加強企業資金管理的思考

■//楊玉春 梁 旭 劉建青

加強企業資金管理的思考

■//楊玉春 梁 旭 劉建青

隨著企業競爭的日益加劇，如何做好資金管理已經成為企業界普遍關注的問題。以資金作為企業管理的中心，在對象方面具有不可替代性。資金管理水平的高低，直接影響其企業的經濟效益。本文將對企業加強資金管理的相關問題進行探討。

資金管理 財務風險 資金運作

企業是按國家、社會和投資者所賦予的受托責任，從事生產、流通或服務性等活動，為滿足社會需要并獲得盈利，進行自主經營，自負盈虧，享有民事權利和承擔民事責任的團體法人。企業貨幣資金管理可以分為“管”和“理”兩部分。具體而言，“管”即貨幣資金的制度性管理，就是要建立與企業特點相適應的內部控制制度。貨幣資金對企業特別重要但又容易出現舞弊、挪用等不法行為，因此必須依據法律法規，制定貨幣資金收付的具體規章制度和控制措施，保證貨幣資金的安全完整和收付合規合法，這是企業貨幣資金管理的基礎工作；而“理”即貨幣資金的理財性管理，從理財學的角度看，貨幣資金屬于流動性最強的資產，但盈利性也最低。如何保持最佳現金持有量使企業能夠充分利用貨幣資金而又不影響企業正常運作，這是貨幣資金理財性管理所要考慮的主要問題。

一、企業資金管理的重要性

隨著經濟全球化的發展，企業面臨著更多的機遇和挑戰。資金管理貫穿于企業生產經營的始末，是財務管理的核心。而近年來，企業財務資金管理中出現的問題異常突出，財務風險日益暴露。因此，加強資金的管理和控制具有十分重要的意義。

（一）資金管理是企業財務管理的核心

資金是企業進行生產、經營等一系列經濟活動中最基本的要素，資金管理貫穿于企業整個生產經營的始末，具有舉足輕重的作用，資金管理是財務管理的集中表現。只有抓住資金管理這個中心，采取行之有效的管理和控制措施，疏通資金流轉環節，才能提高企業經濟效益。

（二）資金管理是企業生產經營的重要保障

企業供產銷環節是生產經營的主要環節，也是資金運動的主要環節。管住資金，可以管住企業的大部分經營活動。因此，必須對全部資金和處于各周轉環節的流動資金進行經常性分析，及時掌握資金的使用情況，保持企業財務上的流動性，維持企業的償債能力。加強資金管理和控制，能有效地防止舞弊，因為在企業的所有資產中，資金的挪用是引起各種貪污犯罪的主要原因之一。

（三）加強資金管理，可有效提高資金的使用效率

加強資金管理要求企業制定嚴格的內部控制制度，保證資金的收入、支出合法合理，從而有效地防止舞弊行為的發生。企業資金存量應該保持在一個合理的水平上，過多或過少都不合理。過多的持有資金，機會成本增多，是資源的浪費；過少的持有資金，有可能危及企業的償債能力，給企業帶來負面影響。因此，應對資金的使用有一個合理的規劃，加強資金管理。

二、企業資金管理存在的問題

隨著社會主義市場經濟的不斷發展，加強內部管理、提高經濟效益，是企業發展的必經之路。企業管理的目標是生存、發展、獲利，財務管理是企業管理的重要組成部分。貫穿于企業管理全過程的是資金，缺乏資金企業將喪失最基本的生存權利，更談不上企業發展和獲利。因此，推行以資金管理為核心的財務管理工作更有利于實現企業管理目標。目前，企業在資金管理中存在資金使用效益差，資金流轉的內部控制制度流于形式，忽視現金流控制等問題。

（一）資金管理水平低，使用效益不高

盡管每個企業都可能制訂了資金使用計劃和各項費用開支計劃，但多數企業不能做到按計劃控制，導致計劃的可操作性差，有的甚至將計劃束之高閣，計劃與實際嚴重脫節，使企業的資金管理變得盲目，影響企業資金的正常周轉。主要表現在：第一，銀行賬戶多，資金分散；第二，對外投資決策隨意性大，缺乏控制；第三，資金占用方面管理不善。

（二）資金流轉的內部控制制度流于形式

以往的管理體制中資金管理功能主要是對資金的事后核算，是對企業已經發生的生產經營活動中資金的客觀反映和監督。隨著我國市場經濟的發展，越來越多的企業管理者和決策者希望能及時追蹤和分析企業的支出、成本、收益的來源。從財務角度看，成本、費用是資金的耗費，收入、利潤是資金的來源。資金的管理應實現事前計劃、事中控制、事后核算流轉過程的全面控制。

目前一些國有企業中，所有者對企業、母公司對子公司、公司管理層對各資金流轉環節存在著監督不力甚至內部人為控制現象，擅自挪用轉移資金甚至侵吞國有資產等問題突出。盡管設置了一些監督職能，也制定了內部控制制度，但往往違反制度的首先是企業的管理層。一些企業在重大投資問題上還沒有形成或已經形成但并不執行有效的決策約束機制，資金的流向與控制脫節。不少母公司難以及時掌握子公司的財務資金變動情況，雖然實施了資金統一管理模式，強化了預算和計劃，但針對子公司資金投放使用過程控制管理的措施卻較少，加大了財務風險。還有一些企業領導對自身家底財務狀況不了解，而財務人員對經營情況又不甚了解，且處于從屬地位，常常只能按領導的意圖處理賬務問題，使內部財務控制制度的監督流于形式。

