我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款處置新方式探討

□管程龍

我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款處置新方式探討

□管程龍

不良貸款問(wèn)題嚴(yán)重威脅著國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融環(huán)境穩(wěn)定，如何防范不良貸款、不良貸款的處置方式是金融領(lǐng)域的核心研究?jī)?nèi)容。本文分析我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生原因及現(xiàn)有處理方式，借鑒其他國(guó)家和地區(qū)經(jīng)驗(yàn)，探討處理不良資產(chǎn)的新方式。

一、引言

商業(yè)銀行不良貸款率過(guò)高對(duì)于銀行的信貸投放能力有著極大的阻礙，嚴(yán)重影響了銀行的流動(dòng)性、盈利性和償付能力。近年來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款金額和占比連續(xù)雙降，但2012年后又開(kāi)始小幅度反彈，為了控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，防止不良貸款余額大幅度提升，對(duì)于不良貸款產(chǎn)生的原因及處理方式進(jìn)行研究具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

國(guó)外關(guān)于銀行不良貸款的相關(guān)研究主要集中于宏觀環(huán)境、微觀因素以及銀行的具體業(yè)務(wù)方面。Keeton根據(jù)存貸款比例指標(biāo)研究了銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好，他的結(jié)果表明風(fēng)險(xiǎn)偏好水平較高的銀行一般具有較高的不良貸款數(shù)量。Salas根據(jù)西班牙商業(yè)銀行和儲(chǔ)蓄銀行的實(shí)證數(shù)據(jù)研究不良貸款的影響因素，他認(rèn)為GDP增長(zhǎng)、信貸規(guī)模、市場(chǎng)力量以及銀行自身規(guī)模是影響不良貸款的主要因素。Jimenez通過(guò)對(duì)已有研究的結(jié)論對(duì)西班牙銀行業(yè)的不良貸款狀況進(jìn)行研究，同樣認(rèn)為GDP增長(zhǎng)、信貸條件太寬是不良貸款增加的主要因素。

國(guó)內(nèi)關(guān)于不良貸款的研究雖然起步較晚，但發(fā)展速度很快，主要集中于研究我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款產(chǎn)生的原因。李江等認(rèn)為現(xiàn)階段不良貸款層出不窮的主要原因就是貸款過(guò)程的內(nèi)控不行。李麟運(yùn)用時(shí)間序列法研究了經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r與商業(yè)銀行不良貸款的關(guān)系，研究表明經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展總是以信貸規(guī)模的擴(kuò)張和不良貸款的增加得以顯現(xiàn)。郭耀中認(rèn)為近年來(lái)不良貸款率的持續(xù)下降不僅取決于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外在原因，還有銀行內(nèi)部治理情況改善等內(nèi)部原因。

大量學(xué)者對(duì)不良貸款產(chǎn)生的原因進(jìn)行了分析，但是關(guān)于不良資產(chǎn)處置方式的研究相對(duì)匱乏。本文嘗試在對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款處置方式總結(jié)歸納的基礎(chǔ)上，提出不良貸款處置的新方式，為我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)管理提供政策建議。

二、我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款現(xiàn)狀

（一）我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款現(xiàn)狀。

商業(yè)銀行不良貸款是指資產(chǎn)管理中出現(xiàn)違約狀況的貸款，也就是指貸款人在約定還款期限內(nèi)不能按照約定償還本息，或者尚未到還款期限，但已有證據(jù)表明貸款人無(wú)力償還銀行貸款。目前我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行貸款質(zhì)量采用五級(jí)分類(lèi)，根據(jù)貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度將貸款分為正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款和損失貸款五類(lèi)，其中次級(jí)、可疑和損失類(lèi)都屬于不良貸款的范疇。

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，2008～2011年，我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款率呈逐年下降的趨勢(shì)，2012～2015年不良貸款率小幅回升。2008年，國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的不良貸款率分別為2.81％ 和1.35％，國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款為4208.2億元，占比75.11％，2011年國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款余額為2996億元，占比70％，2013年國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款余額為3500億元，占比59.11％，可以看出國(guó)有商業(yè)銀行為商業(yè)銀行不良貸款率的降低做出了較大的貢獻(xiàn)。尤其是2011～2015年，我國(guó)商業(yè)銀行總體不良貸款率逐年上升，國(guó)有商業(yè)銀行所占比重卻從占比70％下降至占比59％，行政力量在不良存款處置過(guò)程中發(fā)揮了重要的作用，四大資產(chǎn)管理公司的成立就是行政力量的體現(xiàn)。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款產(chǎn)生的原因。

