發達國家綠色信貸的經驗與啟示

郭曉芳

(福州外語外貿學院金融系，福建 福州 350202)

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發達國家綠色信貸的經驗與啟示

郭曉芳

(福州外語外貿學院金融系，福建 福州 350202)

借鑒世界發達國家在推進綠色信貸方面的成功經驗，認為立法強化環境責任是實施和推進綠色信貸的關鍵，完善激勵機制是實施和推進綠色信貸的強力保證，細化評估標準是實施和推進綠色信貸的技術支持。這對推動我國綠色循環經濟工作的開展，改善我國經濟發展和生態環境都有重要的促進作用。

可持續發展；綠色信貸；經驗借鑒

改革開放30多年以來，我國抓住了全球經濟一體化的有利時機，經濟進入快速發展的時期，取得了有目共睹的經濟成就，但是高能耗、高污染、高排放的粗放經濟增長模式正受到國際國內越來越多的質疑和責難，經濟發展與生態平衡兩者之間的矛盾不斷升級，且有愈演愈烈的趨勢[1]。現今，我國處于經濟社會發展的關鍵階段，也是重要戰略機遇期，我們必須緊緊抓住這一機會，在該階段認真對待長期的、日益積累的突出問題和矛盾并謹慎解決，突破現階段的發展瓶頸，推動國民經濟的可持續發展，并進一步促進社會的全面進步。從我國的情況來看，發展綠色信貸無疑是建設節約型和可持續發展的社會主義和諧社會的合理途徑，是全面落實“科學發展觀”的具體方式。因此，應積極借鑒發達國家在推進綠色信貸方面的成功經驗，完善我國的綠色信貸體系。

一 發達國家推進綠色信貸的現狀分析

(一)美國的綠色信貸制度

在政府和民眾對環境問題的強烈關注和重視下，綠色信貸在美國取得了很大的進展。首先，20世紀70年代以來，美國國會通過并制定了多部與環境保護相關的法律法規和促進綠色信貸發展的法律法規，這些法律法規明確了各經濟行為主體在保護環境中應承擔的社會責任，規范了政府、銀行和企業的行為。例如美國的“超級基金法案”于20世紀80年代出臺，正式開啟了其開展綠色信貸的序幕。該法案要求銀行等金融機構必須履行社會環境責任并對由其引起的環境問題負責，支付相應的污染治理費用，以此來促進銀行等金融機構加強環境風險的控制。其次，美國政府除了利用法律法規來規范各經濟行為主體的行為之外，還制定了相關的環境經濟政策予以支持和鼓勵綠色信貸產業的發展。稅收政策和財政政策作為美國政府實現保護環境和經濟發展協調發展的重要激勵手段，通過發揮其經濟杠桿作用來促進企業發展環境友好項目的積極性。例如，美國亞利桑那州1999年頒布的有關法規中，對分期付款購買回收再生資源及污染控制型設備的企業可減銷售稅的10%[2]。再次，美國國內各銀行基于自身的環境責任都紛紛響應 “赤道原則”，加強與信貸風險相關的環境風險管理。此外，美國國內各銀行業也注意完善自身的信息技術系統，真正做到與社會環境部門數據共享，建立有效的信息共享機制。種種措施都極大地促進了綠色信貸產業的發展。最后，美國政府重視對金融機構、企業和市民的綠色環保理念的宣傳，通過樹立正確的環保經濟理念和綠色信貸理念，使得社會公眾積極參與到“綠色革命”中去。

