企業整合審計應用研究
——以華誼兄弟為例

廣州番禺職業技術學院 劉云

企業整合審計應用研究
——以華誼兄弟為例

廣州番禺職業技術學院 劉云

整合財務報表審計和內控審計的審計方法越來越得到社會的認可，已成會計事務所開展審計業務的首選方式。本文以華誼兄弟公司為例，詳細介紹了整合審計在該公司的具體實施步驟，尤其是圍繞財務報表審計開展實質性程序進行了詳細介紹，對于整合審計的具體應用具有很強的現實指導意義。

整合審計 財務報表審計 內部控制審計

鑒于很多上市公司缺乏有效的財務管理控制機制，美國最早在上市公司內實施了財務審計與內部控制審計結合的制度。2007年，美國提出了整合審計的概念，重點是找到內部控制審計和財務審計的結合點，將兩項審計業務整合開展。實施整合審計有利于加強上市公司的監管，有效改善公司治理狀況、合理控制經營風險，從而維護企業員工的權利。對會計事務所而言，可以減少重復審計，提高審計效率。我國從近幾年才開始研究整合審計，有關文件對整合審計進行了規范。但研究較為淺顯，沒有分析實際操作的具體過程。中國注冊會計師協會借鑒美國的做法積極開展整合審計方面的研究，加強與國際接軌。最近幾年我國不少學者也不斷關注整合審計研究，但與美國等發達國家的研究成果還存在一定差距，重點研究了整合審計的定義、開展整合審計的現實需求以及整合審計框架等方面，對于如何開展整合審計、具體如何操作研究的比較少。因此，本文重點分析整合審計實施過程，并以華誼兄弟公司為例全面剖析整合審計具體操作，以便為我國實施整合審計提供有益借鑒。

一、整合審計的實施

（一）整合審計目標財務報表審計重點審查財務報表是否有效，制作財務報表是否按照有關法律規則，是否準確反映上市公司的經營狀況和現金流情況。內部控制審計重點審查審計報告評價是否有效。盡管二者的審計目標不一樣，審計流程也存在差距，但都是為了給有關利益人提供真實可信的財務信息。盡管目標不一樣，但都是保證審計信息真實有效，最終目的相同，開展整合審計都必須提供真實的信息。本文對華誼兄弟公司實施整合審計的研究，結合這兩種審計方式印證華誼兄弟公司內部控制真實可靠，財務報表有效反映公司經營狀況。

（二）整合審計計劃財務報表審計重點考慮審計業務，確定審計范圍、審計時間、審計方向等方面的因素，內部控制審計的審計計劃，還要重點考慮公司規模、公司業務和組織結構等方面的因素，兩種審計計劃的制定機構不一樣。審計計劃需要綜合考慮各方面的因素，制定整個審計流程，包括被審計對象、審計方向和審計時間，從而有效控制審計風險。不論是制定財務報表審計計劃，還是制定內部控制審計計劃，都要全面分析被審計對象的基本情況，合理安排審計時間，明確審計方向，因此二者的審計計劃要求是一致的。本文對華誼兄弟公司實施整合審計分析，重點是詳細掌握華誼兄弟公司的發展情況，科學安排審計時間和審計方向。

（三）整合審計實施

（1）審計方法。開展審計業務過程中，往往采取從上到下的風險導向方法，不斷理清審計中存在的問題。首先審查公司財務報表，然后了解公司的各個層次，掌握公司的有關重大賬戶和利益相關者。假如控制好公司的層次，有效降低認定流程，也可以減少審計財務報表的范圍。相反，假如實施審計時了解到不合理的問題，就要加大公司各個層次的檢測力度，強化財務報表的檢測強度。所以，采取從上到下的風險導向方法，防止出現審計弊端發生。

（2）審計程序。實施審計過程中必須對每個環節開展評估,從而有效確立審計風險。為確保企業內部信息的可靠性，需要開展控制測試，掌握企業表現的內部控制和實際內部控制是否一致。在實施審計時發現問題，或者是內控制度不健全，或者是財務報表不真實，都需要對每個問題開展審查。在實施審計過程中，應緊密結合內部控制審計和財務報表審計，合理配置資源，提高審計質效。

