《放貸人條例》制定的難點(diǎn)及對(duì)策探析

陳雨清，閆恒志

(1．福州大學(xué) 法學(xué)院，福建 福州　350108；2．中國(guó)社會(huì)科學(xué)院 研究生院，北京　102488)

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《放貸人條例》制定的難點(diǎn)及對(duì)策探析

陳雨清1，閆恒志2

(1．福州大學(xué) 法學(xué)院，福建 福州350108；2．中國(guó)社會(huì)科學(xué)院 研究生院，北京102488)

[摘要]以民間借貸為主要調(diào)整對(duì)象的《放貸人條例》，將從事放貸業(yè)務(wù)的主體放開(kāi)，符合條件的個(gè)人和企業(yè)都可以從事放貸，進(jìn)而將民間融資納入監(jiān)管，陽(yáng)光化影子銀行，從而促進(jìn)民間融資良性發(fā)展，規(guī)范融資市場(chǎng)。然而，時(shí)至今日，對(duì)于《放貸人條例》各方仍存在較大爭(zhēng)議，特別是在準(zhǔn)入門(mén)檻、資金來(lái)源、貸款利率等方面，使得2008年就出臺(tái)了草案的《放貸人條例》到現(xiàn)在仍是“只聞樓梯響，不見(jiàn)人下來(lái)”。文章擬在借鑒國(guó)外相關(guān)立法經(jīng)驗(yàn)，對(duì)《放貸人條例》中爭(zhēng)議較大的“準(zhǔn)入門(mén)檻”“資金來(lái)源”“貸款利率”三方面提出解決思路，以推動(dòng)我國(guó)民間融資陽(yáng)光化進(jìn)程。

[關(guān)鍵詞]放貸人；準(zhǔn)入門(mén)檻；資金來(lái)源；貸款利率

隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代的到來(lái)，與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的傳統(tǒng)民間融資，搖身一變成為炙手可熱的互聯(lián)網(wǎng)金融。眾籌、私募、P2P等如雨后春筍般爭(zhēng)相搶占民間資本市場(chǎng)。特別是P2P互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)的發(fā)展，開(kāi)辟了民間融資的新形式，極大地活躍了民間資本市場(chǎng)。

民間借貸蓬勃發(fā)展極大地緩解了中小企業(yè)配資的問(wèn)題，同時(shí)也呈現(xiàn)出一系列負(fù)面影響，如集資詐騙和民間融資平臺(tái)破產(chǎn)跑路事件。因此，正確引導(dǎo)和規(guī)范民間融資發(fā)展，陽(yáng)光化民間影子銀行變得十分必要。央行和銀監(jiān)會(huì)于2008年開(kāi)始著手對(duì)民間金融招安的試水。2008年5月央行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》)，隨后，央行又出臺(tái)了《放貸人條例》(草案)，試圖將符合條件的放貸個(gè)人和企業(yè)囊括到放貸金融業(yè)務(wù)的合法主體范圍內(nèi)，從而全面監(jiān)管民間融資市場(chǎng)。然而，“準(zhǔn)入門(mén)檻”“資金來(lái)源”“貸款利率”三方面的爭(zhēng)議，使得《放貸人條例》難產(chǎn)至今，民間融資游離在法律邊緣。

一、《放貸人條例》制定中的爭(zhēng)議

(一)放貸人的準(zhǔn)入門(mén)檻問(wèn)題

準(zhǔn)入門(mén)檻的設(shè)定背后，是對(duì)風(fēng)控的考量，即任何準(zhǔn)入門(mén)檻均是為了維護(hù)市場(chǎng)秩序和保護(hù)投資者利益。門(mén)檻的高低將會(huì)直接影響相關(guān)領(lǐng)域的發(fā)展?fàn)顩r，具體而言，較低的市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻，將會(huì)有利于吸收大量民間資本進(jìn)入融資市場(chǎng)，資金供給的增加必然會(huì)降低金融市場(chǎng)的運(yùn)行成本，從而使民間金融市場(chǎng)的活力得以激發(fā)。

