中小企業融資存在的問題及對策研究

摘 要：隨著經濟全球化進程的不斷加快和我國社會主義市場經濟的快速發展，中小企業之間的競爭愈加激烈，如今，中小企業融資困難的問題已成為制約我國中小企業進一步發展的主要因素。雖然近些年來我國政府推行了一系列的融資政策并采取了相關的經濟措施，但中小企業的融資問題仍沒有得到完全地解決。本文將對我國中小企業的特征進行分析，同時結合我國中小企業融資過程中存在的各種問題，對中小企業融資問題的原因進行分析，并提出提高中小企業融資能力的對策和建議。

關鍵詞：中小企業；融資問題；存在的問題；完善對策

隨著經濟全球化進程的不斷加快，我國的社會主義市場經濟取得了飛快發展，企業之間的競爭愈加激烈和白熱化，尤其是各中小企業間的競爭可謂是紅海一片。在市場競爭的過程中，中小企業的融資問題向來是中小企業發展的重要問題之一，如今，融資困難的問題已嚴重制約著我國中小企業的健康、快速發展。目前，我國國家經濟結構和現有經濟體制仍具有一定的歷史局限性，由此導致中小企業融資困難的問題一直沒有得到妥善解決。本文將對中小企業融資過程中存在的問題進行分析，并提出解決中小企業融資問題的解決對策，以期對于提高中小企業的綜合競爭力有所幫助。

一、中小企業的主要特征

隨著我國多種所有制經濟的發展，中小企業已逐漸成為我國經濟發展過程中的一支重要力量。目前，我國中小企業約占企業總數的99.8%，他們在促進促進經濟增長、擴大社會人員就業和推動企業創新方面發揮著越來越重要的作用。對中小企業的特征進行分析，對于解決中小企業的融資困難問題，提升中小企業的綜合競爭力具有重要的現實意義。總的來說，中小企業的特征主要包括以下幾個方面：

其一，中小企業的規模劃分標準不統一。目前，我國企業的規模種類很多，根據企業的規模可以將企業分為特大型企業、大型企業、中型企業和小型企業等。同時，我國各領域各行業對于企業規模的劃分標準各不相同。因為，要實現統一管理，十分有必要建立起統一的規模劃分標準。為此，我國應該逐步建立以銷售收入、資產總額和營業收入為考察指標的規模劃分標準，對中小企業進行科學合理的規模劃分，以便于更好地對中小企業進行管理。

其二，中小企業所涉及的領域和行業極多。目前，我國中小企業廣泛存在于建筑業、工業、批發零售業、住宿業、餐飲業、房地產行業、金融業、服務業、信息業、計算機軟件業等各大行業中，這些中小企業不僅解決了眾多社會勞動力的就業問題，而且對社會人員再就業起到了積極作用。

其三，中小企業對經濟形勢變化的適應性強。目前，我國中小企業的規模相對較小，人力、財力、物力相對較為集中，各種經濟行為的風險較低，具有機制靈活的特點，可以發揮“小而專”、“小而活”的企業優勢，同時中小企業對經濟形勢變化的適應能力極強，能夠長期持續保持旺盛的企業發展活力。

其四，中小企業的融資需求較高，抵御風險的能力較差，資金儲備不足，融資能力明顯不足，這是我國中小企業的重要特點之一，也是制約我國中小企業進一步發展和進步的主要因素之一。相比特大型和大型企業，一方面中小企業的資金儲備明顯不足，融資需求較高；另一方面中小企業的融資能力較差，抵御風險的能力不足，一旦發生企業經濟危機，可能會直接導致中小企業破產。

其五，中小企業是發展最快的科技創新力量。小型化、分散化是現代科技在產品發展方面的一個重要影響。而產品的小型化、分散化發展趨勢則為中小企業的快速發展提供了有利的條件，使其科技創新能力不斷提升，逐漸成為發展最快的科技創新力量。

其六，中小企業的企業結構形式多樣。我國中小企業的企業所有制種類很多，主要包括無限責任制企業、個人獨資企業和合伙制企業等。從主營業務角度分析，我國中小企業主要包括制造業、服務業和高新科技業等。

二、我國中小企業融資現狀分析

進入21世紀以來，中小企業取得快速發展，中小企業的體系也逐漸趨于成熟，但是正如前文所述，由于我國的經濟制度具有一定的歷史局限性，目前中小企業的發展仍存在各種各樣的問題。這其中，融資困難是中小企業發展過程中存在的突出問題之一，嚴重制約著中小企業的進一步規模擴大和轉型升級。下文將對中小企業的發展現狀進行分析。

