2015年我國網貸問題平臺超896家 “四大共性”幫助投資者識別“跑路P2P”

王宇

去年，金易融（北京）網絡科技有限公司運營的“e租寶”網站，以及關聯公司在開展互聯網金融業務中涉嫌違法經營活動，開始接受有關部門調查。

此后的事態發展有如連續劇般跌宕起伏，每日更新，直到事件逐漸淡出人們的視野。但這背后，投資者如何能夠收回自己的本金、最大限度減少自己的投資損失？到目前為止，仍未有很完整的說法出現。

實際上，面對這樣的困惑，自從我國的P2P網貸行業誕生起就無處不在。當初，網貸從業者、市場人士、媒體人一起將網貸行業的發展形容為野蠻發展。到如今，監管初定，新的預言產生：“網貸行業的洗牌即將開始，大部分的平臺都將消失。”那么，事實是否如此，有賴時間的驗證。作為投資者，可以通過對平臺深入細致的調查研究，從而尋找跑路平臺的蛛絲馬跡，及時抽出資金，從而做到防患于未然。

P2P平臺“跑路”的問題不斷出現，怎樣能更好地識別平臺的真實面目？在此，《投資者報》記者整理眾多資料，梳理和歸納出目前網貸行業問題平臺的“共性和特性”，給投資者提供一些參考，期望可以幫助投資者在進行網貸投資時，能最大程度地避免網貸投資造成的損失。

2015年問題平臺達到896家

2015年，對P2P網貸行業是不平靜的一年。據網貸之家《2015年中國網絡借貸行業年報》的數據顯示，截至2015年年底，網貸行業運營平臺達到了2595家，相比2014年底增長了1020家。同時，網貸問題平臺的數量也大幅增加。全年問題平臺達到896家，是2014年的3.26倍。

究其核心原因，是2015年新上線的平臺數量大增，因而導致各平臺之間的競爭更為激烈。同時，受股市大幅波動等因素的影響，眾多平臺面臨巨大的經營壓力，停業平臺數量亦不在少數。 但由于我國監管細則征求稿已經落地，預計2016年，行業運營平臺數量或許不會出現繼續大幅度增長的態勢。

此外，在問題平臺的區域分布方面，主要集中在山東、廣東、浙江、上海、北京這五個省市，由于這些省市運營平臺數量較多，問題平臺數量占到了2015年問題平臺總數的60.16%。在網貸之家統計的29個省市（港澳臺除外）的平臺中，所有的省市都有問題平臺數量爆出。

但值得一提的是，隨著我國P2P監管細則征求意見稿出臺，這一行業野蠻生長的時代即將過去。而監管新政也明確了對P2P行業信息中介的定位?？梢钥隙ǖ氖?，這意味著國家對平臺的運營能力提出了更高標準和要求。

對此，各地政府也在采取措施和行動。近日，例如深圳、上海暫?；ヂ摼W金融平臺注冊，北京開始暫?！巴顿Y類”企業注冊登記等。此前，重慶市金融工作辦公室已率先發布了《關于加強個體網絡借貸風險防控工作的通知》，開始把目光瞄準與P2P融資相關聯的互聯網金融理財領域。

如何抓住共性識別問題平臺

在我國網貸行業形勢復雜的新一年，作為投資者，該如何正確防范呢？《投資者報》記者整理出一些問題平臺的共性，希望可以給相關投資者一些啟示。

一、表面信息露玄機

作為一名普通的投資者，如果在不能詳細調查一個平臺的股東背景、項目資金投向的時候，也是可以通過網貸平臺的“門面”去辨別。所謂“相由心生”，即通過平臺呈現出來的臉面，投資者可以得出第一印象，從而可以發現一些關鍵信息和蛛絲馬跡。

此前有媒體報道稱，花上幾千元錢就可以買個網貸系統，表面上看，一個平臺就可以上線經營了，但畢竟這樣的平臺沒有實力進行自主開發，因此，這些網站的界面普遍布局邏輯混亂。

其次，絕大多數問題平臺的界面比較粗糙、介紹信息簡單隱晦。《投資者報》記者經常瀏覽平臺頁面，發現在一些問題平臺團隊的介紹中，高管們總是清一色的西裝照，卻沒有具體的文字介紹，或者介紹信息很隱蔽，但網站整體給人模糊甚至虛假的感覺，有點包裝過度，反而過猶不及。

