企業銀行承兌匯票風險管控探討

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企業銀行承兌匯票風險管控探討

陸陽俊
（南京新港科技股份有限公司）

【摘要】銀行承兌匯票作為票據業務的主要形式，在方便經營活動、滿足短期資金需求、改善融資結構方面發揮著越來越重要的作用。然而票據業務各環節的風險也不斷增加，這加大了企業財務管理的工作量和工作難度。本文結合具體實踐，分析了目前一般企業在銀行承兌匯票風險控制管理方面的現狀、目標定位并進一步探索了在風險管理整合框架下銀行承兌匯票風險管控機制的建立，以期為同類企業或面臨同類問題的企業提供參考借鑒。

【關鍵詞】銀行承兌匯票內部控制機制搭建

隨著我國金融業的迅速發展、金融產品品種的進一步開放和市場化，票據業務尤其是銀行承兌匯票（以下簡稱匯票）業務已成為商業銀行擴大信貸業務、企業擴大融資渠道的重要手段。

作為一種信貸支付手段或融資媒介，匯票管理過程中存在多種內外部風險因素。對于一般企業來說，其面臨的匯票風險主要包括票面風險，交接、背書、貼現、托收以及保管風險，這些風險覆蓋了票據流轉整個鏈條。針對以上風險，很多企業的通常做法是從自身制度層面、組織保障層面、相關崗位人員素質層面加強對匯票風險的管控。部分企業甚至采取風險規避態度，即在銷售時盡量少收匯票，以回避、停止或退出蘊含風險的匯票業務。然而，這種保守型的風險管理策略或多或少有些因噎廢食，企業的明智做法應該是在保證合理經濟利益的前提下，通過各種措施防范使用匯票帶來的風險。2006年6月國務院國資委頒布的《中央企業全面風險管理指引》以及五部委后續聯合發布的《內部控制基本規范》和具體指引等都為企業風險控制管理提出了制度性要求并提供了可操作性指南。

一、理論基礎

（一）風險管理整體流程和步驟

2004年COSO發布的《企業風險管理——整合框架》( Enterprise Risk M anagement，以下簡稱ERM），將風險管理分為八個要素，即內部環境、目標設定、事項識別、風險評估、風險應對、控制活動、信息與溝通和監督，這八大要素緊密配合，關鍵步驟形成閉環，持續進行。2006年國務院國資委頒布《中央企業全面風險管理指引》（以下簡稱指引），將風險管理分為初始信息收集、風險評估、策略選擇、解決方案制定、監督和改進、組織體系、信息系統和風險管理文化等八個要素。指引和ERM內容基本相同，區別在于所反映的理念存在差異，ERM強調內部環境和目標設定，指引強調信息收集。

考慮多年來商業和經營環境的變化，COSO又于2013年發布了《內部控制——整合框架》（以下簡稱內控框架），指出評價內部控制有效性的五個原則，即控制環境、風險評估、控制活動、信息與溝通和監控，原則的部分具體內容如表1：

表1　內部控制的主要內容

通過比較分析可見，ERM和內控框架是互補的，而無論是ERM還是內控框架，都非常重視在既定目標下風險管理控制活動的流程化以及流程的持續改進，而這又得益于風險管理流程和風險管理體系如組織結構、信息溝通等有機融為一體。因此，中國企業在進行風險管理時，需要強化目標意識、把握流程控制、注重內控體系的細化和持續更新。

通過借鑒ERM和內控框架對風險管理的制度性規范和要求，企業在進行匯票風險管理時，需要結合自身實際，把握流程控制這一核心，在匯票流轉的全過程進行風險控制，同時以信息系統、組織保障等形成內外部環境支撐，實現匯票風險控制管理流程的持續優化和改進。

（二）金融產品的風險管理

匯票作為金融產品，具有無形性、價值本質和風險性等特征，其風險管理是一種微觀層面的金融產品管理。金融產品存在各種不同的風險，而不同性質的風險，需要不同的措施來加以防范，李翔（2005）通過將金融產品的風險進行分類，針對不同風險，采取不同的手段進行風險控制，具體如表2所示：

表2　金融產品風險管理的主要內容

莊新田，黃小原等（2001）認為在進行金融產品風險管理時需考慮企業對風險的不同態度，進行風險管理的效用分析，進而實現不確定環境下金融產品投資組合決策。此外，金融產品市場瞬息萬變，而信息技術的迅猛發展又為金融產品風險管理提供了強大的技術支持與保障（劉海龍，王惠，2009）。

作為一種金融產品，由于匯票實物只是票據權利的載體，匯票有價證券的屬性決定對其管理有別于有形資產。匯票權利中隱含著信用風險、經營風險，企業要保障票據權利，需要注重票據要式、票據交易的真實性與合理性，同時加強匯票實物管理，以便于后續行使票據權利（許祥彬，2012）。

總之，匯票的金融產品屬性要求在進行匯票風險管理時，針對不同性質風險制定不同應對措施，以利于采取更有效的措施來防范或控制風險；同時匯票和其他有價證券一樣，其實物管理與價值管理可以適當分離，這也是匯票可以進行集中托管的原因，這樣可以最大限度地提高匯票管理效率，保證匯票安全。