（3）審計證據與會計舞弊。內控審計應從多方面入手，搜集審計有關情況，可是搜集信息時間一般較短，經常采用座談詢問、實地觀察和查閱有關資料的方法，往往存在局限，只能得到財務報告相關的內控信息。財務報表審計取得審計證據往往比較寬泛，不僅采用座談詢問、實地觀察等方法，還要采取函證等方法，不但取得與內控有關的證據，還要獲取各種交易、財務報表進行實質性檢測。對于財務報表審計和內部控制審計而言，都十分注重搜集審計證據，審計內容也較為近似，財務報表審計的審計證據一般包含內控審計的審計證據。企業財務報表往往存在會計舞弊問題，因此在開展審計時，應有效管控審計環境，認真開展風險評估，監管企業內控信息，準確發現會計舞弊問題。假如發現存在重大問題需要重新檢驗控制測試的有效性，排查是否由于會計舞弊而引發。財務報表審計和內部控制審計結果可以進行對照，從而有效發現審計報告中存在的疏漏。

（4）審計證據報告。實施整合審計后，應按照具體情況，只選一種審計報告的意見，整合財務報表審計和內部控制審計的審計結果，然后報相關人員。

二、華誼兄弟公司整合審計運用分析

（一）華誼兄弟公司基本概況1994年王中軍、王中磊創辦了華誼兄弟公司，經過二十多年的發展，已經成為中國具有影響力的綜合性影視娛樂集團公司，先后投資了一系列有名的電影作品。為拓展影視行業的疆土，2000年華誼兄弟同房地產企業太合公司一起創辦了影視公司，注冊資金為5000萬元，每個公司占50%股份，著力打造規范化、國際化電影企業。在合作入股過程中，太合集團簽約了合理退出合同，華誼兄弟應選擇恰當的機會收購太合集團持有的股份。2001年年底華誼兄弟公司收購了太合集團5%的股份，掌握了控股權。2004年，華誼兄弟謀劃了新的戰略，將27%的股份賣給了TOM集團，獲得資金500萬元，又將3%的股份賣給了風投公司“信中利”，最終以7500萬元回購了太合集團45%的股份，擁有了70%的股份，太合集團退出了合作。為實現更大的發展，華誼兄弟同馬云掌管的雅虎中國開展合作，共同投資1500萬收購了TOM公司持有的20%的股股份，雅虎中國占15%的股份，華誼兄弟增持5%的股份，又收購了“信中利”2%的股份。從此，華誼兄弟掌控了77%的股份。華誼兄弟自2004年起，開展了多規模的投融資，不斷增加注冊資本，積極為上市奠定良好的基礎。華誼兄弟資本變動情況表，如表1所示。

表1 華誼兄弟資本變動表

2009年，華誼兄弟成功在創業板上市，新發行了4200萬股，總股本達到16800多萬股，每股價格28.58元，計劃募集資金6億多元，發行股票后實際募集資金11億多元，遠遠超出了募集計劃，超募率已超過85%，在影視劇管理運營投入6億多元，在影院建設方面投入13億多元，其他資金做流動資金使用。

（二）華誼兄弟的整合審計實施步驟

（1）制定審計目標與計劃。華誼兄弟公司在國內娛樂傳媒企業中處于領先地位，近年來采取兼并重組的方式，加快產業鏈上下游發展，實現企業健康持續發展。實施財務報表和內部控制二者的整合審計，主要是簡要評述財務報表和內部控制對企業發展的影響，從而檢驗整合審計是否能夠準確反應企業發展的實際情況。整合審計的計劃，首先了解企業發展情況和運行環境，審計內部控制，識別企業各層次的控制，掌握企業有關的認定控制，有效評價企業內控，發現內部控制存在的問題。在此基礎上審計財務報表，按照制定的審計計劃，開展控制測試，分析企業財務報表情況，最后得出整合審計的結論。

（2）識別企業各層次的內部控制。華誼兄弟的主要結構為股東大會、董事會和監事會。董事會下設決策、審計、考核、提名四個委員會，具體管理企業事務。華誼兄弟有電影部、電視部、娛樂部、品牌部、審計部等多個部門。公司組織框架如圖1所示。董事會的審計委員會主要監督董事會的履職情況，監督企業的內部和外部審計。委員會成員也是董事會成員，有一名委員擔任獨立董事，兼任委員會主任。華誼兄弟企業作為上市公司，管理機構和功能實施都應按照法律法規來執行。2013年華誼兄弟披露了企業內部控制情況，重點包含關聯交易、財務情況和信息披露等，編制了自我評價報告，報告董事會通過。

