我國鮮活農產品集貿價格指數波動周期分析——以畜類農產品為例

顧 欣，王保乾

(河海大學 商學院，江蘇 南京 211100)

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我國鮮活農產品集貿價格指數波動周期分析
——以畜類農產品為例

顧 欣，王保乾

(河海大學 商學院，江蘇 南京 211100)

摘要：以我國2000年2月至2015年4月的牛肉、豬肉、羊肉的月度去骨統肉價格指數為例，運用Census X12季節調整法和H-P濾波法進行價格波動周期分解實證。結果表明，牛肉、豬肉、羊肉三者的價格波動周期均有所縮短，波動幅度有所擴大，且三者的周期趨勢存在較大的共性。

關鍵詞：畜類鮮活農產品；Census X12；H-P濾波法；波動周期

鮮活農產品是指與居民生活息息相關的新鮮蔬菜、水果、水產品、禽畜及肉類產品，以及能夠到達餐桌上的農副產品和新鮮綠色食品。對于我國居民來說，它是除了糧食之外最重要的營養來源。隨著我國物質基礎的發展，消費者生活質量不斷提高，健康觀念得到轉變，更加重視營養的全方位均衡攝入，尤其是以畜類農產品為代表的蛋白質肉類的攝取更加得到了我國消費者的重視。因此，這類鮮活農產品的市場交易價格引起了供給者與需求者的關注，其價格的波動會對交易雙方乃至整個鮮活農產品市場造成影響。為了盡量避免畜類鮮活農產品價格波動對消費者、農產品供給者、農產品加工方、投資者、政府等多方利益相關者造成巨大的損失和風險，達到平穩物價、保障我國居民生活穩定、調動農民生產積極性的目的，有必要深入地了解和分析畜類鮮活農產品價格波動的特征和波動周期，為完善畜類鮮活農產品的市場管理與價格預警機制提出據實依據。

目前，相關研究主要關注我國農產品整體的價格波動態勢以及部分大宗農產品的價格波動周期[1]，例如：徐雪高將我國改革開放至2006年的農產品價格波動劃分為5個周期，并認為其具有非對稱性與不可重復性[2]；莊巖采用了H-P濾波法將我國1978～2010年農產品價格波動劃分為6個周期，并認為其逐漸變短[3]；金三林等對國際大宗農產品(大米、小麥、玉米以及大豆)的波動特征及波動周期進行了X11季節調整、H-P濾波、12項中心移動平均的分析[4]。除此之外，對鮮活農產品，尤其是畜類鮮活農產品價格波動周期的研究文獻相對較少，多以豬肉的研究為主，例如：毛學峰等運用時間序列分解出生豬的價格周期，分析了1995年至2008年生豬、仔豬及豬肉價格的周期及相互關系[5]；王明利等采用周期分解技術，將1995年至2009年生豬和豬肉價格數據分解為確定性趨勢、周期成分和隨機趨勢[6]。

本文在前人的研究基礎上，運用Census X12季節調整模型和H-P濾波法對我國2000年2月至2015年4月的3種畜類鮮活農產品，即牛肉、豬肉、羊肉的集貿市場價格指數波動的特征及波動周期進行分析，以期彌補在畜類鮮活農產品價格波動周期方面研究的不足。本文創新地采用了農產品集貿市場價格指數，它是指在全國范圍內200個農產品主產縣(市)搜集調查的36種農產品的集貿市場價格，旨在更好地反映我國農產品主產區內農產品的交易價格與價格走勢。由此方式收集到的農產品集貿市場價格指數能夠更直接地反映農產品交易雙方的供需，更加貼近市場交易現場。

1數據來源

本文所使用的鮮活農產品集貿價格主要以畜類農產品的集貿價格為例，包括豬肉去骨統肉價格指數、牛肉去骨統肉價格指數和羊肉的去骨統肉價格指數3個序列。此3個序列均為月度數據，數據選擇范圍為自有該項統計以來的2000年2月至2015年4月。3種價格指數的月度統計值均由以上月同期價格為基期計算而得，故可以有效地降低通脹對價格數據的影響，能較好地反映畜類鮮活農產品市場價格波動的實際情況[7]。所有數據均來自于《中國農產品價格調查年鑒》。

2研究方法

本文采取的計量研究方法包括Census X12與H-P濾波法[8]。

本文的3種鮮活農產品的集貿價格指數月度時間序列顯示出月度的循環變動，可能是由于季節性變動掩蓋了價格發展的客觀規律。因此，在對3個時間序列進行計量分析之前，應對3種鮮活農產品集貿價格指數時間序列采取季節調整，從而消除季節變動因素的影響，得到序列隱藏的潛在趨勢循環分量。本文將3種鮮活農產品集貿價格指數時間序列的波動分為以下4個要素：長期趨勢變動(T)、季節變動(S)、經濟周期循環變動(C)以及不規則變動(I)。季節調整分解形式有加法模型和乘法模型。本文采用加法模型對價格指數時間序列進行分解，能夠較有效地分解指數的趨勢和周期性波動序列。加法模型如下：

