論會計信息質量對資源配置效率的影響

青海鹽湖工業股份有限公司 于靜

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論會計信息質量對資源配置效率的影響

青海鹽湖工業股份有限公司 于靜

摘 要：在眾多的經濟信息中，會計信息作為其中的重要部分，在很大程度上決定了經濟信息的有用性。會計信息作為經濟發展的信息橋梁，對社會資源的優化配置起到不可替代的作用，提高會計信息質量，保證財務報告的有用性，是提高資源配置效率的內在要求。本文通過簡述企業資源配置效率，結合會計信息質量的影響因素，剖析了會計信息質量對資源配置效率的影響，并提出完善建議。

關鍵詞：會計信息質量 資源配置效率 委托代理 信息不對稱

1　簡述企業資源配置效率

資源配置中的“資源”一方面指的是自然資源，另一方面指的是自然資源以外的勞動力、資本、知識等經濟資源。資源配置是在一定的條件和方法下，有限的資源合理地流向各個領域，實現其最大效用。從時間和流動性兩方面都可以看出，資源配置是一個動態概念，協調是進行資源配置的重要外部力量。市場化的資源配置難免會出現不平衡現象，任何一種資源配置方式都會存在矛盾和不能消除的公平問題，因此，合理有效的社會資源配置不僅關系到一個企業的存亡，還是一個國家經濟發展成功與否的關鍵。而如何提高資源配置效率是企業乃至整個社會發展所必須面對的問題。

從資本市場角度來看，資源配置效率就是資本的優化配置過程，不僅包括資本市場運行中資金的配置效率，還包括經濟資源流向的效用水平。而在資本市場上，資金配置是資源配置的核心，資金配置效率問題是資源配置效率的重要問題。在資本市場上影響資源配置效率的因素很多，一是資源配置的市場機制，我國作為一個發展中國家，隨著經濟的快速發展，生產結構與消費變化出現了嚴重不匹配的問題，與之相配套的淘汰機制和管理機制還不健全；二是資金的風險表現出嚴重的不對稱現象，資金的投入和償付機制無法銜接，對風險的防范沒有得到足夠重視；三是資源配置安全與盈利的融合，資金市場將政府、個人和企業機構有機地聯系在了一起，使得社會資金資源能夠實現有效融通，資金盈利與安全的一體化配置機制是資金市場的特征之一。

由于企業資源配置涉及社會資源的方方面面，本文從會計信息質量角度出發，主要考慮在資本市場中，企業資源配置效率的一些問題。

2　上市公司會計信息質量的影響因素

根據FASB公布的《會計信息的質量特征》，對于會計信息質量的作用可以概括為三點：一是為制定與財務報告目標相一致的會計準則提供指南；二是為財務信息提供者在選擇表述經濟事件的不同方法時提供指南；三是增進使用者對企業和其他組織提供的財務信息的有用性和局限性的理解，以幫助他們作出更好的有效決策。會計信息作為國際通用的商業語言，通過會計準則對信息質量進行規范，提高會計信息質量對促進經濟全球化發展有著重要意義。

資本市場是一個信息化程度極高的市場，所有經濟活動都離不開信息，資本市場的有效運行需要以高質量的信息為前提，經濟信息的質量水平與資本市場配置效率呈現明顯的正相關關系。會計信息作為經濟信息的重要組成部分，是經濟活動的主要信息載體，會計信息能夠為資金的富余方和缺少方提供實用的信息，促使經濟信息通過會計信息的數字、價格等方式反映出來。因此，會計信息質量是信息反映情況的重要依據，也是資本市場資源配置效率的決定性因素。

從資本市場的有效性來看，在有效的資本市場中，投資者和被投資者所處的資本環境都是相對公平的，因此會計信息能夠充分反映上市公司的真實情況，會計信息質量也會更高，投資者作出的決策也會更加準確。也就是說，資本市場環境是影響會計信息質量有用性的重要外部力量，而資本市場環境的有效性也受到會計信息質量優劣的影響。

從委托代理產生的代理成本來看，企業所有者與管理層存在不完全相同的目標，目標的差異再加上資本市場信息不對稱現象，兩者存在利益沖突，于是影響會計信息質量。而所有者為了減少代理問題勢必將增加管理成本，而監督成本與管理者薪酬存在一定的博弈關系，管理者會由此提高財務報告的質量，也就是提高會計信息質量，從而獲取更多的報酬。總之，在代理成本問題下，企業經營管理者會為了實現自身利益目標，通過操縱會計信息，實現自身的利益目的，也就是說代理成本問題是影響會計信息質量的重要治理原因。