(二)德國的綠色信貸制度

由于深受上世紀70年代積極發展經濟而導致的環境污染災害的影響，德國越來越意識到保護環境的重要性。因此，德國開創了將循環經濟理念貫徹到相關保護環境的立法上的先例。1996年德國政府實施了《循環經濟與廢棄物管理法》，該法是德國循環經法律體系的綱領，在對廢棄物處理上引入減量化、再利用、再循環“3R”原則。同時，德國政府在推廣和執行綠色信貸上表現出了極大的熱情和積極性。經過數十年的進步與發展，德國政府積極鼓勵各種經濟活動主體參與到保護環境的行動中，尤其是銀行，作為綠色信貸主要發源地以及先行者的德國已經形成了一套成熟、完備的綠色信貸體系。首先，德國政府利用貼息貸款的形式積極支持節能環保項目的發展。這種做法在保證信貸各方利益的同時，調動了他們開發建設節能環保項目的積極性。其次，德國政府支持國家政策性銀行——德國復興信貸銀行，運用資本市場和銀行來實施對環境項目的金融補貼政策，最大效率地發揮政府補貼資金的作用。同時，德國政府與復興信貸銀行積極合作，研發了多種支持綠色信貸的金融產品。最后，德國銀行業積極主動地參與“赤道原則”的制定與推廣，并嚴格遵循“赤道原則”及相應的標準要求進行信貸審批。與此同時，德國環保部門也積極參與其中，為確保節能環保項目能獲得貼息優惠，對每個項目都進行嚴格的審核。

(三)日本的綠色信貸制度

在亞洲眾多國家中，日本在環保領域的建設與發展一直遙遙領先。首先，日本積極進行環境保護法制建設，如《環境基本法》、《建立循環型社會基本法》、《公害對策基本法》、《合理利用能及再生資源利用法》等，并將綠色信貸納入了法律規范的范圍。通過強有力的法律規范和保障，日本的綠色信貸得到發展的同時生存環境也得到了極大的改善。其次，日本政府實施了一系列具有激勵效用的環境經濟政策，鼓勵資金投放到節能環保產業，以配合綠色信貸法律法規的執行。日本政府積極與日本發展銀行、國民金融公庫等金融機構合作，以低于一般市場平均利率的貸款提供給環境友好型企業，對發展循環經濟的地方政府和進行循環生產的企業提供環保技術的支持和財政補貼支持等，并對環境污染嚴重的地區給予更加優惠的稅收政策以調動其治污的積極性[3]。例如，2004年日本的政策投資銀行針對融資企業頒布并實施了“環境評價評定制度”用以確定貸款對象及利率。2007年日本又推出“環境評級貼息貸款”業務，規定接受環境評級的企業承諾在五年內減少單位產量CO2排放量達到5%以上，可申請CO2治理資金貸款并享受貸款利率減少1%的優惠。其次，瑞穗實業銀行、三菱東京日聯銀行等日本國內銀行積極采納和實施“赤道原則”，加強環境風險管理和控制，對環境友好型企業提供更多的信貸支持，同時積極開發創新綠色信貸產品，為綠色信貸提供一個良好的發展氛圍。

二 我國綠色信貸的現狀

我國政府在推進綠色信貸發展的過程中，主動承擔保護生態的責任，加強環境管理，約束企業和個人不擇手段謀取私利的行為，促進了經濟社會的可持續發展。為抑制“兩高一剩”行業的過快增長，我國出臺了一系列綠色的政策法規、財政稅收政策，用以支持和鼓勵節能減排企業和項目的發展。雖然綠色信貸政策實施以后取得了顯著成果，但是我國綠色信貸還處于起步階段，落實情況與預期目標還有一定差距。

(一)政府相關政策及法律法規不完備

經過多年努力，我國相關部委制定并頒布了《關于落實環保政策法規防范信貸風險的意見》等政策文件以推動綠色信貸機制的開展，但是這些政策文件主要側重于引導和推動，并不屬于法律規范，其效力和權威均顯不足。現有的金融與環保法律法規中，對于綠色信貸的開展沒有直接和明確的規定，政策手段比較單一，缺乏實際可操作性，使得綠色信貸工作整體落實性不高。具體表現在：一是缺乏可借鑒的環境風險評估標準。我國尚未形成一套成熟完備的可供參照適用的環境規制與標準體系以供銀行部門人員有效和便利地加以參考決策，現有的政策標準較為籠統模糊，給綠色信貸的落實造成了不力的影響。二是缺乏相關的激勵和約束機制。綠色信貸是一項“軟”政策，對各經濟主體沒有強制執行的硬性規定，因此為追求自身利益的最大化，懈怠或規避行為就會出現在銀行執行綠色信貸的過程中，企業也不會積極響應國家產業環保政策，主動履行企業社會責任。通過制定相應的激勵和約束機制，保證銀行和企業能夠實現經營效益和社會環境效益協調發展，才能調動其執行綠色信貸的積極性。