圖1 華誼兄弟組織框架圖

（3）識別認定層次內部控制。認定層次的內控重點包含財務報表重大交易、銀行賬戶余額和有關列表認定，具體認定如表2所示。

表2 財務報表重大交易、銀行賬戶余額和有關列表認定

華誼兄弟公司認定層次的內控比較好，沒有發現內部控制存在的重大問題。基于整合審計實施財務報表審計沒有必要測試內控的有效性。財務報表審計業務可以用內控審計對認定層次的內控評價的結果來實施實質性程序。

（4）財務報表審計開展實質性程序。開展財務報表審計業務時，應全面搜集有關的財務信息，如果搜集到的信息與財務報表信息一致，說明這些信息能夠體現企業財務報表的真實性，因此整合審計能夠有效推進審計工作，還能夠減少審計成本。華誼兄弟的財務報表審計實質性程序重點包括營業總成本、營業總收入、毛利率和存貨、應收款等數據，聯系數年財務信息，分析企業經營情況和盈利水平。

第一，營業總成本。華誼兄弟自2007年起營業總成本快速增加，主要是電影電視劇制作成本不斷提高，除此之外，還有其它原因。2007-2013年營業總成本如表3所示。2012年營業總成本提高主要是華誼兄弟進軍院線市場和手游市場，投入不斷加大，成本也隨之提高。從而可知華誼兄弟向產業鏈下游拓展業務產生了較大的營業總成本。2013年企業主營業務成本比2012年增長了近30%，主要原因是電視劇制作成本相比快速增長造成的。電影電視劇和影院在今后的發展中仍然是華誼兄弟公司的發展主導方向。

表3 2007-2013年營業總成本單位：億元

第二，營業總收入及同比增長率。其增長率如表4所示。從2007-2013年營業總收入和同比增長率發現，華誼兄弟2007-2010年營業收入增長較快。可是2011年成為負增長，主要原因是受影視劇制作發行周期造成的，致使該年電影業務出現負數。2012年營業總收入快速增長，原因是電視劇和影院收入快速增長，從而得出華誼兄弟最主要的營業收入仍然是電影和電視劇業務。2013年電影及衍生業務收入快速增長，比2012年增長45.31%，主要是該年上映的《十二生肖》和《西游降魔篇》等多部影片上映業績較好，取得了高額的票房成績，極大提高了營業總收入。

表4 2007-2013年營業總收入和同比增長率單位：億元

第三，毛利率。毛利率是公司獲得利潤的前提，其毛利率如表5所示。毛利率加快增長將保障公司獲得利潤。華誼兄弟毛利率一般維持在常年保持在50%左右，可是其他傳媒公司毛利率主要保持在30%-40%，華誼兄弟領先于整個行業。所以，華誼兄弟的盈利水平比較穩定，這是企業生存發展的重要支撐。

表5 2007-2013年毛利率

第四，息稅前利潤和稅息折舊及攤銷前利潤。息稅前利潤和稅息折舊及攤銷前利潤是衡量企業利潤和盈利水平的重要數據，也是衡量企業經營業績的主要數據，其具體數據如表6所示。穩定的企業息稅前利潤和稅息折舊及攤銷前利潤，提高了公司整體利潤，從而企業盈利水平較強，償債水平也較強。

表6 2008-2011年息稅前利潤和稅息折舊及攤銷前利潤單位：億元

第五，現金流量凈額。具體數據如表7所示。2007-2013年華誼兄弟公司現金流量凈額有四個年份出現負數，主要是華誼公司正實施擴張戰略，現金流量凈額較少，主要是應收款。2007-2008年華誼兄弟實施向上游兼并重組戰略，導致現金流量凈額降低。2011-2012年華誼兄弟重點進軍影院、房地產以及手游等下游市場，投入了大量的資本，現金流量凈額明顯高于以往年份的數據，可以得出進軍影院、房地產以及手游等下游市場比向上游兼并重組投入要大。2013年現金流量凈額數據較要，主要是該年電影票房業績較好，影片分賬款和影視劇銷售款收入實現了快速增長。

表7 2007-2013年現金流量凈額單位：萬元

第六，凈利潤及其同比增長率。凈利潤是衡量企業經濟發展水平的重要指標，華誼兄弟2007-2013年凈利潤一年比一年高，主要是實施兼并重組戰略，提高了企業經濟利潤，同比增長率也隨之不斷發生變動，如表4所示。