Yt=TCt+St+Ii，t=1,2,…,n

在對3種鮮活農產品的集貿價格指數時間序列進行季節調整之后，本文采取H-P濾波法來分解出長期趨勢要素和循環要素。其原理如下：

假設{YtTC}是經季節調整后僅包括長期趨勢成分與循環變動成分的經濟時間序列，序列{YtT}、{YtC}分別表示僅含有長期趨勢成分和循環波動成分的時間序列，則有：

YtTC=YtT+YtC,t=1,2,…,n

對序列進行H-P濾波是指將YtT從YtTC中分離出來。H-P濾波的基本原理是使得下式的損失函數達到最?。?/p>

對于上式的最小化問題，我們需要權衡趨勢要素對實際時間序列的擬合程度與趨勢光滑程度。當λ=0時，滿足上式最小化要求的長期趨勢序列即是{YtTC}本身；隨著λ值增大，所需估計的序列趨勢也愈加光滑；當λ趨向正無窮時，其趨勢將接近線性函數。一般地，應用于月度數據時取λ=14400。

3畜類鮮活農產品集貿價格波動主要特征

自2000年開始有相關價格指數數據統計以來，我國畜類鮮活農產品集貿價格總體受市場供求關系的影響發生較為劇烈的波動，在金融危機發生的附近時段尤為明顯。由圖1、圖2和圖3可知，牛肉、豬肉和羊肉的價格指數符合大致相似的波動趨勢。2007年以前，牛肉、豬肉、羊肉的集貿價格指數圍繞指數100呈現較為密集的小幅上下波動，平均振幅不超過5%。而從2007年1月開始，畜類鮮活農產品的集貿價格指數開始呈現出巨大的漲幅，3類鮮活農產品的漲幅均超過了50%，尤以豬肉價格波動最為厲害。究其原因是2006年上半年生豬市場價格持續低迷導致養豬業處于虧損狀態，從而來年供給減少，同時當年作為主要飼料原料的玉米價格持續攀升導致養殖成本增加。至2008年1月，牛肉、豬肉和羊肉的價格指數達到峰值，之后，這3種畜類鮮活農產品的價格由上一年的迅速增長轉變為迅速下降，大約在2009年5月達到谷底，這期間經歷了一個大起大落的巨大波動周期。自此之后，3種鮮活農產品的價格指數振幅均有所收斂，即波動幅度有所減緩，但總體趨勢均呈現先緩慢上漲后緩慢下跌的過程。

圖1　牛肉價格指數

總體來看，以2007年作為分界線，前期3種畜類鮮活農產品的價格指數波動幅度較小但波動較為頻繁，而后期的波動幅度較大且周期呈現拉長的趨勢。

4計量分析

4.1CensusX12季節調整模型分析

本文采用的計量分析軟件為Eviews7.2。

首先，對牛肉集貿價格指數進行CensusX12季節調整后的序列進行分析。圖4所示的牛肉月度價格指數季節調整后序列與圖1未調整的牛肉月度價格指數相比，稍顯平滑；圖5是經由CensusX12分離出的季節變動因子，呈不斷縮小的波形狀，且其周期有不斷變小的趨勢；圖6是經由CensusX12分離出的不規則要素因子，呈現出密集的不規則波動；圖7是指經過CensusX12季節調整消除季節變動因子(圖5)和不規則要素(圖7)所得到的牛肉月度價格指數趨勢循環序列?？梢钥吹剑湔劬€圖比較光滑，整體趨勢與原來的價格指數序列相似，說明牛肉價格的確受到季節的影響，這也可以從圖5牛肉月度價格指數季節因子序列表現出的密集振幅看出。

圖2　豬肉價格指數

圖3　羊肉價格指數

圖4　牛肉價格指數之季節調整后序列

2006～2009年，圖6中牛肉價格指數呈現出一個巨大的倒V形態，說明這段期間牛肉價格經歷了巨大的波動，而從圖7可以看到2006～2009年的不規則要素比較明顯，尤其是2008年6月其不規則分量顯著為負且偏離0值線最遠接近-6，而該時間段的牛肉價格達到最高。由此推斷，在價格波動最為劇烈的時間段，牛肉的季節性波動因一些不可預測的不規則因素所導致的。

圖5　牛肉價格指數之季節因子序列

其次，對豬肉集貿價格指數進行CensusX12季節調整后的序列進行分析(圖8～圖11)。類似對牛肉價格指數的季節性波動分析，圖10是豬肉月度價格指數經過CensusX12季節調整消除季節變動因子(圖9)和不規則要素(圖11)所得到的趨勢循環序列。其圖形比較光滑，表明豬肉價格確實受到季節因子和不規則要素的干擾。