還有，細心的投資者一定要注意到，有些問題平臺的網站，哪怕是基本的文字排版都能露出破綻。有的甚至連基本的排版規則，如每段首字空兩格、段與段之間對齊、

字體統一等都沒有做到。我們知道，金融是多么嚴謹的事，連自己的網站都可以這樣隨意糊弄，那還有誰敢投錢呢。

此外，還有網站頁面，如果找不到平臺負責人的信息也必須高度警惕。在一些問題平臺的介紹中，常常找不到平臺“老板”的信息，投資者無法知道“他是具體做什么的，哪里人，什么學歷，有什么樣工作經歷”。即使有介紹，也很簡單。目測學歷、工作經歷上，都比較一般，沒有像樣公司的背景，對這樣的平臺，投資者盡可能敬而遠之。

二、網站運營有異常

對于投資人而言，面對近千家平臺已經因各種問題出事，必須學會事先甄別平臺風險，一旦網站運營有異常現象出現時，最好保持謹慎狀態，不要掉以輕心。

1. 網站瘋狂發標的，尤其是短期標的。平時，每天發布的標的數量和時間相差不多，突然一天發布大量標的，特別是天標，吸金欲望異常高漲。

2. 網站長時間停止發標的。有的網貸平臺發公告稱，公司要進行調整，然后就長時間不更新標的。

3. 網站突然高幅度加息，且活動力度較大。投資者應該知道，剛成立的網貸理財平臺一般會有很多活動，比如加息發紅包，但過了一段時間后，利息就會略有調整下降，保持平穩。如果平臺想跑路了，就會想更多辦法，吸引更多資金進來，他們會突然高幅度加息，送大禮，甚至有的平臺剛辦完客戶答謝宴第二天就跑路了。在當前綜合收益率持續下降的情況下，仍有網貸平臺逆勢加息，投資者必須警惕。

4. 網站提現緩慢。一些平臺平時提現只要一兩天，甚至實時到賬。突然出現提現時間增加好幾天，這時候，就有可能是公司準備跑路，并且已經抽走了一大部分資金，導致資金流不夠順暢。

5. 網站突然停止提前贖回。平時可以提前贖回的網貸平臺，但是突然公司可能因資金緊張停止所有提前贖回，而且時間比較慢，短則半個月，長則一個月。這種情況說明，其資金流沒那么通暢了。其次，有的公司就是想多卷一點跑路，才延長贖回周期。

6. 網站的透明度降低。一些問題平臺平時會公布公司的動態，但是長時間每天都發布一些沒用的東西，全是復制粘貼，投資者基本上不能了解公司動態。如果平臺公眾號每天都是發送禮、加息活動，沒有任何公司動態，也是需要注意了，有個別平臺在出問題前還會隱藏交易數據。

三、公司運轉不合理

網貸行業在中國發展壯大，從業的公司也魚龍混雜，有的從線下公司轉做線上交易，有的線下推廣全面鋪開，但線上卻鮮有項目。目前，許多問題平臺已經暴露出此類風險。一旦一家網貸公司的運轉發生異常，也是投資者必須警惕的時候。

1. 公司突然擴張速度驚人，招人無任何門檻。有的公司知道未來某個時間段可能會出現兌付問題時，會通過大規模瘋狂擴張，吸收資金覆蓋兌付數量，招聘時不設置任何門檻，只需要應聘者投入小額單子即可。如果發現該公司的大部分員工或自愿、或強迫投資了，而且是小額投資，且這小額投資能給公司帶來的利潤遠低于員工工資或者人均成本，就要小心。

2. 公司多次降低員工考核，提高員工待遇，或者突然強制員工開單。這種現象表明，公司在拼命鼓勵員工多開單子，準備撈一把走人了。經典的例子就是大大集團。據媒體的報道，該集團業績考核從10萬降至5萬，然后從5萬降至1萬，連行政人員都必須開單，否則沒有工資，最搞笑的是，最后考核降低至1000元。底薪也是突然增加至8000元甚至14000元。