目前，出于對(duì)民間金融風(fēng)控的顧慮，我國(guó)對(duì)民間金融市場(chǎng)設(shè)定了較高的準(zhǔn)入門(mén)檻。《典當(dāng)管理辦法》規(guī)定典當(dāng)行的資本準(zhǔn)入門(mén)檻為1 500萬(wàn)元；《指導(dǎo)意見(jiàn)》，將企業(yè)和個(gè)人市場(chǎng)準(zhǔn)入的資本門(mén)檻統(tǒng)一規(guī)定為最低注冊(cè)資金1 000萬(wàn)元。在具體實(shí)踐中，各省對(duì)小額貸款業(yè)務(wù)放貸主體的資格條件和注冊(cè)資金的限額相對(duì)于法定要求均有所提高，部分地區(qū)對(duì)注冊(cè)資金的要求高于《指導(dǎo)意見(jiàn)》中要求的5倍，高達(dá)3億人民幣。在我國(guó)實(shí)體企業(yè)，特別是中小實(shí)體企業(yè)無(wú)法從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得充足貸款，急需從民間配資的今天，民間金融市場(chǎng)較高的準(zhǔn)入門(mén)檻阻卻了潛在放貸人的腳步。高門(mén)檻一方面堵塞了民間資本進(jìn)入金融市場(chǎng)運(yùn)作的渠道，使得借貸市場(chǎng)上資金供給不足，導(dǎo)致貸款利率偏高，增加了實(shí)體企業(yè)運(yùn)作的成本。另一方面，高門(mén)檻使得有投資欲望的民間放貸人繼續(xù)把資金投放到民間影子銀行，增加國(guó)家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)判斷的難度，違背了《放貸人條例》的立法目的，即陽(yáng)光化民間借貸的初衷。對(duì)于民間金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入門(mén)檻的設(shè)置，筆者認(rèn)為應(yīng)該根據(jù)放貸主體的不同而設(shè)置。

放貸人是自然人的，從現(xiàn)有的立法體系來(lái)看，《合同法》借款合同部分，對(duì)出借人的資格要求除了是完全民事行為能力人外，沒(méi)有其他條件限制。央行的《貸款通則》中，對(duì)貸款人的定義僅指中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的中資金融機(jī)構(gòu)，并未提及自然人。那么對(duì)于自然人放貸的，應(yīng)不應(yīng)該設(shè)置門(mén)檻，如何設(shè)門(mén)檻，應(yīng)該考量設(shè)置門(mén)檻背后的目的，充分權(quán)衡保護(hù)和自由。設(shè)置門(mén)檻的目的主要是維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融秩序和保護(hù)投資人利益。就維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融秩序而言，大量民間融資活躍在國(guó)家統(tǒng)計(jì)之外，會(huì)影響國(guó)家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的判斷，并影響宏觀調(diào)控措施的實(shí)施。筆者認(rèn)為，要影響到國(guó)家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的判斷必須是民間融資的交易量大到一定程度。自然人放貸的，一方面其交易量相對(duì)于機(jī)構(gòu)放貸的交易量，對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的影響較小，另一方面對(duì)借款人的資格審查比設(shè)置放貸人門(mén)檻更有利于宏觀經(jīng)濟(jì)的判斷，就如基金、股票等也沒(méi)有對(duì)開(kāi)戶(hù)人設(shè)置門(mén)檻，而只是對(duì)融資方設(shè)立了門(mén)檻。就保護(hù)投資人而言，投資本就有風(fēng)險(xiǎn)，與其提高門(mén)檻不如加強(qiáng)投資教育，也可采用風(fēng)險(xiǎn)能力測(cè)試，以測(cè)試結(jié)果來(lái)確定對(duì)同一借款人的最高貸款額，來(lái)保護(hù)貸款人。所以筆者認(rèn)為，自然人放貸的，不應(yīng)設(shè)置準(zhǔn)入門(mén)檻，更何況將自己所有的“錢(qián)”這種特殊的物如何使用，是所有人的一種自由。