商業(yè)銀行不良貸款，與銀行內(nèi)部的管理和控制是絕對(duì)相關(guān)的，同時(shí)外部環(huán)境，如行政力量、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r等，也是不良貸款產(chǎn)生的主要原因。

1.內(nèi)部原因。

（1）銀行內(nèi)部管理不善。銀行內(nèi)部管理水平的差異使得貸款過(guò)程中側(cè)重點(diǎn)有所不同。內(nèi)部管理水平較低的銀行，其對(duì)于貸款的收益性的重視程度高于風(fēng)險(xiǎn)，在貸款過(guò)程中更加重視短期的利益而忽略了貸款的用途，內(nèi)部管理水平較高的銀行，其對(duì)于貸款的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)重視程度更高，因此不良貸款率相對(duì)于內(nèi)部管理水平較低的銀行更低。

（2）銀行內(nèi)部控制無(wú)效。目前商業(yè)銀行都已經(jīng)按照要求建立起貸款審查分離制度，在貸款之前、貸款時(shí)、貸款后進(jìn)行三重審核，但是部分銀行的約束機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)仍然較差。貸款過(guò)程中人情關(guān)系無(wú)處不在，即使有較強(qiáng)的內(nèi)部約束機(jī)制，相關(guān)人員在執(zhí)行過(guò)程中也難以有效遵循，在執(zhí)行過(guò)程中存在著許多無(wú)法消除的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。此外，銀行管理人員身上也存在著一些無(wú)法控制的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，在貸款過(guò)程中一些管理人員權(quán)利過(guò)大，崗位之間職責(zé)混亂等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，權(quán)利制衡機(jī)制在運(yùn)行過(guò)程中往往形同虛設(shè)。因此，盡管商業(yè)銀行中均設(shè)有各級(jí)的貸款審批機(jī)構(gòu)，但是往往無(wú)法發(fā)揮預(yù)期的作用。銀行內(nèi)部控制的不完善不僅會(huì)導(dǎo)致不良資產(chǎn)難以收回，更使不良貸款層層累積，越來(lái)越多。

2.外部原因。

（1）金融環(huán)境的滯后。金融環(huán)境是影響商業(yè)銀行不良貸款的重要因素。就目前的金融環(huán)境來(lái)說(shuō)，大部分企業(yè)選擇的融資方式仍然是間接融資，企業(yè)直接融資所占比重非常低，這就導(dǎo)致融資風(fēng)險(xiǎn)幾乎全部集中在商業(yè)銀行。金融環(huán)境的滯后，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)從投資人身上轉(zhuǎn)到了商業(yè)銀行身上，直接導(dǎo)致商業(yè)銀行大量不良貸款的增加。只有直接融資和間接融資相結(jié)合，才能促進(jìn)資本的累積和再生，金融環(huán)境才能相對(duì)穩(wěn)定，金融風(fēng)險(xiǎn)才能得到控制。

（2）貸款人的還款能力。貸款人的還款能力由其經(jīng)營(yíng)狀況決定。部分貸款人由于不能適應(yīng)市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)發(fā)展可能會(huì)導(dǎo)致破產(chǎn)，部分貸款人由于經(jīng)營(yíng)不善也可能無(wú)法按時(shí)償還貸款。當(dāng)企業(yè)的自身經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，資金鏈斷開(kāi)，貸款人沒(méi)有足夠的償還能力，商業(yè)銀行也就面臨著無(wú)法收回貸款的境地。同時(shí)，貸款人的還款意愿對(duì)商業(yè)銀行的不良貸款也有重要影響。如果貸款人還款意愿不高，即使還款能力比較強(qiáng)，有足夠的貸款清償能力，商業(yè)銀行也有可能無(wú)法按時(shí)得到還款，由此不良貸款大大增加。

（3）法律環(huán)境不完善。貸款過(guò)程中信息的不對(duì)稱(chēng)性和貸款人的有限理性使貸款人出現(xiàn)騙取貸款的傾向，要避免企業(yè)逃避債務(wù)現(xiàn)象的發(fā)生，就需要強(qiáng)有力的法律體系的保障。但現(xiàn)有的法律體系還不能完善保障商業(yè)銀行的債權(quán)。《商業(yè)銀行法》在商業(yè)銀行債權(quán)方面的保護(hù)力度極其有限，一些地方政府對(duì)于企業(yè)的保護(hù)也時(shí)有發(fā)生，最終形成了商業(yè)銀行和企業(yè)在貸款過(guò)程中的不平等關(guān)系。

