論中國商業銀行治理結構的改革

阮進操+高世英+高越英

[摘要]中國商業銀行的治理結構普遍存在內部組織架構、股權結構、內部人控制、行政化干預、缺乏競爭等問題。商業銀行治理結構的改革是商業銀行乃至整個金融體制改革的基礎。文章從商業銀行的內部治理結構與外部治理結構兩個方面提出了有針對性的改革建議。

[關鍵詞]商業銀行；內部治理結構；外部治理結構

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.02.105

1引言

經濟發展與金融發展存在高度的相關性，良好的金融發展能有效地促進經濟健康穩步的發展。而在金融發展中，現代商業銀行作為提供信用中介、金融服務的主體，其職能的充分發揮顯得越發重要，商業銀行在中國經濟發展中的地位也日趨突出。十八屆三中全會對金融體制改革發出了明確的信號，而在金融體制改革中，商業銀行作為中國目前金融體系中最重要的一個組成部門，首當其沖。因為許多歷史遺留問題與中國國情的特殊性，治理結構的缺陷嚴重阻礙了商業銀行發揮其應有的效率。因而，解決好商業銀行治理結構的問題，能為中國商業銀行乃至整個金融體制的改革奠定良好的基礎。

2中國商業銀行治理結構目前存在的問題

2.1內部組織架構的效率不高

中國商業銀行目前已經基本形成了“股東大會—董事會（監事會）—執行層—各級分行”的組織架構。但是，絕大多數銀行的董事會內部還沒有建立完善的決策效率評價體系，在一些決策的執行環節沒有明確的責任追究機制，職責劃分不明晰，董事會人員的任免受到行政干預。董事會與監事會的權責界定的邊界模糊，不能較好地發揮監事會的作用。此外，獨立董事的比例還不是很高，獨立董事的獨立性往往受到約束。

2.2股權結構配置不合理

中國目前股份制商業銀行業整體都表現出國有控股比重太高，地方商業銀行以及農村商業銀行，其主要控股股東都是當地政府部門或者國資企業。國有控股占比太高，股權結構單一，導致了權利過于集中，這將不利于權利的監督，增加了決策的隨意性，損害了中小股東的利益，也會降低商業銀行的決策效率，不利于商業銀行健康穩步的發展。

2.3“內部人控制”現象突出

中國的商業銀行的所有權絕大多數是歸于國家，雖然產權是明確的，而事實上不存在一個具體的所有者，即產生了所有者缺位，也就是產權虛置。因而在許多情況下，商業銀行的控制權實際上落到了部分高層管理人員與當地政府手上，內部人控制追求私利的行為必然會損害外部人的利益。因為全民委托的特殊性，代理人并沒有一個明確的委托人，所以部分權利就完全無約束地被這些代理人行使，而不需要承擔任何風險。

2.4行政化干預過多

由于股權結構的單一與國情的特殊性，中國商業銀行在行使其金融職能時受到了過多的行政干預。政府對于商業銀行的信貸決策會產生一定的影響。一方面，中小企業面臨著嚴重的融資瓶頸；另一方面，商業銀行對大型國有企業施行優惠的貸款利率。在人事任免上，行政化干預更是明顯，商業銀行的一把手任免往往都是由中央等決策。過多的行政化從一定程度上限制了商業銀行的發展，降低了商業銀行行使其金融職能的效率。

2.5缺乏市場化競爭

不管是對內還是對外，目前中國銀行業市場還沒有實現完全的開放。商業銀行在國內的進入門檻過高，使得銀行業存在著高度的壟斷，缺乏競爭。目前中國商業銀行仍然靠傳統的存貸利差來獲取利潤，中間業務占比僅為20%左右，而美國作為發達的金融市場國家，其銀行的中間業務占比超過80%。缺乏競爭不利于中國商業銀行的長久發展，尤其是在金融脫媒趨勢日益明顯的今天，傳統的資產負債業務已經不能滿足商業銀行的多元化經營。

3中國商業銀行治理結構改革的若干建議

3.1內部治理結構

3.1.1明確董事會、監事會的權責，提高獨立董事的獨立性

董事會要充分行使好其決策職能，在風險可控、靈活審慎的框架下制定商業銀行的重大發展戰略，做出的決策既要科學合理也不能損害到所有者的利益。在重大事項的決策與實行過程中要明確界定好相關的責任，對于產生的決策失誤等要把相關責任明確到個人。監事會要充分行使好其監督職能，和董事會要相互合作、相互制衡。對于獨立董事的任免，要堅持科學用人的原則，選拔能夠真正勝任獨立董事這一工作的人選。

3.1.2引進機構投資者，促進股權結構合理化

機構投資者的引進在證券市場較為常見，機構投資者對于證券市場的健康穩定發展具有積極的意義。商業銀行因為其股權過于單一不僅引發了道德風險，也蘊含著一定的系統性風險。機構投資者因為其在信息、資金、規模、專業等方面存在很大的優勢，所以通過引進機構投資者入股商業銀行，可以分散商業銀行的股權，改善商業銀行的股權配置。這些機構投資者因為其自身的優勢，可以有效地代表中小投資者對商業銀行進行監督。

3.1.3充分利用資本市場，鼓勵地方商業銀行上市

發達國家的經驗告訴我們，資本市場具備的融資能力是傳統的融資渠道所不能比擬的。資本市場上的直接融資有效地降低了資金的成本，上市后的商業銀行不僅能籌得擴展所需的資金，其資產質量也有很大的提高。相關數據顯示，股份制商業銀行的不良貸款率顯著低于沒有上市的城市商業銀行與農村商業銀行。因此應該加快對于地方商業銀行的股份制改造，鼓勵其進入資本市場進行融資。

3.1.4促進銀行業對內開放，降低行業壁壘

十八屆三中全會首次提出了鼓勵民間資本設立中小型銀行等金融機構。所以通過對國內民間資本的正確引導，可以有效地提高中國的資本配置效率。降低銀行業的進入壁壘，有效地促進銀行業的競爭，提高商業銀行的服務質量。競爭的市場會促使商業銀行不斷完善自身產品，加快產品的創新，進而有利于打破目前中國商業銀行依靠壟斷地位獲得高額利差的傳統盈利模式，有利于發展商業銀行的中間業務，促進中國現代商業銀行的整體轉型。

3.2外部治理結構

3.2.1加快落實存款保險制度，試點商業銀行市場化退出機制

存款保險制度是維護存款人利益的一項重大舉措，在發達國家已經成功運行多年。國務院于2015年才正式發布了《存款保險條例》。存款保險制度是商業銀行市場化退出機制的必要前提。因此，中國應該加快存款保險制度的落實步伐，以維護存款人的利益，提高金融系統的穩定性，并促進銀行的適度競爭，完善中國的間接金融體系。在市場化經濟的今天，商業銀行理應順應市場的優勝劣汰的機制，在充分競爭中完善自身服務，從而促進中國銀行業的整體健康發展。

3.2.2完善監管機制，逐步推行分業經營混業化

在目前“一行一會”的商業銀行監管體系下，應該逐步提高監管的有效性。監管層面的關注重點不能只停留在銀行做的對不對，還要注重銀行做的好不好。監管機構應該引導商業銀行建立內部控制機制，并以法規的形式明確列出，以保障施行。此外，可以嘗試在風險可控的條件下，適時改革中國當前堅持的分業經營原則，適度允許商業銀行跨業經營，跨業經營可以節約不必要的外部成本，進行信息的共享，進而提高商業銀行的經營效率。

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