圖6　牛肉價格指數之趨勢循環序列

圖7　牛肉價格指數之不規則要素序列

與牛肉不同的是，圖9的豬肉月度價格指數季節因子序列呈現出較為規整的鋸齒形狀，且其周期較為固定，大約為1年，振幅在2007～2008年稍微縮小之后又開始放大。同時，在此期間，圖11中的不規則要素振幅也達到最大，與圖10的價格劇烈波動趨勢相呼應，表明2007～2008年，豬肉價格指數變動的原因中季節因素所占比例有所下降，而大部分原因可以歸結為不可觀測的不規則要素。

最后，對羊肉集貿價格指數進行CensusX12季節調整后的序列進行分析(圖12～圖15)。類似對牛肉和豬肉的價格指數的季節性波動分析，圖14是羊肉月度價格指數經過CensusX12季節調整消除季節變動因子(圖13)和不規則要素(圖15)所得到的趨勢循環序列。其圖形比較光滑，表明肉羊價格確實受到季節因子和不規則要素的干擾。

圖8　豬肉價格指數之季節調整后序列

圖9　豬肉價格指數之季節因子序列

圖10　豬肉價格指數之趨勢循環序列

圖11　豬肉價格指數之不規則要素序列

由圖13可以看到，2000～2006年，羊肉的價格指數季節因子振幅非常大，而其后呈現遞減至平緩的趨勢，表明羊肉價格受到季節的影響逐漸減小。圖15所示的羊肉價格不規則要素沒有明顯的規律，其形狀雜亂無章，在2005年、2009年的不規則變動比較大。

圖12　羊肉價格指數之季節調整后序

圖13　羊肉價格指數之季節因子序列

圖14　羊肉價格指數之趨勢循環序列

圖15　羊肉價格指數之不規則要素序列

4.2H-P濾波分解模型分析

對2000年2月至2015年4月我國3種畜類鮮活農產品的月度價格指數序列剔除掉季節因子和不規則要素影響后的價格指數序列應用H-P濾波法進行趨勢分解，結果如圖16～圖18。其中，藍色曲線分別表示牛肉、豬肉、羊肉的經過剔除季節因子和不規則要素影響后的趨勢循環序列，紅色曲線分別表示牛肉、豬肉、羊肉經過H-P濾波法分解出的長期趨勢序列，綠色曲線分別表示牛肉、豬肉、羊肉經過H-P濾波法分解出的循環變動序列。

4.2.1牛肉價格周期分析由圖16可以看到，分解出來的牛肉價格指數長期趨勢序列(紅色)比原序列(藍色)要平滑許多，表明牛肉價格指數長期趨勢呈現較為平緩的特征，由于數據是已經過調整后的價格指數，即已剔除物價上漲的影響，所以總體并沒有上漲很多。而分解出來的牛肉價格指數循環變動序列以零值為中心上下波動，表明H-P濾波法對牛肉價格指數長期趨勢的擬合效果較好。

圖16　牛肉月度價格指數序列的H-P濾波分解

從周期劃分的角度來看，由圖16可以得到，牛肉價格指數波動大致經歷了3個完整的周期，目前正處于第4個波動周期的上升期。劃分一個完整的波動周期的標準可以按照波谷-波谷的方式來進行。第1個波動周期為2000年2月至2007年1月，波長為84個月；第2個波動周期為2007年2月至2009年4月，波長為27個月，振幅最大且基本對稱；第3個波動周期為2009年5月至2014年3月，波長為59個月，振幅減小，上漲周期大于下跌周期；第4個波動周期開始于2014年4月，目前為上漲階段。由此分析可知，我國牛肉價格指數的波動周期有縮短趨勢，且價格振幅有擴大趨勢。

4.2.2豬肉價格周期分析由圖17可以看出，與牛肉價格指數相似，經H-P濾波法分解出來的豬肉價格指數長期趨勢序列(紅色)比原序列(藍色)要平滑許多，表明豬肉價格指數長期趨勢呈現較為平緩的特征，總體上漲水平一般。而分解出來的豬肉價格指數循環變動序列以零值為中心上下波動，表明H-P濾波法對豬肉價格指數長期趨勢的擬合效果較好。

從周期劃分的角度來看，由圖17可以得到，豬肉價格指數波動大概形成了5個周期。第1個波動周期為2000年2月至2006年5月，波長為76個月；第2個波動周期為2006年6月至2009年5月，波長為37個月，振幅最大且基本對稱；第3個波動周期為2009年6月至2012年8月，波長為39個月，振幅僅次于上一周期且基本對稱；第4個波動周期為2012年9月至2014年3月，波長為19個月，上漲周期大于下跌周期；第5個波動周期開始于2014年4月，目前為上漲階段。由此分析可知，我國豬肉價格指數的波動周期明顯縮短，且價格振幅顯著擴大。