（三）重視利潤指標考核，忽視現金流控制

一些以利潤指標考核為主要管理模式的公司，在所屬單位完成利潤指標的前提下，對其資產項目的完好性和現金流量的良性運行等狀況沒有相應的考核評價，致使有些單位需要新增資金時，提供的是“可行性報告”，一旦獲得資金，具體實施結果同報告相差甚遠，或者為使實施結果與報告相符，甚至提供虛假報告。雖然所屬單位完成利潤指標得到嘉獎但集團公司卻費了大量現金，而且因為沒有對現金流的運行情況進行分析控制，導致了決策失誤。

三、加強企業資金管理的建議

資金管理是對企業的資金流、資金結算、資金調度和資金運作等進行系統化管理，是企業從籌集資金到產品銷售、現金回流全過程的組織、控制、協調的全過程。以資金作為企業管理的中心，在對象方面具有不可替代性。

（一）保持資金協同的管理，發揮資金運用的協同效應

資金是企業發展運行的“血液”，所以企業要保持良好的協同發展，就必須充分發揮資金運用的協同效應。資金協同的管理主要做到戰術資金與戰略資金之要有合理的比例關系，各部門業務經營資金有統—、合理的規劃，對不同職能之間的資金投入要保持合理的比例關系，對不同產品之間的資金投放要保持合理的比例關系；企業內部各部門之間的資金要進行相互調劑、相互融通；企業內外部資金利用和投放要保持一定的比例；與其它企業或合作者共同協調和投放資金，達到成果共享，利益均沾的雙贏局面。特別是與競爭者的協調，會起到單純競爭起不到的作用。由于企業各要素之間相互依存、相互作用，因而，每一個要素貢獻的大小都取決于其他要素的支持與配合的程度。現代協同理論認為，協同將導致整個系統的穩定和有序，從而放大系統的功效。

（二）提高企業盈利能力，以及對資金效益的管理

加強資金效益的管理是指企業應盡可能將資金投放到提高企業盈利能力的項目上，使更多的資金參與周轉。當然，效益性與企業資金的流動性存在一定的矛盾，往往獲利大的項目占用時間長，變現能力慢，風險較大。為了滿足流動性的要求（如償債，支付各種款項，對付意外事件等），企業只有將部分貨幣資金投放于獲利性較小但流動性強、風險低的項目上，才能應付短期償付的需要。因而必須將資金劃分為兩部分：一部分用于日常的經營活動并長期占用，稱為永久性資金；另一部分作為流動性資金占用，隨著業務對資金需要的增減而變化，充裕時可以用于短期投資獲利。需要明確的是效益性原則不是第一位的，必須考慮到財務管理中成本效益的原則，在保證不會出現流動性風險的情況下追求效益性。

（三）調整企業外部環境，準確把握資金的時機

加強資金時機的管理就是要求企業的資金投放與管理不能一成不變，而必須及時根據企業外部環境和對手的變化等做出相應調整。當企業為了對有關重要產品的制造、營銷和技術轉讓等取得最有效率的控制、指揮和協調，以便使企業整體達到其經營戰略目標時，對貨幣資金的投放和管理宜采取集中控制；而當各部門的經營和管理能力達到較為成熟的階段，企業的發展戰略已經走向多元化運作時，各部門在生產經營內容上有較大差異，部門經理和其他員工競爭的意識大大提高，各部門能依靠自身組織結構及地域特點去捕捉更多的戰略時機時，為了提高各部門效率，節省資金成本，對貨幣資金的控制宜采取分散管理,以充分調動其積極性。總結起來就是資金投放要做到“準時”和“及時”，它必須和企業戰略發展階段、發展步驟相吻合，逐步培育企業在市場中的核心競爭力。

（四）有效控制企業資金，便于資金集中管理

加強資金集中管理就是要保證企業迅速而有效地控制全部資金，并使這些資金的利用合理化、最優化，以達到價值最大化的目的。對處于發展狀態中的企業，資金相對來說比較稀缺，需要較多的投入，為了降低資金閑置率和資金利用風險必須把資金集中投放于個別具有重要戰略價值,對競爭成功具有決定性的方向上以形成超過競爭對手的差別優勢，使企業在競爭中處于有利地位。并且，由于企業組織管理的多層性與分散性，特別在不同的國家和地區，過于分散的資金使各分支機構具有更多的靈活性，但相應帶來的是資金的風險性和成本的加大，分散的大量閑置的資金難以形成獨特的優勢力量，易導致因競爭能量耗竭而失敗。根據國外公司成功的經驗并結合我國企業的發展經驗，采取集中性資金管理是企業發展階段相對較好的選擇。

（五）提高財務人員素質，進行財務知識培訓

當前,財務人員工作重心已經由傳統的財務核算逐步轉向管理分析和決策支持。財務人員的管理與控制職能更加突出和有效，在經營管理和經營決策中的作用和地位不斷提高，從事后反映企業經營狀況更多地轉向對事前預測和事中監督控制，工作范圍進一步拓展。更重的責任和更豐富的工作內容，對財務人員的素質也提出了更高的要求。任何核算方法和內部會計制度的成效都取決于高素質人員的貫徹執行。因此，加強財務人員對多種業務實施全面的制度設計與遵循性訓練，同時經常檢查和評價每個職工的工作成績，會顯著提高會計核算和內部會計控制制度的成效。

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◇作者信息：甘肅政法學院

◇責任編輯：閆樹北

◇責任校對：閆樹北

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