放貸人是機(jī)構(gòu)的，出于其較大的交易量和風(fēng)控的考量，必須對(duì)其設(shè)定準(zhǔn)入門(mén)檻。但是放貸人機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門(mén)檻不應(yīng)設(shè)置一刀切式的門(mén)檻，而應(yīng)根據(jù)具體面向的借款人類(lèi)型的不同來(lái)設(shè)置不同的門(mén)檻。因?yàn)楫?dāng)借款人類(lèi)型確定后，對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)判斷的影響要降低許多，并且借款人類(lèi)型確定后，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也能隨之確定，這也有利于保護(hù)投資人。例如，如果一個(gè)放貸機(jī)構(gòu)放貸對(duì)象主要是小農(nóng)，因?yàn)槊繂谓灰琢枯^小，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小，可以取消該類(lèi)放貸機(jī)構(gòu)的門(mén)檻。

(二)放貸人的資金來(lái)源問(wèn)題——如何界定“自有資金”

《放貸人條例》(草案)的規(guī)定，放貸人的資金來(lái)源只能是“自有資金”。這與我國(guó)對(duì)金融市場(chǎng)主體資金來(lái)源嚴(yán)控的傳統(tǒng)有關(guān)，如《小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)意見(jiàn)》中規(guī)定，小額貸款公司資金來(lái)源只能是由股東繳納的資本金和捐贈(zèng)資金構(gòu)成的自有資金，從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資的，其數(shù)量不能超過(guò)兩個(gè)，并且融入的資金不得超過(guò)總資本凈額的50%。《放貸人條例》雖然明確放貸人只能使用“自有資金”，但卻沒(méi)有明確界定“自有資金”的內(nèi)涵范圍。對(duì)于放貸人是自然人的，“自有資金”是否只能是自然人自己的積蓄？從親友處借得的資金是否算自有資金？從非親友處借的資金是否為自有資金？從銀行處獲得的貸款是否為自有資金？對(duì)于放貸人是企業(yè)的，“自有資金”是否只能是企業(yè)股東實(shí)繳資金和企業(yè)利潤(rùn)？從企業(yè)員工的借款是否是自有資金？銀行貸款是否是自有資金？企業(yè)股票和資產(chǎn)證券化收益算不算自有資金？

如果我國(guó)對(duì)放貸人的資金來(lái)源限制過(guò)于嚴(yán)苛，將無(wú)法滿(mǎn)足正常運(yùn)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展的需要，缺乏靈活性，造成流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)如此嚴(yán)格控制放貸人資金來(lái)源，筆者認(rèn)為其背后目的主要是防范資金來(lái)源渠道過(guò)于寬松會(huì)導(dǎo)致放貸人吸收大量公眾存款，引起銀行擠兌風(fēng)潮，并且一旦放貸人實(shí)施集資詐騙或者破產(chǎn)跑路，會(huì)損害投資人利益引起群體性事件。

(三)放貸人的貸款利率問(wèn)題

根據(jù)我國(guó)目前的立法，借款合同中貸款利率不得超過(guò)銀行同類(lèi)貸款利率的四倍，超過(guò)部分法律不予保護(hù)。《放貸人條例》草案中依據(jù)將利率限定在四倍，遵從了現(xiàn)有法律的規(guī)定，這可能是因?yàn)椤斗刨J人條例》效力位階較低不能違反高位法律的規(guī)定。然而，民間借貸之所以能夠迅速發(fā)展，完全是資本市場(chǎng)供需博弈的結(jié)果。一方面，許多中小實(shí)體企業(yè)因無(wú)法從銀行處得到貸款，便轉(zhuǎn)向民間借貸進(jìn)行配資。另一方面，放貸人也愿意通過(guò)民間融資獲得高收益。因此，高利率是市場(chǎng)機(jī)制下競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，符合市場(chǎng)上的供求狀況。而《放貸人條例》(草案)的規(guī)定將鎖定利率上限，不僅削弱民間借貸的優(yōu)勢(shì)，讓一些民間資金得不到充分利用，同時(shí)還使一些處于萌芽期的企業(yè)的貸款更加困難，不利于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。試想，如果放貸人合法化的代價(jià)是放貸人的利率收益大幅降低而放貸風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)降低，很可能會(huì)使得一些民間放貸人因不愿意放棄高利息收入，而放棄加入陽(yáng)光化的進(jìn)程，阻礙民間融資法治化。