3. 公司拖欠員工工資。一家公司連員工工資都發不出來，說明資金嚴重緊缺，也有可能是事先準備好的，先抽走了資金，大部分平臺出現發不出工資的時候，會在兩個月內出現大規模兌付問題，快的一個禮拜就出問題，經典案例有南京瑞馳、大大集團、安昊控股、金生鑫等問題平臺。以上兩點說明，突然無緣故大范圍調整員工薪酬的公司值得警惕。

4. 公司高管長時間不露面。此前一些案例表明，有些問題平臺的高管發現了公司即將出現問題，就準備悄悄離職了。此刻，老板也是在忙著轉移資產，大家都長時間不露面。也有的老板在出現兌付問題時找借口離開。有投資人爆料，安昊控股的老板說要去籌錢兌付，然后就消失了。因此，投資者需要留意，平臺什么時候容易出現兌付問題，老板都是知道的，如果能籌集到資金，早就會有辦法的。眾信財富則騙投資者說公司在談判收購，即將被e某寶收購。其實，這些都是幌子，看上去是給投資者希望，其實自己好有時間躲避。

四、平臺經常更換名目

在事后看來，以往的一些事件往往之前就有暴露，有些甚至令人匪夷所思。在網貸行業，一些平臺居心叵測，在跑路之前費盡心思，投資者必須留意。

1. 平臺頻繁更換法人代表或辦公地點。據一些投資者反映，有些問題平臺的法人代表是殘疾人或者精神病患者，或者跑路前把法人改成殘疾人或者精神病患者。經典案例如眾財富，據知情人介紹，其擔保公司的法人為老年癡呆。經常更換辦公地點，則有可能是公司在大肆擴張，租用新的辦公室時裝修費等可以賒賬，比如大大集團，有多名員工曾反映一個月內換了兩三個職場。

2. 注冊另一家或者多家平臺。有些問題平臺會有多家理財公司，方便拆東墻補西墻，總也改不了秉性，反正都是騙，多開幾家又能怎么樣呢。有的公司新注冊平臺是為了轉移資金，或者吸收資金去補老平臺的漏洞。經典案例如南京瑞馳跑路前，有一家上海渠宜，而且還注冊了一家金翰林;三農資本的老板還有一家平臺叫眾潤金融。另外需提醒投資者，有些問題平臺的老板本來就有詐騙前科，或者直系親屬有詐騙前科。

3. 平臺現大量虛假宣傳，給用戶畫大餅。記者常常發現，一些完全不知名的公司說準備上市，然后，很多員工會有股權，甚至連投資者都有機會。事實上，沒有哪家公司不想上市的，關鍵看實力。對那些沒做多久就喊上市的企業，要么不靠譜，要么公司不怎么樣，明顯目的不純。第三方人士提醒投資者，不要輕易相信股權交易上市掛牌的公司，首先不是上市公司，其實這種背書沒有任何意義。

4. 平臺老板離婚。一些問題平臺老板跑路前會想盡辦法轉移資產，提前幾個月離婚，把大部分資產轉移到前妻子名下，一旦東窗事發，找到資金去向就比較困難了，即使進了監獄出來以后，還可以有很多錢。經典案例如山信財富、訓貸網，尤其訓貸網。據知情人反映，訓貸網老板的妻子為該公司財務，離婚后兩人一直住一起。

除去上文歸納的一些問題平臺的“共性”外，有些現象也值得投資者留意，據網貸之家的數據顯示，山東地區的問題平臺高于全國其他省市。

此前有媒體爆料，山東做網貸的人很多都是原來做批發、工程或者民間放貸的人，幾個人就干起來了，有的一條街上甚至有數十家網貸公司。可以想象，這樣的平臺對于風控和軟件系統方面都缺少把控能力的，專業度也是不夠的。當然，這只是一種現象，一般比較內陸的省市，高端的金融和互聯網人才本來就比較缺乏，如果當地涌現大量P2P平臺，要更當心一些為好。

此外，一個網貸平臺是否有投資人論壇，也關系到平臺的透明度。有投資人論壇的平臺，投資人之間就可以互通消息，有疑問一下子就可以暴露出來，傳播到所有人。問題平臺只有盡量減少這種群體交流，將每個投資人都隔絕成孤立的個體，才有利于騙子發出更多標的，即使已經出現提現困難，還有小白往里投錢。因此，投資者不妨多多瀏覽第三方評價平臺，觀察一些投資人的爆料，這些都可以幫你多方面考察一家平臺，從而避免投資踩雷。