2016年VC的錢會往這八大領域砸

Michelle+Goodman

風險投資人想要什么？對于尋求資金的創業者來說，這可能是他們最想知道答案的一個問題。畢馬威會計師事務所（KPMG）和風投數據分析公司CB Insights的報告顯示，2015年風險投資總金額達1000億美元，再創新高。在所有獲得風險投資的行業領域中，互聯網公司依然占統治地位，其他如科技、移動、電信、醫療、金融、教育以及消費等也得到了風投青睞。

虛擬現實

絕大多數人一談到虛擬現實，最先想到的就是3D游戲或Oculus（被Facebook以20億美元收購的虛擬現實頭盔制造商）。事實上，在Revolution Growth風投創始人兼合伙人Ted Leonsis看來，這些不過是虛擬現實領域的冰山一角。Revolution Growth總部位于美國華盛頓特區，由Steve Case、Donn Davis和Tige Savage聯合創立。

Leonsis期待今年或之后，虛擬現實市場能夠出現爆炸性增長。實際上虛擬現實可以應用在很多領域，如為教育界、體育界甚至軍界提供培訓產品。去年，Leonsis宣布，他所擁有的三家專業體育運動隊，即美國職業橄欖球華盛頓首都隊、NBA華盛頓奇才隊以及WNBA華盛頓神秘人隊，將會和虛擬現實初創公司STRIVR合作，在準備比賽時能夠利用3D技術進行模擬訓練。

“搭載音頻和視頻效果的培訓項目，客戶保留率能夠達到50%。”Leonsis說，“如果增加了交互功能，客戶留存率能夠升至75%。而現在，如果能夠有效利用虛擬現實技術，客戶留存率甚至可以超過90%。”

風投公司Artiman Ventures總部位于硅谷，專注于投資具有顛覆數十億美元市場潛力的初創公司。作為該公司的合伙人，Brian Wilcove預測，虛擬現實將在2016年有所建樹。他的公司投資了一家針對教育市場提供一體化虛擬現實解決方案（搭配互動眼鏡和互動觸筆）的初創公司zSpace，zSpace的虛擬現實教育產品已有數萬名美國學生在使用。現在，高中生可以在生物課堂上觀看解剖3D全息青蛙，醫學院學生也可以觀看虛擬的體外循環心臟手術。

Wilcove說：“目前虛擬現實所遇到的最大困難是對計算機運算能力的更高要求。”但隨著市場不斷發展，他認為未來有可能會出現一款虛擬現實通訊App，支持遠程商務會議。“未來，即便人們身處不同國家，只要帶上虛擬現實頭盔，即使坐在自己座位上不動也能同時圍在虛擬會議桌前開會。”

網絡安全

隨著對數據完整性關注度的提升，以及移動和云技術的不斷發展，網絡安全已非常熱門。

位于舊金山的Aspect Ventures是一家主要投資數字平臺、安全、醫療IT和分析領域初創公司的風投，其聯合創始人Theresia Gouw說：“現如今，老練的壞人變得越來越多。隨著技術基礎架構的巨大變化，網絡安全行業正面臨巨大的機遇。”

作為一家大數據安全公司，Exabeam利用用戶行為分析技術監測因信用信息竊取而引起的網絡攻擊，已募集資金3500萬美元，Aspect Ventures也參與了投資。Gouw在投資網絡安全方面有15年行業經驗。她說：“你聽說過的絕大多數黑客事件，比如索尼被黑、零售巨頭塔吉特被黑等等，都是由于壞人獲得了用戶認證信息引發的。”

硅谷風投公司Shasta Ventures涉足多個行業領域，主要進行A輪投資，包括企業級軟件、消費互聯網公司以及互聯硬件設備等。公司總經理Sean Flynn現在也開始關注移動安全行業，特別是隨著有更多企業員工使用自有設備處理工作，數據安全也面臨著更大的挑戰。去年年初，Skycure公司獲得了800萬美元投資，Shasta Ventures是投資方之一。Skycure主要為使用個人設備辦公的企業提供保護服務，防止其受到內外部安全威脅。Flynn說：“絕大多數企業都存在安全問題，但另一方面也意味著其中蘊藏著巨大的機遇。”

按需經濟

“在按需經濟市場中，只有那些專注于提供高質量服務以及流暢交易過程的初創公司才能嶄露頭角。”Flynn說。他管理的Shasta Ventures風投投資了一家本土P2P汽車租賃平臺Turo。作為租賃方，Turo還提供各種級別的保險和7*24小時全天候道路救援服務。

“按需經濟需要深入挖掘沒有充分利用的資產，這不是簡單的自由競賽，而是需要圍繞按需分享平臺構建一個優秀的產品。”Flynn強調。

加州風投公司Canaan Partners專注于投資科技和醫療領域，Maha Ibrahim作為公司普通合伙人，希望按需經濟行業的初創公司能夠提供周到且質量上乘的服務。比如被稱作“奢華版Airbnb”的onefinestay，是世界上第一家提供酒店式服務的高端居家住房租賃網站；此外還有Canaan Partners投資的一家二手奢侈品寄售平臺The RealReal，其網站上不僅有高質量的奢飾品照片，還為買家提供物流寄送服務。