三、我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款處置方式

（一）我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款處置方式。

商業(yè)銀行不良貸款問(wèn)題引起了管理者的高度重視。為了緩解不良貸款問(wèn)題，商業(yè)銀行采用多種方式處理不良貸款，主要包括：

1.貸款質(zhì)量五級(jí)分類(lèi)。1998年中國(guó)人民銀行宣布對(duì)信貸資產(chǎn)進(jìn)行五級(jí)分類(lèi)來(lái)考核信貸資產(chǎn)的質(zhì)量，將信貸資產(chǎn)按風(fēng)險(xiǎn)大小分為正常資產(chǎn)、關(guān)注資產(chǎn)、次級(jí)資產(chǎn)、可疑資產(chǎn)和損失資產(chǎn)五種，這種分類(lèi)方式能夠真實(shí)、準(zhǔn)確地反映商業(yè)銀行的真實(shí)資產(chǎn)，促進(jìn)商業(yè)銀行主動(dòng)防范貸款風(fēng)險(xiǎn)。

2.資產(chǎn)重組。資產(chǎn)重組是對(duì)那些不具有還款能力的企業(yè)的內(nèi)外資源進(jìn)行整合，完善其運(yùn)營(yíng)和管理，提升經(jīng)濟(jì)效益，使其具有還款能力。

3.以資抵債。以資抵債是根據(jù)法律規(guī)定和貸款人簽訂協(xié)議，當(dāng)貸款人不具有還款能力，無(wú)法以貨幣支付本息時(shí)，貸款人的其他資產(chǎn)可用來(lái)抵押貸款，商業(yè)銀行擁有對(duì)貸款人資產(chǎn)處置的權(quán)力。

4.政府注入資金。是指中央和地方政府對(duì)商業(yè)銀行注入資金，緩解商業(yè)銀行的不良貸款情況。政府注入資金的方式可以擴(kuò)充我國(guó)商業(yè)銀行的資本金，不僅能夠使得商業(yè)銀行的資本充足率暫時(shí)達(dá)到《商業(yè)銀行法》的8％的要求，而且為商業(yè)銀行調(diào)整結(jié)構(gòu)、改善不良貸款狀況爭(zhēng)取了時(shí)間。

5.呆賬準(zhǔn)備金核銷(xiāo)制度。自從五級(jí)質(zhì)量分類(lèi)在商業(yè)銀行內(nèi)實(shí)行，商業(yè)銀行可以更加清楚準(zhǔn)確的了解自己的貸款質(zhì)量和資產(chǎn)質(zhì)量，并且根據(jù)貸款的不同等級(jí)提取呆賬準(zhǔn)備金。但是，即使商業(yè)銀行對(duì)不良貸款進(jìn)行核銷(xiāo)，仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能抵銷(xiāo)不良貸款的增長(zhǎng)，不良貸款金額仍然居高不下。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款處置方式存在的問(wèn)題。

近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行在不良貸款管理方面取得了一定的成果，但是也存在一些不足，主要包括：

1.不良貸款處理成本偏高。目前不良貸款的處理模式主要包括重組、以資抵債等渠道，可選擇較少，處理成本較高。在對(duì)貸款進(jìn)行催繳或重組的過(guò)程中，需要投入大量的人力物力。一些銀行在放貸初期認(rèn)為只要有擔(dān)保資產(chǎn)就不會(huì)出現(xiàn)不良貸款，但是擔(dān)保資產(chǎn)流動(dòng)性較差，擔(dān)保資產(chǎn)的變現(xiàn)需要很長(zhǎng)的時(shí)間，這也大大增加了不良貸款的處理成本。

2.限制條件較多。當(dāng)前我國(guó)法律法規(guī)關(guān)于不良貸款管理方面的司法力度較低，沒(méi)有全面的有效的管理不良貸款的法律依據(jù)。法律的缺失對(duì)不良貸款處理帶來(lái)很大的麻煩。同時(shí)，商業(yè)銀行在不良貸款回收的過(guò)程中受到政府的一系列壓力甚至直接干預(yù)，限制商業(yè)銀行不良貸款的回收。

3.新方法應(yīng)用較少。對(duì)于設(shè)立專(zhuān)業(yè)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)證券化等新方法的應(yīng)用較少。

四、我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款處置過(guò)程中的新方式

（一）不良貸款防范機(jī)制。

目前我國(guó)已成立四家專(zhuān)門(mén)處理不良資產(chǎn)問(wèn)題的資產(chǎn)管理公司，為我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款的管理創(chuàng)造了一個(gè)新的思路。但是，不良貸款管理的根本在于防范，從根本上杜絕不良貸款，科學(xué)完善的不良貸款防范機(jī)制的建立是根本出路。

