上市公司治理結構對會計信息質量的影響

□文/盧 靜

（貴州財經大學會計學院 貴州·貴陽）

一、我國上市公司治理結構存在的問題

（一）股權結構不合理。由于我國上市公司中存在著很多不合理的股權結構的現象，以致上市公司被一些具有控制力的股東操縱著。據統計，我國一直都存在著很嚴重的大股東擁有更大的股權的現象。這就造成出席股東大會最多的是大股東，而中小股東卻很少出席的現象，也就是因為這種現象的存在，現在的上市公司大都是采用“三權分權”制的，但雖說這時的公司治理結構是由三方權力機構的組成，但他們的地位卻是不平等的，再加上很多上市公司的股東大會是其最高權力的組織機構，以它為中心，并決定了監事會與董事會成員的任免，這就給控股股東操縱上市公司進行會計造假又提供了一種方式。

（二）董事會缺乏獨立性。不合理的董事會結構，產生了嚴重的內部控制問題。我們都知道公司的董事是由股東大會選舉產生的，但對于有些小規模的公司來說，股東大會壓根就沒有召開過，但董事會就這樣憑空產生了，董事長的任免也不是由召開的股東大會來決定的，而是由上級指定的，其隨意性較大，董事會就成為了上級領導的傀儡。因此，董事會的成員也不會真正對公司樹立起職業的責任感，在公司運營中，一旦有問題出現，必定免不了各董事之間為了脫責而相互推脫責任的現象。另外，從董事會的選舉到成員組成，由于股權的過度集中，董事會大多數仍是由大股東控制著，基本上沒有小股東的代表。雖說有制定相關的規定，要求設立獨立董事，但是由于其在董事會中所占的比例很小，還是很難對大股東代表起到制約的作用。

（三）監事會形同虛設。監事會虛有其表，沒有形成有效的監督管理作用，究其原因，主要有以下幾點：第一，監事會沒有充分的獨立性。雖說《公司法》中規定非職工擔任的監事由股東會選舉產生，但實際上很多公司的非職工擔任的監事要么由董事會指定，要么由上級領導指定，召開股東大會只是一個形式而已，加上選舉出的監事與公司之間有著利益關系，使得獨立監督變成了一個空談而已；第二，從法律賦予監事會的職權來說，監事會的職權過弱，基本上是無法實行有效的監督管理，并且有相關的法律規定了監事會可以在公司利益受損時，其有要求董事、高管糾正其錯誤的權利，但事實上卻沒有明文的規定其不糾正的懲罰以及其應承擔的責任。因此，法律上也弱化了監事監督職能的權利；第三，監事會行使職權的方式沒有實踐性。在我國的《公司法》中規定監事是以集體工作的方式進行監督工作的展開的，而沒有明確的規定是以個人的名義進行的，這為控股股東控制監事會又提供了一條便捷之道。

（四）“內部人控制”現象嚴重?！皟炔咳丝刂啤敝饕侵附浝砣藛T擁有了控制權。他們常常會為了自己的利益而與員工合謀，這主要是由于公司治理的缺失而導致的。而且我國上市公司的董事會成員主要也是來自于原有的國企，再加上他們又是由上級領導指派的。再有，由于國有企業改制為公司，而有相關規定明確公司是沒有上級主管的，只有股東為其所有者，這將會導致企業在事實上而非法律上的“所有者空缺”，以致公司經營管理的經理人員有機會乘虛而入。

二、提高上市公司會計信息質量的對策

（一）健全上市公司外部治理結構，提高會計信息質量

1、推動股權分置改革，實現充分流通的股份。由于我國上市公司的股權過于集中于國有股，使得降低集中度和增加股權的充分流通性成為控制市場得以更好發展的重要前提條件。因此，推動股權分置改革，減持國有股的比例，同時增加流通股的股東，能夠促進控制權市場的發展。再有，減持國有股，將會增加機構投資者的比例，選擇更多具有專業能力的機構投資者，能夠更好地對上市公司會計信息質量實施有效的監督管理。最后，股份的充分流通和集中度的降低，將會使得股票價格及時做出相應的反應，進而克服我國上市公司股價和經營業績相背離的現狀。

2、減少行政任命，促進職業經理人行業發展。在我國，上市公司經理人員的任命有著過于濃厚的行政色彩，這就要求政府減少其行政干預的程度，即取消上市公司經理人員的行政級別以及加強上市公司經理人員的流動性，從而使得這些經理人員脫離“特殊群體”的性質。

職業經理人要在競爭激烈的市場中謀得職位，求得生存，主要靠的是良好的經營業績所帶來的個人聲譽。因此，良好的聲譽對職業經理人來說是最有價值的無形資產。在行業建設方面，鼓勵在經理人市場中建立權威的人力資源評估與咨詢機構，對職業經理人來說能夠起到很好的激勵和約束作用。

3、完善競爭機制，建立統一市場。從國內的產品市場來說，由于壟斷行業上市公司的存在，目前行業內的競爭程度較低，再有地方政府具有濃厚的地方保護色彩，進一步加劇了這種狀況。對此，我們應當通過立法對政府保護地方上市公司的行為加以限制。

（二）健全上市公司內部治理結構，提高會計信息質量

1、優化上市公司股權結構。由國有企業改制而成的上市公司，國有股占比太大，使得其他中小股東很難與之相抗衡?？梢酝ㄟ^大力吸引機構投資者前來投資，分散股權集中的方式，以增加對第一大股東的制衡程度，它可以為日后企業的重大決策發表自己的專業意見，運用自身優勢加強企業的基礎管理，并能盡可能地保護中小股東的權益，減少其權益被損害的程度。因此。大力引入投資者，能夠增加對第一大股東的制約作用，有效地改善公司的治理，進而提高會計信息的質量。

2、完善董事會結構。應該確定恰當的董事會規模和制度。在學術界存在兩種觀點：一種觀點認為，董事會人數較小的，董事會的效率就更高，成員之間的溝通協商成本會更低；另一種觀點認為，董事會的人數越多，其擁有的專業能力和解決問題的其他資源就越豐富，越能更好地發揮其職能。而筆者認為，董事會人數越多越好。當然，這人數也不是沒有限制的，也應該根據自身的情況在法定范圍之內確定一個恰當的董事會規模和制度，也就是為了其既能保證一定的專業素質的同時，又能提高效率，降低成本。

3、改進監事會運行機制。監事會的職能主要是對董事會和管理層的行為進行監督及糾正其錯誤的作用，上市公司設有監事會的比沒有設監事會的會計信息質量更高。這是由于監事會對其監督管理的作用，但是發揮的作用并不是很大。就此，筆者認為可以從以下兩個方面進行改進：第一，擴大監事會的權利。由于現在監事會職權的弱化，以致很多監管不嚴的問題發生。對此，我們可以借鑒德國治理的模式，將監事會設成董事會的上級機構，這樣就會使得監督權在經營權之上，就有利于監事會實施獨立的監督管理職能；第二，可以提高監事的素質和報酬，確立相應的獎懲制度。可以定期對監事的專業能力進行培訓，并提高監事的報酬，提高他們對工作的動力，同時確立相應的獎懲制度，獎懲分明，對監事嚴格要求。

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［2］廖小菲，黃悠.上市公司治理結構對會計信息質量影響分析［J］.財會通訊，2012.4.

［3］楊建仁，左和平，羅序斌.中國上市公司治理結構評價研究［J］.經濟問題探索，2011.10.

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