“這是一種全新的按需分享方式，可以從高端用戶那里賺到更多錢。”Ibrahim說。2016年，她希望這種趨勢能夠拓展到旅游、時尚和食品外賣等行業。

消費型醫療保健

2016年，為患者提供更高效藥物治療服務的科技公司將更受風投青睞。Shasta Ventures就投資了一家支持用戶通過視頻通話接受職業內科和心理醫生以及哺乳顧問服務的醫療科技初創公司Doctor on Demand。

此外，健身服務平臺也將更加火熱，很多醫生、保險人員和企業主都會給患者和員工推薦健身平臺。

Gouw認為，移動性、醫療消費化以及剛推出的平價醫療法案（The Affordable Care Act）都會促進美國消費醫療行業蓬勃發展。Gouw的風投公司也投資了一家消費醫療服務移動應用平臺Vida，其App包括記錄健身狀況、營養飲食、測量血糖水平及其他生命體征，通過視頻聊天“看”醫生等功能。

Astia是家總部設在舊金山的非營利組織，專門尋找并幫助女性成為高增長型創業者，主要關注一些尚未獲得投資的傳統行業領域，希望能在其中尋求創新，如女性健康和生育健康等。Astia Angels是一個天使投資人的全球網絡，為Astia挑選的初創公司提供資金支持，投資覆蓋領域包括科技、生命科學、醫療設備、消費產品及健康保健。

“我們意識到，女性健康市場規模非常大，而且還在不斷發展，因此計劃加大對這些公司的投入。”Astia的CEO Sharon Vosmek說。來看看Astia Angels投資過的初創公司：nVision Medical是一家醫療設備初創公司，開發的產品可以解決女性不孕問題；Sandstone Diagnostics公司則是一家開發男性生育力追蹤器的設備制造商；此外還有Naya Health，該公司生產智能吸乳器。

服務業

2016年，更多的企業開始在教育、就業以及貸款變通等領域尋求商機。“過去人們必須去學校才能接受教育，大學四年才能拿到學位，現在則開始尋求傳統教育的替代方法。”William Crowder說。他就職于Comcast Ventures Catalyst Fund公司催化基金——電信巨頭Comcast旗下擁有2000萬美元的紐約風險基金公司，主要投資早期的科技初創公司。Crowder說，他的催化基金投資了Quad Learning公司，這是一家主要和本地社區大學合作，為學生提供更加實惠的教育服務，幫助他們拿到學士學位的服務企業。

Dan Levitan是Maveron風投公司聯合創始人兼普通合伙人，這家風投設在西雅圖和舊金山兩地，主要進行消費者領域的投資。Levitan說：“我們認為，整個就業求職市場極具投資潛力。”

除了投資Koru和General Assembly兩家教育初創公司之外，Maveron還投資了借貸創業公司Earnest，該公司向財務可靠的借款人提供低息個人貸款和學生貸款再融資服務。“Earnest給一些高質量用戶提供的學生貸款利率非常低，約2%。”Levitan說。

機器人和無人機

2016年，機器人玩具和真空吸塵器可能風靡全球，不過Shasta Ventures更加看好企業級機器人市場。“你可以構建真正的功能性產品，幫助企業更加高效地運營。”Flynn說。這家風投公司投資了為企業倉庫開發揀貨機器人系列產品，并能夠以更加無縫的方式打包、發貨的Fetch Robotics。

當然，無人機行業對于投資人同樣吸引力十足。過去無人機一直受電商熱捧，認為它將是商品物流的最佳解決方案，但就目前而言，無人機監管問題依然存在。但無人機在其他方面的應用則很可能得到快速發展。“我們很快會看到第一撥定位圖像應用的無人機公司出現，他們將會提供房屋拍照或土地測量服務。”Wilcove說。去年他掌舵的風投基金公司關注了很多無人機初創公司。此外，無人機還將在其他行業領域得到應用，比如監測橋梁、手機基站臺以及其他危險地區。

物聯網

知名信息技術研究和市場分析服務提供商Gartner預測，到2020年，消費者和企業領域內將會出現250億部互聯設備，包括汽車、家用電器、健身設備和家居用品。

“所有設備都將智能化。”Ravi Belani說。他在斯坦福大學教授創業課程，同時也是硅谷創業加速器Alchemist Accelerator的管理合伙人。“由于芯片、傳感器和安全措施的價格都相對便宜，現在每種設備都有互聯能力。物聯網使人振奮。”

在物聯網發展大潮之中，最讓風投感興趣的可能是醫療傳感器。醫療創新公司Proteus Digital Health開發了一種生物芯片。“你可以把這個傳感器吃下去，通常情況下一個傳感器會綁定一種療法，之后這個傳感器便會在體內追蹤患者的服藥狀態。”Wilcove說。

此外，還有一種能植入到患者皮下并能應用很多年的傳感器，它可以持續追蹤患者的葡萄糖注射情況，然后和智能手機同步。譯 | Shark