商業銀行票據業務風險管理探討

□文/徐新華（廣西師范大學　廣西·桂林）

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商業銀行票據業務風險管理探討

□文/徐新華
（廣西師范大學廣西·桂林）

［提要］隨著宏觀經濟逐步下行調整，以及金融市場創新不斷推進，票據市場呈現出新的風險特征。本文結合當前宏觀經濟形勢，對票據市場的發展形勢以及風險進行深入分析，探討新形勢下商業銀行應如何加強票據風險管理，實現穩健經營和健康發展。

關鍵詞：票據；經濟放緩；風險管理

原標題：經濟放緩背景下的商業銀行票據風險管理探討

收錄日期：2016年4月8日

近年來，在宏觀經濟增速放緩背景下，經濟發展逐漸進入新常態，票據市場規模及創新力度繼續保持較快發展態勢，與此同時，商業銀行票據業務管理卻面臨信用風險逐步暴露、合規風險及操作風險亟待關注的新形勢。2016年1月，中國農業銀行北京分行2名員工涉嫌非法套取3億元票據，僅一周后，中信銀行再次曝出9.69億票據風險事件。票據風險案件的頻發暴露了當前票據業務監管以及商業銀行票據風險管理存在的問題，如何加強票據風險管理成為商業銀行在當前經濟形勢下保持穩健經營和發展的重大課題。

一、票據市場分析

（一）宏觀經濟總體下行及結構調整。近年來，全球經濟金融形勢復蘇較為緩慢，我國宏觀經濟總體仍保持下行態勢，產業結構調整正進一步加快。部分受市場沖擊較大的小企業和產能過剩問題突出行業的企業仍難以擺脫當前的經營困境，企業在資金周轉、去庫存上仍然存在較大問題，實體經濟要實現復蘇仍需較長一段時期。企業不良貸款的持續增長是商業銀行資產質量下滑的主要因素之一。金融市場穩中偏緊，銀行惜貸心理有所加劇，企業融資困難仍然無法得到有效解決，進一步加大了實體經濟有效復蘇的難度。

（二）利率市場化不斷深化。隨著金融改革的不斷深化，央行推進利率市場化的步伐也在加快。2013年7月，中國人民銀行宣布全面放開對金融機構貸款的利率限制，商業銀行傳統的信貸利率差盈利方式受到沖擊，同時也加劇了票據市場利率走勢波動的頻率和幅度。利率的市場化，一方面增加了盈利機會；另一方面也加大了票據交易利率風險。在經濟增長有所放緩、利率市場化程度不斷加深、金融監管進一步規范等多重因素的綜合影響下，銀行業金融機構的資產規模增速有所放緩、利差有所收窄、計提撥備增加，營利增長速度明顯下降。利率進一步實現市場化后，商業銀行票據業務經營在顧及市場利率的變動對票據頭寸的影響之余，還需根據市場利率的變動情況及時調整本行經營策略。

（三）金融創新持續推進。隨著國內經濟金融的高速發展，商業匯票由最初的支付結算工具逐漸進化為融資生息工具，其功能不斷得以創新開發。近年來，以票據池、票據資產管理、票據托管為代表的一系列中間業務和票據衍生產品不斷推陳出新，商業銀行以票據資產作為基礎資產所開展的金融業務創新亦品種繁多。票據市場金融創新有助于提升票據業務創新發展水平，使商業銀行能更進一步貼近市場需求，有助于優化盈利結構，保持可持續發展。

（四）票據市場參與主體發生變化。國內票據市場經過多年的發展，市場參與主體已由國有及股份制商業銀行擴展至外資銀行、城市商業銀行、農村商業銀行，以及農信社等眾多銀行類金融機構，乃至券商、基金、信托、保險公司等非銀行類金融機構。

另外，票據中介的出現也增加了票據市場的復雜性。參與主體的擴展能夠進一步促進票據市場的活躍程度，但同時也大幅地提升了票據風險的傳導能力。個別機構業務管理和風控機制不到位，其違規經營票據業務的風險便可能在票據鏈條內傳染蔓延，從而造成票據市場參與主體風險管理成本的整體上升。