從會計信息的作用來看，根據FASB對于會計信息質量作用的論述，可以看出有用性是會計信息質量的最重要原則，會計信息作為一種商業語言，具有經濟信息的傳遞作用，會計信息質量可以看作是信息需求者的一種特殊商品。信息的不對稱往往會產生信息優勢方和劣勢方，雙方不同的利益目標會引起會計信息質量問題，信息操縱是信息優勢方實現目標采用的主要方式。會計信息是資源配置的前提條件，會計信息的作用是造成信息操縱的直接原因，因此，會計信息質量受到會計信息作用的制約。

3　會計信息質量對資源配置效率的影響

3.1會計信息質量對資源配置效率的影響分析

會計信息質量對資源配置效率的影響途徑表現在以下三方面：第一，通過資本市場影響會計信息的有效性，進而影響信息使用者的投資決策，最后決定資源配置的效率；第二，通過委托代理問題降低會計信息的真實性，從而改變企業本身決策以及外部投資意向，最后扭曲了資源配置路徑，從而影響資源配置效率；第三，通過改變會計信息的作用降低會計信息的有用性，從而誤導外部投資者或者信息使用者的投資決策，最后降低資源配置效率。

就目前我國資本市場的發展狀況來看，資本市場存在著信息不對稱的現象，由此引發的各種問題都阻礙了資本市場資本的合理配置。除了外部環境機制不健全原因，在委托代理關系中，代理關系（包括所有者與管理層、股東與債權人、控股股東與小股東）之間的利益沖突和矛盾，容易扭曲資本配置的最優原則，直接降低資源配置效率。上市公司所有權與經營權普遍分離，委托人與代理人的目標沖突，在進行投資和籌資時，往往會出現與企業利益相悖的問題，企業經營管理者會根據不同的企業業績，進行會計信息的操縱以實現自身利益的最大化，管理層的這種需求會通過信息操縱降低會計信息質量，誤導公司自身的投資決策，降低企業本身的資源配置效率。

作為會計信息的外部使用者，企業存在所有者與管理層的代理問題，管理層通過信息操縱，降低會計信息質量。低質量的會計信息也會誤導外部投資者的判斷，降低投資者的投資效率，這都直接影響了資本市場資源的配置效率，不僅造成資本市場信息的不對稱問題，還不利于資本市場的健康發展。由于委托代理問題的存在，市場經濟中的信息使用方難以鑒別會計信息的有用性，這種與預期的差異將會影響投資者的行為，最后造成資源配置效率的降低。

3.2基于會計信息質量，提高資源配置效率的建議

3.2.1健全資本市場相關法律法規，減少法律風險

資本市場有效性是提高資源配置效率的外部力量，也是保證會計信息有效性的外部條件，要提高資本市場的公平性和有效性，就必須具備健全的法律支撐。健全資本市場相關法律法規，需要完善會計準則以及上市公司信息披露的規定，從減少法律風險的角度，完善外部市場環境。

3.2.2提高會計信息質量監管水平，完善監督機制

會計信息質量與資源配置效率呈現明顯的正相關關系，要提高會計信息質量就必須加強會計信息的監督、管理工作，提高會計信息質量監管水平，一是要完善監督管理機制，良好的機制是發揮監管作用的前提；二是要加強違規行為的懲罰力度，明確懲戒措施，提高信息操縱成本，減少違規行為的發生。

3.2.3加強企業內部的管理控制，杜絕信息操縱

企業代理問題會降低會計信息質量，規范公司的治理機構是減少代理問題的有效途徑，規范和完善治理結構需要建立相互制約和相互監督的管理體系，一方面需要明確各個部門的權利與職責，重視獨立監督部門的作用；另一方面加強內部控制制度的建設，重視并完善內部控制制度。

參考文獻

［1］ 陳淑芳，范雅楠，榮艷芳.會計信息質量對證券市場資源配置效率的影響研究——基于中國會計準則國際趨同的實證分析［J］.西安財經學院學報，2013（06）.

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［3］ 生艷梅，孫丹.會計信息質量對宏觀資源配置效率的影響分析［J］.中國管理信息化，2014（08）.

中圖分類號：F275

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298（2016）06（c）-048-02