第七，存貨和應收賬款。存貨和應收賬款影響公司現金流，是體現公司財務報表安全與否的重要指標。2011年，華誼兄弟流動資產占到總資產的四分之三以上，盡管2012年的流動資產占到總資產比例降到了三分之二，但仍然看出電影電業對資本需要較大，重點用于采購生產等領域。從流動比率來分析，2011年流動比率由2.5下降到2012年的1.7，2013年流動比率再次下降為1.51，流動比率逐年降低。從而得出華誼兄弟公司資金利用率較高，短期償債水平較強。其相關數據如表8所示。

華誼兄弟的流動資產，存貨和應收賬款占有較大的比例，特別是應收款，2012年底高達10多億，比2011年增加近1.5倍。披露的財務報告數額增長主要是由于年末發行影視劇結算款比年初增加。2007-2009年華誼兄弟應收款維持在較低水平，2010年有所提高，但2011年又開始下降。2012年應收款數目和增幅都大大提高。企業存貨包括儲存原料以及銷售中的產品和庫存銷售產品。從華誼兄弟發展情況而言，原料核算主要是電影和電視劇的劇本成本，以及拍攝中投入的制作成本。電影和電視劇拍攝完成獲取國家認可以后，轉入到生產成本中。2012年存貨余額為70.05億元，較年初增長28.93%。華誼兄弟財務報告顯示的原因是公司年末拍攝的影視劇數量比年初增加造成的。從2011年起華誼兄弟存貨數量大幅增長，主要由于近幾年加大了影視制作的投入力度，在市場投入更多的產品。對華誼兄弟財務數據和存貨及應收賬款進行實質性測試，發現華誼兄弟營業總收入不斷增長，毛利率一致保持在穩定島高水平位置，主要與內控穩健和公司政策的執行力較強密切相關。應收賬款的賬款主要集中在1-2年內，華誼兄弟把控應收賬款能力較強，公司整體運轉狀況較好，這與華誼兄弟在該領域中處于領先地位高度吻合。

三、結論

華誼兄弟公司走出了自上到下兼并重組的道路。具有多方面的優點。第一，明確了公司兼并重組的思路。華誼兄弟一直堅持自上至下的思路構建產業鏈模式，通過購買影視劇制作企業，提高創作水平，從而搶占了電影電視劇的市場份額。擁有一定的資金規模后，向下游產業鏈拓展，進軍房地產、影院市場，開拓公司發展的領域。正是這種清晰的兼并重組思路，實施過程嚴格執行戰略，成為模式清晰明確，兼并重組過程先后順序得當，是華誼兄弟公司成功的關鍵因素。第二，提升了公司核心競爭力。電視劇電影市場的決定因素關鍵在于電視劇電影的質量好壞。華誼兄弟兼并重組高度重視影視制作和發展經紀人業務。演員和導演都有很強的市場影響力，從而為影視票房提供了重要保障。對影視制作公司而言，能夠提高企業的核心競爭力，從而在激烈的競爭市場中占有優勢。第三，控制了公司生產成本。影視劇從策劃到完成制作，都能夠由公司單獨完成，從而有效控制投入拍電影和電視劇的成本，降低制作過程產生的不必要損失，以便把影片制作成本降到最低水平。第四，順利進行下游產業鏈布局。自上到下實施兼并重組，促使公司加快原始資本積累，從而擁有足夠的資本開拓房地產、院線等下游市場。比較其他的重組方式而言，自上到下布局產業鏈的企業，在拓展市場時會更加自如，有利于順利推進公司產業鏈條前延后展，加快公司膨脹壯大。本文結合公司發展歷程，掌握公司實際狀況，采取整合審計的方式提高財務報表的真實性，為上市公司開展審計提供了新思路。由于國內整合審計還處于初級研究階段，在審計方法運用、審計過程中的關鍵節點還存在一定問題，最后整合審計報告的具體內容也沒要展開研究。隨著整合審計不斷推廣和完善，越來越多的公司將采用整合審計方法，在我國資本市場中也會發揮重要作用。整合審計在外部監督和信息披露方面優勢較為明顯，也得到社會的逐步認可。

［1］何芹：《內部控制與財務報表整合審計的再思考——兼談財務報表審計準則與內部控制審計指引的比較》，《中國注冊會計師》2012第4期。

（編輯 周謙）