二、票據業務風險分析

（一）票據信用風險逐步暴露。隨著經濟持續下行，部分行業及企業開始遭遇經營困難甚至明顯惡化，企業虧損、資金鏈斷裂甚至跑路逃債等現象頻頻曝光，商業銀行承兌匯票墊款大幅增加，不良資產管理壓力明顯加大。在經濟環境的負面影響下，商業銀行需訴諸于司法程序的票據業務以及與其有關的各類金融案件明顯增多。在未來較長的一段時期，隨著經濟的持續低位運行和調整，實體經濟風險將逐步得到釋放，在一些產業過剩行業和經濟結構過度調整的地區，票據信用風險問題將可能陸續暴露。

（二）票據業務空轉屢見不鮮。票據業務空轉的模式一般如下：某存款企業存入一定額度的保證金，申請簽發銀行承兌匯票，收款人往往是其關聯企業，再由關聯企業進行票據貼現，貼現資金返還出票人，由其存入銀行作為保證金，開出更高金額的承兌匯票，再從銀行貼現資金。“空轉”的票據一般沒有真實的貿易背景，企業往往重復使用或偽造增值稅票據，運用于以上的循環往復過程中。這種缺乏真實貿易背景的循環空轉，信貸資金并未真正流入實體經濟中，而是流入銀行體系，票據承兌和貼現業務往往呈現超常的增長態勢，造成貨幣信貸成倍數地虛增擴容。

（三）合規風險大幅提升。一是缺乏真實貿易背景。一些沒有達到獲得銀行貸款門檻的客戶通過提供虛假的貿易合同及增值稅發票，開立融資性票據，然后通過關聯公司貼現后套取銀行信貸資金。由于缺乏真實的貿易背景，這部分票據業務往往缺乏自償性；二是票據用途往往脫離銀行監管。部分票據業務中資金的真實用途未受到銀行的有效監管，這些資金往往被投向高風險領域；三是商業銀行違規消減信貸規模。市場上大量缺乏真實貿易背景的融資性票據通過各種包裝設計后流入銀行系統，并利用各種渠道最終實現消減信貸規模，票據業務的合規風險問題依然突出。

（四）創新業務監管滯后。在互聯網金融大潮下，P2P網貸平臺受到熱烈追捧，對傳統金融服務形成了有益補充。互聯網票據理財業務從線下票據中介轉型發展而來，目前該類平臺主要有三類：第一類是專業票據理財平臺，如金銀貓；第二類是以阿里招財寶為代表的互聯網平臺；第三類是銀行網平臺，如陸金所。截至2015年末，全國共有80余個網貸平臺涉及票據業務，主要為銀行承兌匯票，累計發生金額約達200億元。票據理財業務以高收益率吸引眼球，但是監管問題仍須關注，例如平臺上的票據真偽問題，以及票據的資金承兌人在兌付時可能出現無力承兌等問題。雖然2015年12月國家出臺了P2P管理暫行辦法，互聯網金融的監管正在逐步形成，但票據理財業務屬于細分領域，監管一定程度上仍存在缺失，可能為投資者埋下風險。

（五）操作風險亟待關注。部分金融機構票據業務崗位職責不明確，重點崗位監督管理以及內部檢查不嚴，對內部違規發展票據業務缺乏有效監督，銀行票據缺乏統一的管理、查詢系統，票據管理效率低下。這些管理和制度上的漏洞，往往容易導致內外勾結的票據欺詐行為，操作風險有待高度關注。以農業銀行票據案件為例，該行2名員工利用內部管理漏洞，非法套取38億元票據，同時利用非法套取的票據進行回購資金，且未建立臺賬，回購款中相當部分資金違規流入股市。