根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款產(chǎn)生的內(nèi)外部原因分析，不良貸款防范機(jī)制的構(gòu)建應(yīng)從宏觀環(huán)境、微觀制度和新技術(shù)三方面著手。宏觀方面政府要完善宏觀調(diào)控體系，加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管約束；微觀制度方面，商業(yè)銀行應(yīng)完善內(nèi)部管理和控制制度，建立激勵(lì)約束機(jī)制；此外商業(yè)銀行還應(yīng)利用新技術(shù)對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和控制。

（二）資產(chǎn)證券化。

資產(chǎn)證券化是近年來(lái)發(fā)展最迅速的金融工具，主要適用規(guī)模大、通過(guò)資產(chǎn)組合可以產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流量的不良資產(chǎn)。單個(gè)不良資產(chǎn)可能具有不穩(wěn)定、不確定性，但是根據(jù)資產(chǎn)的特性等情況，將資產(chǎn)之間相互組合，就可以形成有價(jià)值的現(xiàn)金流入。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)積極探索金融創(chuàng)新，推進(jìn)商業(yè)銀行貸款的證券化。如果商業(yè)銀行能夠通過(guò)資產(chǎn)證券化將貸款拆分打包上市，就可以借助債券市場(chǎng)減少巨大的不良貸款存量。

（三）推出信用衍生品。

盡管信用衍生品在次級(jí)抵押貸款危機(jī)中受到巨大沖擊，但是部分信用衍生品仍然占有較大市場(chǎng)份額。信用衍生品本質(zhì)上就是商業(yè)銀行對(duì)可能存在風(fēng)險(xiǎn)的貸款購(gòu)買(mǎi)金融保險(xiǎn)并繳納一定金額的保費(fèi)，如果貸款存在違約情況，商業(yè)銀行可獲得協(xié)議約定的賠償金額。信用衍生品在一定程度上轉(zhuǎn)移了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理體制的完善有極大的影響。適度發(fā)展信用衍生品市場(chǎng)對(duì)于控制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)其健康發(fā)展有正向的作用。

（四）構(gòu)建數(shù)據(jù)共享平臺(tái)和數(shù)據(jù)聯(lián)盟。

國(guó)際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)之一的惠譽(yù)評(píng)級(jí)今年發(fā)布的報(bào)告中，中國(guó)五家國(guó)有銀行評(píng)級(jí)為A，這五家國(guó)有銀行資產(chǎn)占國(guó)內(nèi)銀行資產(chǎn)總額的45％，惠譽(yù)稱(chēng)，經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和信貸規(guī)模的不斷擴(kuò)大，使銀行和政府的潛在不良貸款數(shù)額上升，短期內(nèi)中國(guó)商業(yè)銀行生存力等級(jí)不可能上升。因此，當(dāng)前銀行業(yè)面臨的重要問(wèn)題就是如何控制不良貸款。歐洲銀行早在十幾年前就建立了信用聯(lián)盟，聯(lián)盟成員根據(jù)聯(lián)盟標(biāo)準(zhǔn)提高信貸數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。數(shù)據(jù)聯(lián)盟在很大程度上減輕了成員的數(shù)據(jù)不足的困難。我國(guó)各大商業(yè)銀行以及資產(chǎn)管理公司應(yīng)該構(gòu)建類(lèi)似的數(shù)據(jù)共享平臺(tái)，提升風(fēng)險(xiǎn)度量水平，控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)語(yǔ)

要解決商業(yè)銀行不良貸款問(wèn)題，首先，商業(yè)銀行需要提高對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的重視，強(qiáng)化不良貸款的防范意識(shí)，構(gòu)建不良貸款防范機(jī)制；其次，對(duì)于現(xiàn)有的不良貸款，要尋求新的解決出路，資產(chǎn)證券化作為新的金融創(chuàng)新工具，可以幫助商業(yè)銀行解決不良貸款存量；再次，信用衍生品市場(chǎng)的發(fā)展能夠轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行的部分風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)疑為金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展提供保障；最后，商業(yè)銀行應(yīng)聯(lián)合起來(lái)，建立數(shù)據(jù)共享平臺(tái)和信用聯(lián)盟，提升自身對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)度量的水平，從根本上杜絕信貸風(fēng)險(xiǎn)。

［1］劉妍.我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款成因及相關(guān)因素分析［J］.系統(tǒng)程，2014，5：65-70+74

［2］謝群良.銀行不良貸款處置的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與啟示［J］.農(nóng)村金融研究，2015，9：29-32

（作者單位：農(nóng)業(yè)銀行昆山分行）