談財務報表的分析方法

郝文英

摘要：財務報表是企業或其他經濟實體向外界傳遞會計信息的手段，反映了企業的財務狀況和經營成果。由于目前會計造假現象十分嚴重，會計信息使用者必須掌握科學的會計報表分析方法。因此，建立和完善我國會計報表分析方法體系是當前財務改革中的重要任務。

關鍵詞：財務報表 分析方法

一、財務報表的含義和作用

企業通過編制會計報表，可以將企業的生產經營成果和財務狀況以書面的形式提供給社會各有關方面。世界投資大師巴菲特就曾經說過：“對一家企業進行投資，我主要看這家企業的財務報表。”這是巴菲特站在投資者的角度闡明解讀財務報表的重要性。具體來講，企業的財務報表包括資產負債表、利潤表、現金流量表三張主表及其相關的附表。資產負債表是反映企業一定日期的財務狀況的會計報表。通過資產負債表，可以清楚地知道企業在許可的生產經營活動中所控制的經濟資源和承擔的責任和義務；可以掌握企業的資產擁有、償還債務能力及股東權益變化，為投資人購買股票時了解投資的風險提供必要的資訊。利潤表是反映企業一定時期經營成果的會計報表，通過利潤表，能夠了解企業的生產經營成果的好壞，通過比較企業近幾年的利潤表，可以了解企業未來的獲利能力。現金流量表是反映企業在一定會計期間現金收入和支出情況的會計報表。通過現金流量表能夠了解企業一定期間內現金流入和流出的原因，分析企業未來獲取現金的能力。

二、財務報表分析相關概念

會計報表分析的實質是反映各種會計數據在企業財務狀況和經營活動中的重要意義及其在某一段時期內所發生的變化趨勢。財務報表分析不僅要滿足企業外部和相關利益集團的決策需要，而且還要滿足企業內部管理決策的需要，財務分析的基本職能是將大量的報表數據轉化為對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性，因此財務分析是連接財務報表和使用者的橋梁和紐帶。

財務報表分析是以財務報表內容為對象，通過一定的分析方法使財務報表提供的信息達到決策有用性的一種方法。三張主表構成了企業財務報表的主要框架，所以財務報表的分析也應該圍繞這三張主表展開。通過分析資產負債表，可以了解企業的財務狀況，對企業的償債能力、資本結構是否合理、流動資金充足性等做出判斷；通過分析利潤表，可以了解分析企業的盈利能力、盈利狀況、經營效率，對企業在行業中的競爭地位、持續發展能力做出判斷；通過分析現金流量表，可以了解和評價企業獲取現金和現金等價物的能力，并據以預測企業未來現金流量，最終達到評價企業的財務狀況和經營成果。

三、財務報表的分析方法

企業經營的關鍵在于其經營決策是否正確，而決策的正確與否，在很大程度上依賴于企業財務分析人員是否提供了真實、可靠、有用的財務分析信息。一般來說，財務分析的方法主要有以下四種。

（1）比較分析法。是財務報表分析中最常用的一種方法，也是一種基本方法。它是指將實際達到的數據同特定的各種標準相比較，從數量上確定其差異，并進行差異分析或趨勢分析的一種分析方法。按比較對象的不同，比較分析法可以分為絕對數比較分析、絕對數增減變動比較分析、百分比增減變動分析及比率增減變動分析。

（2）趨勢分析法。是為了揭示財務狀況和經營成果的變化及其原因、性質，幫助預測未來。用于進行趨勢分析的數據既可以是絕對值，也可以是比率或百分比數據；閱讀會計報表如果不運用分析技巧，不借助分析工具，只是簡單地瀏覽表面數字，那就難以獲取有用的信息，有時甚至還會被會計數據引入歧途，被表面假象所蒙蔽。為了使報表使用者正確揭示各種會計數據之間存在的關系，為了能全面反映企業經營成績和財務狀況，西方發達國家在財務管理的實踐中發展了四類財務報表的分析技巧供人們靈活運用。其中包括：橫向分析、縱向分析，趨勢百分率分析和財務比率分析。

（3）因素分析法。因素分析方法主要有連環替代法和差額計算法。連環替代法是指確定影響因素，并按照一定的替換順序逐個因素替換，計算出各個因素對綜合性經濟指標變動影響程度的一種計算方法。差額計算法，是連環替代法的特殊形式，是利用各個因素的比較值與基準值之間的差額，來計算各因素對分析指標的影響。企業經濟活動中，一些綜合性經濟指標往往是受多種因素的影響而變動的。比如，在生產性企業中，產品生產成本的降低或上升，受材料和動力耗費、人力耗費、生產設備的優劣等多種因素的影響。利潤的變動，更是受到產品生產成本、銷售數量和價格、銷售費用和稅金等多種因素的影響。在分析這些綜合性經濟指標時，就可以從影響因素入手，分析各種影響因素對經濟指標變動的影響程度，并在此基礎上查明指標變動的原因。由此可見，因素分析法是指確定影響因素，測量其影響程度，查明指標變動原因的一種分析方法。

（4）比率分析法。是通過對財務比率的分析，了解企業的財務狀況和經營成果。我國目前的財務比率分為三類，即：償債能力比率、營運能力比率和盈利能力比率。①償債能力：包括短期償債能力和長期償債能力。②營運能力：營運能力是以企業各項資產的周轉速度來衡量企業資產利用的效率。周轉速度越快，表明企業的各項資產進入生產、銷售等經營環節的速度越快，那么其形成收入和利潤的周期就越短，經營效率自然就越高。③盈利能力：是各方面關心的核心，也是企業成敗的關鍵，只有長期盈利，企業才能真正做到持續經營。因此無論是投資者還是債權人，都對反映企業盈利能力的比率非常重視。

四、關于現有財務報表分析的思考

從國內外的現狀來看，國內的會計報表分析方法比較落后，而且分類不明晰。現存會計報表分析方法體系的不夠完善，很容易使會計信息使用者被虛假的會計信息所蒙騙，尤其是廣大投資者常因財務失誤而遭受重大損失。只有懂得如何使用科學正確的方法，才能盡量避免不必要的損失。

目前我國的財務分析方法存在的局限性有如下幾方面。

（1）財務分析的基本方法有比率分析法和比較分析法兩類，無論是何種方法，均是對企業過去的經濟情況所進行的反映。

（2）就比較分析法而言，可比性是比較分析法的靈魂。也就是說，只有具有可比性的指標采用比較分析法才有價值，而由于會計報表數據的局限，不同的企業甚至同一企業不同時期的數據均缺乏可比性，從這個意義上說，比較分析法的運用必然存在局限性。

（3）對企業的會計處理方法等會計政策的選擇，會影響會計方法的使用，這需要改進財務分析方法、比較分析法中統一比較的基礎。在比率分析法中要考慮貨幣時間價值因素。比率分析中的數據要與貨幣時間價值有機地結合在一起，在運用比率分析法時要盡量與趨勢分析法特別是結構分析法結合使用，還必須調整企業的會計政策和改善財務分析軟件，使財務分析的結果更加真實、可靠。

綜上所述，財務報表分析在企業評價體系中的地位十分重要，隨著經濟的發展這一趨勢還會得到加強。企業應當挖掘更多對決策有用的信息，指導企業的決策行為并進一步完善它。

參考文獻：

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[3]劉杰.財務報表分析[M].北京：中國人民大學出版社，2002.

（作者單位：中國石油遼河油田公司鉆采工藝研究院）