2014年兩會(huì)召開(kāi)期間，央行行長(zhǎng)周小川談到：國(guó)家在一兩年內(nèi)將實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，放開(kāi)存款利率限制。這種改革主要是因?yàn)槟壳懊耖g金融的蓬勃發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊對(duì)利率市場(chǎng)化改革形成了推動(dòng)作用。然而，不可忽視的是，民間放貸人具有投機(jī)性，且法律意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，倘若民間借貸利率完全市場(chǎng)化，極有可能導(dǎo)致高利貸的盛行。一旦借款人無(wú)法償還高利貸款，很容易引發(fā)治安事件。同時(shí)，高利貸會(huì)對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)造成較大沖擊，增加正規(guī)金融機(jī)構(gòu)籌資成本，使金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大。因此，利率的設(shè)定是否合理是《放貸人條例》應(yīng)該考慮的重要因素。利率是債務(wù)信用、風(fēng)險(xiǎn)的反映，然而民間放貸人對(duì)借款人信用信息采集能力有限，很難得出能夠有效覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的貸款利率，也反映不出相應(yīng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。故《放貸人條例》在放寬利率市場(chǎng)化的同時(shí)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)借貸對(duì)象的信用的審查。此外，我們還應(yīng)注意，《放貸人條例》有必要對(duì)利息的計(jì)算方式、還款方式等做出明確規(guī)定。杜絕“放貸人在支付的本金中預(yù)先扣除高額利息”這種變相提高利率，損害借款人利益的行為。

以上爭(zhēng)議的背后是民間借貸監(jiān)管和發(fā)展的權(quán)衡。民間借貸在現(xiàn)實(shí)生活中形式各樣，地區(qū)各異，難以統(tǒng)一，具體操作中存在著諸多需細(xì)化、需厘清的法律問(wèn)題。放貸市場(chǎng)一旦放開(kāi)，監(jiān)管跟不上，很容易造成市場(chǎng)混亂的局面，這與立法初衷不符，這也是《放貸人條例》遲遲未出臺(tái)的根源所在。

二、關(guān)于《放貸人條例》的幾點(diǎn)建議

(一)區(qū)別設(shè)立放貸人門(mén)檻

首先，區(qū)分放貸主體的不同，即區(qū)分自然人和企業(yè)。自然人從事放貸業(yè)務(wù)的，其交易量相對(duì)較小，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響不是特別大，可設(shè)置較低或者不設(shè)置準(zhǔn)入門(mén)檻，并通過(guò)控制對(duì)同一借款人最高借款額來(lái)維護(hù)金融市場(chǎng)秩序和保護(hù)放貸人的利益，而最高借款額要根據(jù)借款人的信用等級(jí)來(lái)確定。同時(shí)，通過(guò)開(kāi)展放貸人投資風(fēng)險(xiǎn)教育來(lái)提高放貸人風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。現(xiàn)實(shí)中，很多有閑錢(qián)但資金量不足的自然人希望成為放貸的主體，應(yīng)該降低準(zhǔn)入門(mén)檻給這些人以進(jìn)入民間金融市場(chǎng)的合法渠道，進(jìn)而推進(jìn)民間融資陽(yáng)光化進(jìn)程。機(jī)構(gòu)、企業(yè)從事放貸業(yè)務(wù)的，由于企業(yè)、機(jī)構(gòu)的放貸交易量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于單個(gè)自然人，對(duì)金融市場(chǎng)和宏觀經(jīng)濟(jì)影響較大，必須設(shè)置一定的準(zhǔn)入門(mén)檻。但準(zhǔn)入門(mén)檻的設(shè)置應(yīng)該根據(jù)具體的放貸對(duì)象來(lái)具體設(shè)置，不可設(shè)置單一的準(zhǔn)入門(mén)檻，因?yàn)槊耖g融資的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自借款人的主體業(yè)務(wù)方向和信用等級(jí)，所以對(duì)于放貸對(duì)象是從事國(guó)家重點(diǎn)扶植行業(yè)且信用等級(jí)較高的企業(yè)，放貸人的準(zhǔn)入門(mén)檻要相對(duì)寬松一些。