與此同時，部分地方政府的行為往往會與中央政府的宏觀經濟政策和環境政策背道而馳。眾所周知，“兩高”企業既是關系國家能源和工業命脈的重要企業，也是一些地方財政收入的主要來源。因此，在以經濟增長為地方政府和地方官員政績主要考核指標的推動下，地方政府在經濟業績和環境保護之間進行權衡取舍時，會更多地看中自己的經濟業績。這樣，地方政府和污染企業間的利益關系就導致了“兩高”企業受到一些地方政策的保護，地方政府對綠色信貸的實施“睜一只眼閉一只眼”，不利于國家整體政策實施效果的提高。

(二)銀行在貫徹綠色信貸時缺乏執行力度

盡管在“赤道原則”和我國相關政策的推動下，許多銀行已經開始實施綠色信貸政策。但是總體而言，在具體執行綠色信貸政策時，銀行的執行力度普遍不大，造成銀行業的整體綠色度水平差強人意。絕大多數銀行主要還是基于形象宣傳考慮，缺乏真正的理念和原動力，一些銀行甚至存在“漂綠”(即綠色和漂白)嫌疑，即一家公司、政府或組織對某些自身環保行為進行大力宣傳，但實際行動上反其道而行，存在“綠色造假”的行為。

綠色信貸體制的不完善，鋼鐵、電力、石油等“兩高”行業的有利可圖都使得綠色信貸政策在一些省份、金融機構的實踐效果并沒有實質性的突破，對于它們來說，開展綠色信貸更像是一種口號或者有選擇的嘗試。“兩高”企業的高額利潤回報往往備受銀行等金融機構的信賴，停止放貸或者嚴格控制其貸款，銀行的利益會受到損失。與此同時，對節能、環保等企業進行放貸往往不具有經濟利益上的優勢，它們在短期內的回報是不盡人意的。因此，基于自身經營目標等原因的考慮，大多數銀行等金融機構在實施綠色信貸時都會變通行事，致使綠色信貸成為表面文章，綠色信貸政策難以深入貫徹下去。

(三)企業重視經濟效益，忽視社會效益

企業是市場經濟中的主體，在我國大多數企業的環保意識淡薄，加上追求利潤最大化的天然本性，企業的經濟利益往往會與社會利益產生沖突。我國自改革開放以來，一系列關于環境保護方面的政策法規相繼出臺，其中包括有關企業環境責任的規定，明確指出企業具有承擔保護環境的責任，但這些規定卻不能充分促使企業主動承擔環境責任。當前，我國的環保設備及技術水平處于相當落后的階段，企業如果承擔相應的環境責任，勢必會面臨著巨大的環保成本的支出。所以，我國一大批企業都選擇破壞性、浪費性地使用資源的生產經營方式來達到自身盈利最大化，而不愿主動承擔起環境責任。與此同時，部分企業雖然在政府和社會的壓力下，也會相應地采取保護環境的生產經營方式，但是這種非自發主動的行為只是暫時的，他們不會形成綠色環保的企業生產經營模式，在其生產發展中將綠色經營戰略的理念深入貫徹落實。綠色信貸政策的出臺，雖然在資金源頭上一定程度地遏制了“兩高”產業的發展，但是仍有一些中小規模污染企業不向銀行貸款，而是通過民間融資或自籌資金，使得綠色信貸政策無法發揮應有的作用。

三 推進我國綠色信貸制度發展的經驗借鑒

從美國、德國和日本三個發達國家綠色信貸制度發展的成功經驗和所獲成果中，不難看出一國政府在發展綠色信貸制度中發揮的重要作用，因此我們可以充分借鑒和汲取國外綠色信貸制度的成熟經驗以促進我國綠色信貸制度的順利推廣。啟示如下：

