy development, their developments are compared with the ideal situation, and an effective way for the two economies' coordinated development is provided.

Key words:financial system; real economy; effective way

中圖分類號：F832.9

文獻標識碼：A

文章編號：2095-5928（2016）02-58-03

DOI:10.16850/j.cnki.21-1590/g4.2016.02.016

收稿日期：2016-01-15

作者簡介：張曄（1967-），女，遼寧遼陽人，教授，碩士，研究方向：經濟學。