圖17　豬肉月度價格指數序列的H-P濾波分解

4.2.3羊肉價格周期分析由圖18可以看到，與牛肉、豬肉價格指數相似，經H-P濾波法分解出來的羊肉價格指數長期趨勢序列(紅色Trend)比原序列(藍色)要平滑許多，表明豬肉價格指數長期趨勢呈現較為平緩的特征，總體上漲水平一般。而分解出來的羊肉價格指數循環變動序列以零值為中心上下波動，表明H-P濾波法對豬肉價格指數長期趨勢的擬合效果較好。

從周期劃分的角度來看，由圖18可以得到，羊肉價格指數波動大致經歷了3個完整的周期，目前正處于第3個波動周期的下跌段。第1個波動周期為2000年2月至2006年8月，波長為79個月；第2個波動周期為2006年9月至2009年4月，波長為32個月，振幅最大且基本對稱；第3個波動周期為2009年5月至2015年4月，波長為72個月，振幅減小，上漲周期小于下跌周期。由此分析可知，我國羊肉價格指數的波動周期有縮短之趨勢，價格振幅有擴大之趨勢。

圖18　羊肉月度價格指數序列的H-P濾波分解

5研究結論

總體上看，我國以牛肉、豬肉、羊肉為代表的畜類鮮活農產品的價格呈現上漲態勢，由于本文所采用的是價格指數形式，因此其上漲幅度與居民物價指數看齊，很好地反映了我國畜類鮮活農產品價格與居民消費物價指數齊飛的現狀，符合市場經濟增長規律。

從價格波動周期趨勢的角度來看，牛肉、豬肉、羊肉三者的價格波動周期均有所縮短，且波動幅度有所擴大，表明其價格存在愈發不穩定的趨向。造成這種現象的原因既有季節性不平衡的生產供銷帶來的供求不平衡，也有突發性不規則要素如畜類的疫病等。因此，一方面要建立完善的畜類鮮活農產品價格預警機制，提高預防價格巨大波動風險的承載能力，另一方面也要完善畜類防疫體系，減少疫情的發生，同時提倡健康養殖，保障畜類鮮活農產品長久的優質供應。

其次，牛肉、豬肉、羊肉價格波動的周期趨勢存在較大的共性，它們的第2個周期均始于2006、2007年左右，且都發生了巨大的價格波動，均在第2個周期內價格依次達到頂峰后跌至谷底，按照進入第2個周期的先后順序排列為：豬肉、羊肉、牛肉，這表明不僅對于畜類鮮活農產品的需求者而言，牛肉、豬肉、羊肉三者的可替代性很強，對于供給者，這三者的可替代性與相關性也很強，可謂在畜類鮮活農產品市場牽一發而動全身，因此加強整個畜類市場的統一管理、統一飼料、統一品種、統一防疫標準、統一銷售路徑對維持畜類鮮活農產品價格的穩定有重要的意義。

從價格波動周期的對稱性來看，牛肉與豬肉的上漲周期長于下跌周期，羊肉的上漲周期短于下跌周期。相比于其它類鮮活農產品，畜類鮮活農產品的周期長度總體上大于其它類鮮活農產品。其主要原因在于畜類鮮活農產品價格的形成符合經典的蛛網模型理論，一個完整的畜類鮮活農產品的生產過程至少需要經過培育母體、產仔、育肥3個階段，且每個階段所需要時間的積累也大于其它鮮活農產品。因此，規范散養戶的飼養行為，提高規?；a程度從而提高畜類鮮活農產品的生產質量和效率是十分必要的。

參考文獻：

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(責任編輯：許晶晶)

Analysis on Fluctuation Cycle of China’s Fresh Agricultural Products

Market Price Index: Taking Livestock Products as An Example

GU Xin, WANG Bao-qian

(Business School of Hohai University, Nanjing 211100, China)

Abstract：This research took the data of beef, pork and mutton monthly price index in China from February, 2000 to April, 2015 as an example and used Census X12 seasonal adjustment method and the H-P filter method to research the price fluctuation cycle. The results showed that the price fluctuation cycles of beef, pork and mutton were shortened with the fluctuation ranges enlarging, and the periodic trends of the three existed some common features.

Key words：Livestock products; Census X12; H-P filter method; Fluctuation cycle

中圖分類號：F326.1

文獻標志碼：A

文章編號：1001-8581(2016)01-0137-06

作者簡介：顧欣(1989─)，女，江蘇南京人，碩士研究生，從事金融學研究。*通訊作者：王保乾。

收稿日期：2015-07-07