中小企業融資的渠道主要包括以下五個方面：其一，銀行貸款。我國中小企業的銀行貸款能力相對較差，中小企業的貸款額僅占商業銀行貸款總額的很小一部分，雖然中小企業的商業貸款額增長率在穩步提升，但徹底解決我國中小企業的貸款困難的問題仍需要很長一段時間。其二，小額貸款公司。目前，我國中小企業的小額貸款公司貸款能力相對較弱，據不完全統計，小額貸款公司的貸款總額中僅有30%左右落實在中小企業中，很難徹底解決我國中小企業融資困難的問題。其三，民間借貸。民間借貸途徑是一種新興的融資途徑，目前，民間借貸量占中小企業融資總量的比重正在穩步提升。其四，擔保公司。擔保公司擔保所得到的融資量占融資總量的比重正在逐步增大，擔保形式逐步多樣化是中小企業擔保融資途徑的主要發展趨勢；其五，內部員工集資。內部員工集資是中小企業的有效融資渠道之一，雖然融資量相對較少，但融資的風險較低，廣泛應用于中小企業融資過程中發揮了重要的應用價值。

綜上所述，我國中小企業的貸款渠道十分有限，貸款總額嚴重不足，雖然貸款總額量在穩步上升，但徹底解決中小企業貸款困難的問題仍需要從拓寬融資渠道來入手。

三、當前我國中小企業融資存在的主要問題

1.內部資源不足

目前，我國中小企業的內部資源嚴重不足是中小企業融資過程中存在的又一主要問題。企業的內部資源主要包括有形資源、無形資源和組織資源等三個方面，而當前我國企業的內部資源嚴重不足，主要體現在以下三個方面：其一，相比各特大型企業和大型企業，我國中小企業的內部資金嚴重不足，無法滿足中小企業快速發展的基本需求，對融資的需求較高。其二，我國中小企業的人員儲備不足，中小企業中相關的經濟類人才儲備不足，很難從根本上確保中小企業融資工作的工作質量和工作效率。其三，中小企業的組織資源不足，在融資過程中主要體現在中小企業的融資規章制度和工作流程制度并不完善，不利于中小企業融資工作的高效完成。

2.融資結構存在不穩定性

從目前來看，我國中小企業的融資結構非常不穩定，已成為擺在中小企業融資和發展過程中的一大難題。我國中小企業的融資途徑主要包括銀行貸款、民間借貸、小額貸款公司和擔保公司等五種，融資結構極其復雜，融資結構非常不穩定，主要體現在以下兩個方面：其一，我國缺乏專門為中小企業服務的資本市場，沒有為中小企業提供風險較低的融資渠道體系，中小企業的融資結構極其不穩定，波動性很大。其二，我國的融資結構嚴重失衡，融資渠道不暢。我國中小企業的融資結構體系相較國外先進的融資結構體系仍有很大的差距，融資結構嚴重失衡，不利于融資工作的高效率完成。

3.直接融資來源較少

當前，我國中小企業的融資結構嚴重失衡，主要以間接融資為主，直接融資來源很少。如上文提到的，我國中小企業的直接融資途徑主要包括債券市場、股票市場、商業信用融資等途徑，間接融資途徑主要包括銀行貸款、小額公司貸款等途徑，總的來說，我國中小企業的融資途徑主要以間接融資途徑為主，商業銀行貸款量和小額公司貸款量占中小企業融資量的比重很大，在中小企業融資過程中具有重要的應用價值，為中小企業的快速發展做出了重要的貢獻，但我國中小企業的直接融資來源很少，嚴重阻礙了我國中小企業的進一步發展和進步。

四、我國中小企業融資現存問題的歸因分析

1.管理不科學，資源積累少

造成我國中小企業融資困難問題的原因很多，這其中，對于中小企業自身而言，中小企業融資工作管理不科學、資源積累少是最為根本的原因。首先，我國中小企業普遍缺乏相應規范化的企業融資管理制度，融資管理工作沒有深入到融資工作的全過程和各環節中，管理的死角仍然存在，不利于確保中小企業融資工作的順利進行；其次，我國中小企業的融資管理內容較為陳舊，我國中小企業沒有結合我國市場經濟發展的現狀建立完善的融資管理內容，不利于確保中小企業融資工作的高效完成；最后，中小企業的內部資源積累較少，我國中小企業的資金積累和人才儲備嚴重不足，企業發展的活力不夠，嚴重阻礙了我國中小企業的進一步發展和進步。