(一)立法強化環境責任是實施和推進綠色信貸的關鍵

明確各經濟行為主體的環境責任是開展綠色信貸的基礎，而立法強化是關鍵。通常情況下，污染企業在生產經營的過程中所導致的環境污染問題，若無法確定環境污染者的法律責任，污染企業不但不用擔心受到經濟懲罰，而且還會因產生的負外部性無法內在化而獲得額外的經濟收入，這樣導致了污染企業將更加肆無忌憚地進行污染性生產活動。與此同時，銀行基于自身利益和經營目標的考慮，往往不會嚴格對企業進行環境審核評估并信貸資金的用途進行監管。在對企業提供信貸支持的時候，通常將更多的目光關注于企業的經營狀況和盈利能力，往往忽視企業進行污染生產對社會環境造成的不良影響所導致償貸不力或無法償貸的風險。從美國、德國和日本三個國家在環境責任立法的經驗上可知，通過立法強化各經濟行為主體的環境責任，明確界定環境責任的承擔者，規范銀行和企業的行為，用法律這條繩子將政府、銀行和企業擰在一起，促進和激勵三方共同合作，履行社會和環境責任，為了我們的生活環境，積極保護環境。

(二)完善激勵機制是實施和推進綠色信貸的強力保證

利用環境經濟政策手段去激勵銀行和企業的行為，通過“利誘”刺激并調動銀行和企業執行綠色信貸政策的積極性。銀行和企業“唯利是圖”的天性，注定了它們不會主動履行社會環境責任。美國、德國和日本發展綠色信貸的經驗表明，可以利用環境經濟手段來誘導和激發銀行和企業樹立正確的環保理念，開展綠色信貸業務。例如，對于積極開展綠色信貸業務的銀行給與稅收優惠和財政補貼，以彌補其經營效益上的損失，同時銀行相應拓展了新興的業務領域并可能因此獲得未來新的經營利潤增長點；對于節能環保、積極治污的企業給予稅收優惠、財政補貼和環保方面的技術支持，銀行提供更低利息、延長借款期限等信貸支持，激勵并引導企業去研發和更新環保技術，發展節能環保項目，走綠色經營生產道路。只有完善激勵機制，引導銀行和企業響應國家環保和產業政策，調動積極性，促進綠色信貸政策的深入貫徹[4]。

(三)細化評估標準是實施和推進綠色信貸的技術支持

“赤道原則”已經成為國際社會倡導和銀行業普遍遵循的社會和環境準則。美國、德國和日本國內銀行都紛紛響應和支持這一原則，以該原則為基礎，結合國內的實際情況，建立具有本國特色的綠色信貸操作指南，根據不同的行業規范、環境標準等因素，對企業項目的潛在風險進行預估，對風險程度進行評估和評級，最終根據企業的環保水平來確定其授信額度。因此，借鑒“赤道原則”的有關條款，建立一套具有操作性的綠色信貸管理指南，可使綠色信貸工作的開展事半功倍。

[1]張承惠，謝孟哲，田輝，等.發展中國綠色金融的邏輯與框架[J].金融論壇，2016，(2).

[2]晉自力.綠色信貸的國際比較與借鑒[J].生產力研究，2013，(3).

[3]龍衛洋，季才留.基于國際經驗的商業銀行綠色信貸研究及對中國的啟示[J].經濟體制改革，2013，(3).

[4]紀霞.國外綠色信貸發展經驗及啟示[J].改革與戰略，2016，(2).

(責任編校：陳婷)

Experience and Enlightenment of Promoting Green Credit in Developed Countries

GUO Xiaofang

(Department of Finance, Fuzhou College of Foreign Studies and Trade, Fuzhou Fujian 350202, China)

Based on the successful experience of promoting the green credit in developed countries, it is concluded that the key of implementing and promoting green credit is to strengthen environmental responsibility via legislation, perfecting the motivation mechanism is the most powerful guarantee of carrying out and promoting green credit, and detailed evaluation standard is the technology support of promoting the green credit and putting it into practice. Those are playing an important role in improving the development of economy and the ecological environment and promoting the green circulation economy.

sustainable development; green credit; experience for reference

2016-09-02

郭曉芳(1988— )，女，江西贛州人，福州外語外貿學院金融系講師，碩士。研究方向：制度創新與可持續發展。

F832.4

A

1008-4681(2016)06-0021-03