保險業新型壽險產品的風險問題分析

譚詩奇

湖南省長沙市麓山國際實驗學校，湖南 長沙 410006

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保險業新型壽險產品的風險問題分析

譚詩奇

湖南省長沙市麓山國際實驗學校，湖南 長沙 410006

新型壽險產品；風險問題分析

隨著經濟的發展，保險行業也隨之迅猛發展。壽險產品發生了重大的結構變化，結構的調整也促進了新型壽險產品的出現。新型壽險產品主要包括：新型分紅保險、萬能壽險和投連保險等投資保險。新型壽險產品既具有保險的保障功能，又能滿足投資人投資的意愿，同時還可以規避利差風險。新型壽險產品更注重投資效益，但投保人在享受高收益的同時必須承擔相應的投資風險。本文從保險和法律兩方面分析了新型壽險產品的特點、所面臨的風險，尤其是投保人的風險承擔問題。

一、分紅保險產品的風險承擔

(一)分紅保險投保人的法律地位

分紅保險是在傳統壽險產品的基礎上增加了分紅的功能。分紅產品利潤的來源主要是利差、死差、費差。保險公司每年可分配的紅利主要有三個去向：一部分紅利支付給投保的客戶，第二部分作為特別儲備存儲起來，剩余部分則作為紅利分配給各位股東。由此不難看出，投保人和股東在利潤分配上就形成了矛盾，但股東享有信息優勢和公司控股權。所以，如何更好地保護處于弱勢的投保人的權利尤為重要。

(二)分紅投保人面臨的風險

只要有投資就存在風險。分紅保險的誤導宣傳使投保人期望增高，保險公司面臨巨大壓力。其誤導主要包括兩方面：一代理人的誤導。片面夸大高回報、隱瞞紅利的不確定性。二是銀行、郵局在代理銷售渠道中的誤導。混淆儲蓄和保險的區別，使客戶誤認為購買分紅保險就是用保費進行儲蓄和投資，迷惑客戶。

投保人能否獲得紅利與保險公司的利潤有關，紅利分配的關鍵在于壽險公司的投資收益和經營費用，投資收益大于經營費用投保人獲利。為了確保投保人的利益壽險公司必須實行分紅保險的獨立核算。

二、萬能保險產品的風險承擔

(一)萬能保險的性質

萬能保險最先是在上世紀七年年代的歐美國家產生，它是在傳統終身壽險的基礎上發展起來的。它們之間有著相同性，但是萬能壽險更加科學合理，它將傳統的終身壽險分為兩部分，一部分是保險金額中的保單現金價值，另外一部分就是凈風險保額，這兩部分資金分開在兩個獨立的賬戶里存放。其中，現金價值體現了保單保費在繳納過程中的靈活性和保額的可調整性。計算公式為：期末現金價值=期初現金價值+保費-營業費用-死亡成本+利息。這樣的分離使保單更靈活，保費的靈活性是萬能壽險最為突出的特點。公司為投保人的萬能保險準備了一個專門的萬能賬戶，這充分體現了產品的萬能功能，使投保人依法享有占有、使用、收益和處分的權利。而保險公司享有管理權，并接受投保人的監管。

(二)萬能保險中投保人面臨的風險

萬能保險具有保額自主、投資保底、賬戶透明、提取自由的特點。但萬能壽險屬于高端壽險產品，許多客戶甚至代理人對其內涵和經營操作了解不夠。萬能投保人主要會遇到以下幾種風險：

一利率風險：萬能保險的下有保底，上不封頂的特點使萬能保險存在利率風險。二資本市場風險：萬能壽險的運作以資本市場作為基礎，而我國資本市場的不成熟、不完善使資本市場自身就存在很大的風險，這也就使萬能壽險面臨著巨大的投資風險。三保險經營管理風險：萬能壽險屬于高端險種，但目前我國保險公司的經營管理還存在很多問題。四監管不善帶來的風險：目前我國的監管機構對新型壽險產品的管理比較落后，尤其是銷售經營全過程的風險防范管理不到位。五、法律風險：國外對新型壽險有明確的法律規定，而我國沒有明確的法律法規，這是一個潛在的風險。

三、投連險產品的風險承擔

(一)投連險的性質和法律屬性

投連險屬于復合型金融產品，具有保障和投資的雙重功能。投連保險具有保險、信托法律屬性。其中保險保障部分為保險法律關系，投資賬戶部分屬于信托法律關系，其合同包括傳統保險合同和信托合同。

(二)投連險中投保人面臨的風險

客觀市場風險。投連險運用投保人的部分保費進行資本市場投資，投保人成了投資者，從中獲得相應的投資利益，承擔客觀市場風險。

主觀風險。投連險的風險具有雙重性，投保人既要承擔客觀產生的風險，又要承擔主觀風險，無形中加大了投保人的風險負擔。

種種實踐顯示，新型壽險中存在的風險問題是非常嚴重的，一些壽險公司為了吸引客戶，采取高于銀行同期利率的設定方式，引起了差損風險，為了擴大銷量，設計了最低保證收益率來吸引客戶。一旦外界政策發生變化，保險公司就需要承擔投資失敗的風險，面臨著客戶的退保甚至訴訟局面，且現階段很多壽險客戶在購買保險產品時，并非是為了解決自己的養老風險，而是為了獲取短期利益，要有效化解這一風險，必須要幫助消費者養成正確的消費觀念，提供適宜的政策指導。

四、結束語

新型壽險產品復雜多樣，風險不一。加之投保人對新型壽險產品的信息了解不足，監管機制不完善，以及代理銷售人員的片面擴大宣傳，都可能使投保人處于不利的位置，利益受損，甚至產生糾紛。所以，正確認識新型產品的屬性，明確投保人的法律地位，對新型壽險產品銷售進行監管，以及樹立保險行業的形象至關重要。

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