2.治理結構不合理

目前，中小企業的治理結構存在著一些不合理的地方，由此導致了中小企業融資難問題的產生。一方面，我國中小企業的融資工作內部管理經驗嚴重不足。我國中小企業融資管理工作起步較晚，融資管理基礎較為薄弱，中小企業中普遍缺乏完善的企業融資治理結構。另一方面，中小企業的治理結構不合理。企業的治理結構主要是指為了達到利潤最大化的企業目標，企業所有權和經營權基于信托責任關系而形成的具有相互制衡關系的企業結構。科學合理的治理結構可以顯著提升企業抵御風險的能力。目前，我國中小企業的治理結構普遍不合理，嚴重阻礙了中小企業融資工作的高效完成，導致企業抵御風險的能力普遍較低。

3.經營水平不高，信用度低

從整體來看，我國的中小企業大多是家族化經營，并且屬于個人出資的較多，由此決定了大多數中小企業的經營水平普遍不高，信用度較低的現狀，進而影響中小企業融資。一方面，我國中小企業的經營水平不高。企業經營管理主要是指在企業生產過程中，為使企業經營目的順利達到而采取的一系列管理、經營措施。目前，我國中小企業的經營水平不高，不利于融資工作的順利完成。另一方面，我國中小企業的信用度普遍較低。目前，我國中小企業的融資途徑以銀行貸款和小額企業貸款為主，但銀行貸款和小額企業貸款途徑對中小企業的信用度要求極高，但我國中小企業在發展過程中沒有注重信用度的積累，信用度普遍較低，不利于融資工作的順利完成。

五、提高中小企業融資能力的對策建議

1.加強經營管理，提升內部融資能力

要提高中小企業融資效果，首當其沖的即是要嚴抓中小企業的工作管理，不斷提稿其科學化經營管理的水平，進而提稿內部融資能力。為此，應當從以下幾個方面入手：首先，中小企業應該建立完善的企業融資管理制度，融資管理工作應該深入到融資工作的全過程和各環節中，應該有效避免管理工作死角的存在，確保中小企業融資工作的順利進行。其次，中小企業應該建立完善的企業融資治理結構，應該結合企業融資工作的需求建立完善的的企業治理結構，提高企業抵御風險的能力，確保企業融資工作的順利進行。最后，應該不斷提升中小企業的內部融資能力。一方面，中小企業應該結合企業發展的需求儲備足夠的資金，確保中小企業經營、管理工作的正常進行；另一方面應該積極進行企業經濟類人才儲備工作，不斷提升經濟類人才的專業素質，為中小企業的融資工作注入新的活力，促進我國中小企業的快速發展。

2.建立健全中小企業信用機制

上文提到，中小企業的信用度較低是阻礙中小企業融資的一大瓶頸。因此，為了提高中小企業的融資能力，要及時妥善地建立健全的中小企業信用機制。一方面，應該不斷強化中小企業管理人員的信用意識。企業信用是一種重要的企業無形資源，管理人員應該注重企業信用積累工作，強化企業信用積累意識；另一方面，中小企業應該建立完善的信用積累制度，在企業生產經營過程中逐步提高企業的信用度，提高中小企業的軟實力，從而提高中小企業的融資能力，確保中小企業融資工作的順利進行。

3.開發民間金融，引導民間資金

民間資金具有很強的流動性，并且有很多的閑置資金，這些都可以提高資金利用率來促進中小企業發展。由此，中小企業應該積極開發民間金融途徑，引導更多民間資金的注入，從而促進中小企業的快速發展。一方面，中小企業應該在生產經營過程中逐步提高企業的信譽，增強民間人士對企業的信心，從而吸引更多的民間資金注入。另一方面，政府應該有效發揮經濟調控的作用，為各種民間資金投資提供安全保障，確保中小企業民間融資過程的順利完成，從而促進我國中小企業的快速發展。

六、結語

總之，我國經濟發展已經進入了新常態發展的階段，各中小企業間的競爭只會更加地激烈。為了適應新時代的經濟發展形勢，提升中小企業的綜合競爭力，必須有效解決中小企業的融資問題。在經濟發展新常態的新經濟形勢下，各中小企業必須不斷提升內部融資能力，建立健全的中小企業信用機制，同時應該積極開發民間金融途徑，吸收民間資金的注入，從而有效解決融資困難的問題，提升中小企業的綜合競爭力。

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作者介紹：于傲洋（1995- ），女，漢族，遼寧省大連市，渤海大學管理學院會計系，會計學專業，本科生