互聯網金融風險研究

王藝淏

(山東理工大學，山東 淄博 255002)

?

互聯網金融風險研究

王藝淏

(山東理工大學，山東 淄博 255002)

摘要：隨著金融市場的快速發展與互聯網產業的快速增長，金融市場開始與互聯網相互結合，使得金融市場從實體轉向為電子市場。然而由于互聯網存在著很多不確定性，使得金融業在互聯網中也有著很高的風險。但是現今人們對互聯網金融越發的依賴，使得我們不得不重視互聯網金融的風險問題。

關鍵詞：互聯網金融；金融風險

1引言

近年來，互聯網金融的發展呈欣欣向榮之勢，已成為金融領域不可或缺的一個新興部分。但互聯網金融的出現也是一把“雙刃劍”，在其帶給人們各種便捷服務的同時，也給金融產業帶來了不可預計的風險。

與傳統金融相比，互聯網金融所運用的網絡技術使信息的傳遞更加便捷，業務的處理也相比傳統金融更加有效，從而能為客戶提供相比之前更為靈活和方便的服務。因此，有著這些獨特優勢，互聯網金融成為當下炙手可熱的新興金融領域并呈飛速發展的態勢。然而，正是由于目前中國互聯網金融創新的高速發展太過引人注目，從而使得人們忽視其背后隱藏的一系列問題，再加上相應的監管措施尚未及時配套，互聯網金融所帶來的巨大風險很可能一觸即發。

2互聯網金融的認知風險

互聯網金融與傳統金融有著同樣的功能和本質，而互聯網金融的創新之處在于創造了新的業務技術、交易渠道和方式，但其主要功能仍是與傳統金融相同，并沒有超越現有金融體系范疇。這也說明互聯網金融并沒有規避掉與傳統金融一樣所面臨的巨大風險，甚至局部風險遠大于傳統金融。比如，像人人貸這樣的網上借貸機構向很多企業發放貸款之后，管理行為缺乏足夠貸后管理和風險防控措施，導致一部分依靠網絡貸款而存活的企業因為不良貸款記錄的不斷積累或突發貸款損失的持續增長而無法正常運營，最終只能面臨關閉。盡管如此，還是有很多投資者只看到互聯網金融表面上的優點，盲目跟風，將互聯網金融作為他們的法寶，導致自身及企業出現一系列的問題，究其原因，都是因為這些人并未認清互聯網金融的本質。

3互聯網金融的監管風險

現今跨行業、跨部門的特性在互聯網環境下尤為突出，而且還有著強烈的業務交叉性。如很多網絡理財產品提供的各項業務服務，在投資市場支付平臺上進行了創新。而這樣的創新，讓銀行業務、證券業務、保險業務通過互聯網為媒介進行深度融合和交叉。但是現今我國金融業實行的監管模式為分業監管模式，正因如此對于那些涉及銀行、券商、基金、保險等多方面的互聯網金融產品，我國的銀監會、保監會和證監會又不知誰應當站出來進行來監管，也不知道如何進行監管。現在跨部門監管與協調機制仍不成熟、部門與部門間職能作用無法明確分清等許多方面的問題，導致很多的不規范領域依舊存在于互聯網金融行業之中，而且不少灰色地帶也尚未開發。這些不穩定因素如處理不當，不僅不能讓互聯網金融帶動傳統金融業的創新，還有可能給不法分子帶來監管套利的空隙，影響金融業秩序的穩定。

4互聯網金融的安全風險

互聯網平臺的搭建為互聯網金融提供了便捷，但是相應的互聯網技術問題也因此滋生，信用風險也由此萌芽，所以應引起人們的足夠重視。首先，互聯網技術方面的風險是難以避免的。在互聯網中，傳輸問題、黑客攻擊、數據因素等的存在，使得互聯網金融交易在以互聯網為平臺時面臨網絡安全方面的技術風險；同時由于互聯網技術發展的并不十分健全，所以還需面對互聯網上相關的技術障礙問題。其次，將金融界的信用體系建立在互聯網之上，還需要進一步的改善信用體系。現今正處于研發中的我國互聯網金融信用體系仍處于起步階段，依舊在著很多的主要問題：首先是客戶身份難以認定的問題。由于客戶在身份認定上采取非實名制，所以在監管方面很難對其管理與約束，而且現在的信息安全保護機制很難對客戶的信息加以完備的保護。其次是互聯網金融在交易過程中，都是以虛擬程序完成的，虛擬化程度非常高，真實性不易考察驗證，使得監管難度大大提升。

5互聯網金融的市場風險

互聯網金融是在傳統金融的基礎上發展而來的，所以其具有一般金融市場風險的同時還具有其特殊的虛擬市場風險。一是期限錯配風險。很多的網絡金融產品賬戶是短期的甚至即時的，但是其投資的貨幣市場基金卻是長期存在的，這就導致了嚴重的錯配，資產與負債搭配不協調，導致時間上的差異。二是流動性風險。在互聯網金融產品中，投資范圍是不受限制的，可以投資到很多的領域，但若投資到具有相對固定期限的理財產品中，一旦遇到投資者同時大量撤資的情況，對于管理方來說很難在第一時間提供即時流動性。三是信用風險。由于網絡借貸的緣故，使得互聯網金融產品缺乏借貸的信用擔保、違約處置和資本金約束等的問題，如果出現信用風險問題時，管理方與投資者之間就會出現很大的利益沖出，最終的結果就是各自為自身利益而明則保身。

6互聯網金融的外溢風險

在如今快速發展的互聯網金融已經深入人心，使得人們對傳統金融產業并不像之前那樣關注，因此傳統金融業面臨著強大的沖擊。這種沖擊使得各個銀行間競相抬升利率，并且為了改變現狀而改變負債結構。一部分商業銀行開始通過增加利率百分比的方法以及提高各理財產品收益率的方式來與互聯網金融爭奪客戶與資金。同樣，被影響的還有銀行中的儲蓄項目，由于儲蓄被新興金融產品所分流，使得儲蓄相對減少，讓企業間的投資項目增多，導致了銀行與企業中負債結構發生改變。可見，互聯網金融創新對傳統金融市場造成了強大的沖擊。

7結語

當今我國互聯網和金融事業發展迅速，由于互聯網的特性，使得金融業借助互聯網為手段發展為互聯網金融，為現代金融行業提供了很多的便利。與此同時，風險也在新事物中慢慢發芽，從本文中可以看出，現今的互聯網金融依然存在很多的問題，但是我們并不能以此否認互聯網金融的優點，更應該加強監管措施，從源頭抑制風險的發生，最大化的降低風險，讓互聯網金融更好地發揮起作用。

參考文獻：

[1]胡振虎，于曉.中國互聯網金融風險及監管對策[J].中國經濟時報.

[2]鄭聯盛，劉亮，徐建軍.互聯網金融的現狀、模式與風險[J].金融市場研究，2014.

[3]謝子門.當今步入互聯網金融時代的進一步思考[J].中國商貿，2013(13).

中圖分類號:F49

文獻標志碼：A

文章編號：1671-1602(2016)04-0296-01