其次，區(qū)分地域的不同。由于中國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，設(shè)立單一的具體數(shù)額的放貸人門(mén)檻會(huì)帶來(lái)立法與實(shí)踐的困境，對(duì)此，可采用原則規(guī)定、彈性處理的方法解決。例如，中西部地區(qū)與東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度不一樣，中西部民間融資交易量要少于東部地區(qū)，所以中西部地區(qū)與東部地區(qū)的民間資本市場(chǎng)的準(zhǔn)入門(mén)檻的設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)也應(yīng)有所不同。根據(jù)小額貸款公司的試點(diǎn)展開(kāi)的情況來(lái)看，各省也分別對(duì)準(zhǔn)入門(mén)檻進(jìn)行了相應(yīng)的彈性處理，但是大部分省均提高了小貸公司的準(zhǔn)入門(mén)檻和法定注冊(cè)資金，不利于民間融資納入監(jiān)管視野。

筆者認(rèn)為，《放貸人條例》若是設(shè)置較低的市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻，則更容易被現(xiàn)有的民間金融機(jī)構(gòu)所接納，更具有可行性，有利于對(duì)民間影子銀行的監(jiān)管，有利于民間融資市場(chǎng)的陽(yáng)光化。因此，應(yīng)適當(dāng)降低放貸人的市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻。

(二)適當(dāng)拓寬資金來(lái)源

關(guān)于放貸人的資金來(lái)源方面，資金來(lái)源的有限性一直是限制小貸公司發(fā)展的重要原因。在這一方面，美國(guó)的做法是放貸人不能接受來(lái)自普通公眾的存款，但其可以通過(guò)向金融機(jī)構(gòu)貸款、發(fā)行券或股票、資產(chǎn)證券化等方式進(jìn)行融資獲取資金。筆者認(rèn)為，我們可以借鑒美國(guó)的這種做法，在不吸收公眾存款的大前提下，暢通其外部融資渠道。如放寬放貸人可獲得融資的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量，取消資本金與融資額的比例，或者允許其同業(yè)拆借、從信托公司獲取資金，也可以允許放貸人通過(guò)發(fā)行融資券、公司債券、股票、資產(chǎn)證券化以及放貸人之間短期拆借等形式進(jìn)行再融資。通過(guò)靈活放貸人的其他融資渠道，一方面避免了因吸收公眾存款引起的金融市場(chǎng)的混亂和因債務(wù)糾紛引起的治安問(wèn)題，另一方面解決了放貸人資金來(lái)源受限，發(fā)展?jié)摿Σ蛔愕膯?wèn)題。

(三)設(shè)置適當(dāng)?shù)睦噬舷蓿瑢?shí)施差別利率

關(guān)于放貸利率，香港的做法是將其放貸利率上限設(shè)定到60%，即“任何人士貸款或提供貸款，其實(shí)際利率如超過(guò)年息六分，即屬違法。”美國(guó)的做法是，一些州對(duì)非吸收存款類(lèi)放貸機(jī)構(gòu)的貸款利率沒(méi)有設(shè)定上限，而另一些州則通過(guò)《反高利貸法》設(shè)定了利率上限。但即使是存在最高上限的情況下，不同的信貸業(yè)務(wù)適用的最高利率也不是一成不變的。