三、加強票據業務風險管理的對策

（一）正確對待票據業務發展與風險。在完成股權改革之后的一段時間，商業銀行信貸資產質量普遍持續改善，其經營重點逐步由信用風險治理轉向了市場拓展和業務競爭。在經過連續幾年大規模信貸投放后，逐漸形成了以業務拓展為重點的考核體系，以及高增長、高投放的業務發展思維。然而，隨著宏觀經濟下行以及各類風險因素的影響，銀行資產質量出現下滑，票據業務風險逐步暴露，商業銀行經營壓力正在加大。因此，正確看待業務發展與風險管理，是商業銀行在當前宏觀經濟下滑的大背景下尤其要關注的問題。要樹立正確的風險觀和業績觀問題，摒除“重盈利、輕風險”的管理理念。只有加強審慎經營管理，協調處理好業務發展與風險管理的關系，才能實現銀行業和票據經營機構的長期可持續發展。

（二）針對新形勢加強票據業務風險防控。一是加強信用風險防控。加強對出票企業的“三查”，加強盡職調查和準入管理，保證票據的真實貿易背景；加強票據業務審批的審慎性；加強對企業的后續經營風險監測。在經濟增長放緩的背景下，應加強對上下游企業的風險監測，防范企業風險通過互聯互保、上下游及供應鏈等途徑進行傳導；二是審慎對待高頻流轉票據業務。在當前勤進快出的票據交易模式下，票據交易往往呈現出交易頻度快、交易區域跨度廣、背書流轉頻繁的特征，商業銀行機構必須加強票據業務審批的審慎性，提升業務操作的規范性；三是有效控制期限錯配風險。商業銀行要在追求盈利目標的同時，須保持適當的流動性。對資產負債總量和期限結構進行合理安排，合理衡量把握票據業務與一般貸款和其他業務的配置結構，防范由于資產配置不合理導致的流動性風險；四是完善資本管理監測體系。隨著各業務條線資本使用與計量日趨嚴格，商業銀行須加強關于節約資本占用的業務模式和管理模式研究，加強對資本使用效率以及資本缺口的監控，逐步完善商業銀行資本管理監測體系，從而提升對票據資產以及或有負債的風險管理水平。

（三）加強內控管理及操作風險防控。一是進一步完善票據業務的內控管理制度。對票據內控管理制度進行全面梳理，對制度空白和業務操作流程進行及時補充和完善，對可操作性較差、和業務不相適應的制度進行及時修訂；建立完善票據業務問責制度，加強責任追究力度。二是加強對保證金來源合規性的審查，要將保證金存款與其他存款分別統計，區別對待。三是加強對票據貿易背景真實性審查。商業銀行在辦理銀行承兌業務時，需加強購銷合同、增值稅發票等資料的審查，以確認票據用途的真實性、合理性，確保票據交易具備真實貿易背景。四是加強銀承業務客戶的全方位評價。要認真審核開票企業基礎資料，深入調查申請人的生產經營、財務、資信狀況，確定開票企業有良好第一還款來源和還款意愿。五是加強保證金、抵質押擔保及第三方保證等管理。保證金賬戶必須要實行專戶管理，對客戶抵質押擔保物價值以及變現能力進行科學評估，確保相關抵押確權登記手續完善有效，為票據資金安全提供有效的抵押保障。

（四）加強票據業務、產品創新的風險防控。一是產品和業務的創新應以不脫離實體經濟、不違背和逃避監管為前提，而應遵循有利于降低銀行運營成本、有利于降低客戶財務成本以及有利于降低資本消耗的原則，推動票據業務的轉型創新；二是對創新產品收益與成本進行合理權衡，并保持收益與風險的對稱性，對創新中間業務引發的或有資產和或有負債進行有效監測，有效控制票據業務的潛在風險；三是加強商業銀行表外業務管理。進一步完善表外業務的管理制度，并加強對票據業務成本、收益和風險防范的綜合考慮，改變當前表外業務發展過快且期限錯配較為嚴重的現狀；四是將風險防范貫穿于金融創新的全過程。商業銀行要在票據業務的開展過程中加強法律審查、風險評估、合同條款、流程設計以及后續風險監測，從資金的募集、投向、使用等多方面實現全程的風險防控。通過加強經營管理和風險管控，有效地支持票據業務的創新發展。

主要參考文獻：

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中圖分類號：F830. 4

文獻標識碼：A