三、企業銀行承兌匯票風險管理機制的建設

針對目前匯票使用的風險，企業應基于風險管理框架及金融產品特殊性的考慮，建立匯票風險管理機制。

（一）明確定位

企業應準確進行目標定位，明確匯票風險管理的提升目標，即在匯票管理風險控制的要求下，優化匯票風險管控的制度環境、信息與溝通以及相關控制活動，以確保在滿足生產經營和安全管理需要的前提下，實現匯票管理環節的完善、匯票安全與風險控制，提升匯票管理的效率和效益。

在內部環境層面，建立完善的匯票管理制度，加強內部控制，以防范風險。根據企業生產經營實際，對不滿足公司現狀或不符合安全風險控制的制度條款加以完善、修改，對出票人、出票銀行資質范圍進行規定以從票據流轉源頭控制匯票風險。

在信息與溝通層面，利用企業內外信息系統，實現信息共享與匯票在線管控。對內，通過信息化手段，搭建與營銷技術支持系統、銀行票據系統端口的對接平臺，實現匯票信息共享和數據實時查詢，實現匯票在線管理數據與實物的一致性，提高匯票實物管理的安全與風險管控能力。對外，由于匯票信息獲取渠道較窄，無法防范假票、克隆票風險和不能及時了解匯票權利的不利變動，企業應積極與銀行機構合作，利用金融信息平臺與專業服務系統，實現匯票的在線收取、票據庫登記、真偽查詢、轉移支付、到期承兌等功能，實現匯票在線全過程管理，防范匯票持有期間信息不對稱風險。

在控制活動層面，通過流程再造統一規范匯票操作流程，改變匯票管理模式，實行匯票集中管控。利用信息化技術實現匯票電子化管理，對匯票業務全部流程梳理后再造，從企業層面規范并固化匯票從收取、托管、轉移支付至到期解付的全過程管理，優化收票審核環節，設置出票驗證三級審核環節。重新設定崗位操作權責，優化人力資源配置，通過內部控制來強化匯票安全管理，降低匯票安全風險。

（二）風險識別與評估

企業內應進行風險識別和評估，明確企業在匯票管理過程中存在的各種內外部風險因素。從企業自身角度來講，匯票管理制度需要根據企業的實際經營情況進行不斷修改、完善以實現經營業務端與票據財務端的有效對接。受快速變化的經濟形勢的影響，企業的經營活動不斷出現新問題、新變化，而企業的匯票管理制度卻難以同步更新，進而導致依存于并同時反作用于經營活動的匯票業務由于缺乏相應的制度規范而難以滿足企業經營活動的需求。

匯票業務流轉需要企業內部各個部門與銀行協同進行，在這個過程中會由于雙方的原因而影響匯票流轉的效率。如托管銀行在辦理匯票收支業務時手續繁瑣，效率不高，失誤率高；而缺乏信息化技術手段，不僅導致難以有效鑒別票據真偽、票據權利監控乏力，又會導致相關信息無法共享，企業內部和托管銀行提供匯票數據滯后且存在時間性差異，匯票信息、匯票實物難以實時管理，匯票流轉軌跡無跡可尋，監管難度大，最終導致匯票管理高成本。

（三）風險應對

在科學、合理地進行風險識別與評估的基礎上，針對具體情況制定風險應對措施。針對優化匯票風險管控內部環境目標，企業根據匯票安全管理要求，及時完善匯票相關制度規定，對匯票管理辦法中不符合安全風險控制的制度條款加以完善、修改，從制度層面規范匯票業務的管理。

針對優化信息與溝通目標，企業應本著通過信息化手段實現匯票“統一收取、統一支付、集中管控”的理念，銀企互聯積極打造匯票管理平臺，積極與銀行開展“票據在線托管信息系統”協作開發，借助銀行已有的“票據池”管理功能，實現匯票出入口安全管理，全面提升公司匯票安全管理水平。在此過程中，雙方按照各自責任、權利和相應功能點，分別開發相關功能。企業可借助第三方資金結算平臺，搭建財務管控系統與銀行系統的接口，實現雙方功能對接，增加匯票管理在線安全管理和信息處理功能，實現真正意義的數據自動化管理。

針對優化流程目標，一方面推廣業務標準流程，對各項業務進行全面徹底的梳理與改進，解決流程管理、政策執行標準不統一等問題。結合匯票管理中發生的實際問題和銀行票據管理功能，對匯票全過程管理中的真偽驗證環節和客戶繳納匯票后的后續責任加以強化，對匯票收取、背書轉讓、支出、余額庫存管理、賬務處理等展開研討、梳理、統計，對匯票收支管理的關鍵環節設定多重審核控制點，增強匯票的安全管理，降低風險。另一方面對票據集中管控，實施開發“票據在線管理信息系統”，創新打造“匯票集中”在線管理模式。對匯票實物采取金融機構托管的制度，并通過財務管控系統與銀行端口對接，進行匯票信息全過程管控，實行銀行集中托管，企業統一對外支付、承兌、貼現，按照托管協議行使追索權以妥善處理匯票糾紛。

至此，匯票風險管控機制方可得以落地實施。概言之，企業應堅持以匯票安全管理為核心，以信息化管理為手段，對匯票資源進行全面整合，構建匯票集中管理模式和風險防范體系，實現匯票集中收取、集中支付、全面安全監控的全過程集中管控目標。

主要參考文獻：

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[11]魏濤、劉義、楊榮，激辯:中國“影子銀行”與金融改革，金融發展評論，2013（2）:1-51.

[12]朱蕾.企業銀行承兌匯票的日常管理，國際商務財會，2015，（12）.

責編:楊雪

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