筆者認(rèn)為，我國(guó)放貸利率還應(yīng)設(shè)置上限，畢竟民間借貸利率過(guò)高會(huì)使民間融資過(guò)熱，對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)造成較大沖擊的同時(shí)，也不利于宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控和貨幣政策的實(shí)施。利率上限的設(shè)定可借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)差別利率上限來(lái)給予放貸人較大寬容度的利率空間。準(zhǔn)確的利率要能夠有效覆蓋融資風(fēng)險(xiǎn)，即利率的設(shè)定要根據(jù)放貸用途、是否有擔(dān)保以及放貸人的自身信用等級(jí)的不同而不同。比如消費(fèi)類(lèi)信貸的利率上限要高于商業(yè)信貸，無(wú)擔(dān)保的信貸利率上限要高于有擔(dān)保的信貸利率等。在上限以?xún)?nèi)，施行放貸利率備案制，允許放貸人根據(jù)市場(chǎng)供求自由擬定具體的貸款利率。此外，在設(shè)置差別利率的具體上限時(shí)，還要依據(jù)貸款數(shù)額大小來(lái)確定利率上限，以維持對(duì)不公平收益的控制與放貸規(guī)模活力之間的平衡。即對(duì)同一借款主體，小額貸款的利率上限可以高于大額貸款。

在全面深化改革的今天，民間融資市場(chǎng)的開(kāi)放與監(jiān)管既是企業(yè)解決融資困難的現(xiàn)實(shí)需要，也是金融改革的需要。權(quán)衡監(jiān)管和發(fā)展，實(shí)現(xiàn)合理高效的引導(dǎo)民間放貸市場(chǎng)有序快速發(fā)展，必須科學(xué)合理調(diào)整“準(zhǔn)入門(mén)檻”“資金來(lái)源”“貸款利率”的規(guī)范。目前，我國(guó)民間借貸市場(chǎng)處于高速發(fā)展的初級(jí)階段，雖然急需相關(guān)法律法規(guī)行業(yè)規(guī)范調(diào)整，但鑒于對(duì)民間融資的需求現(xiàn)狀和總體交易量不高，不宜設(shè)立過(guò)于嚴(yán)苛的條件，應(yīng)給予其相對(duì)寬松的生存發(fā)展環(huán)境。

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責(zé)任編輯：李新紅

Enacting “Lender Ordinance”：Difficulties and Solutions

CHEN Yu-qing1，YAN Heng-zhi2

(1.Fuzhou University，F(xiàn)uzhou 350108，China；2.Chinese Academy of Social Sciences，Beijing 102488，China)

Abstract：Private lending is the main target of adjustment in “Lending Ordinance”，in which the subject that do lending business is more inclusive，that is，any eligible individual and company is to be allowed to do the business. The practice of including private financing into the supervision system may promote the development of this form of finance；furthermore，the financing market is also standardized. There are still a lot of controversies，especially concerning requirements for market access，capital resource，and loan interest rate. Those problems make “Lender Ordinance” (2008) still suspend. With the cases in other countries，it hopes to promote the practice of private financing.

Key words：lenders；requirements for market access；capital resource；loan interest rate

[收稿日期]2015-06-25

[作者簡(jiǎn)介]陳雨清(1990-)，女，福建三明人，碩士研究生，主要從事經(jīng)濟(jì)法研究；閆恒志(1989-)，男，山東滕州人，碩士研究生，主要從事經(jīng)濟(jì)法研究。

[文章編號(hào)]1004—5856(2016)04—0019—04

[中圖分類(lèi)號(hào)]D912.2

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

doi：10.3969/j.issn.1004-5856.2016.04.006