金融與財富管理

對于一些耳熟能詳的有關財富管理領域的詞匯，需要細究一下它們的意義和相互之間的區別，以使我們可以“精確”地與專業人士討論一些話題。這里，從外延由大到小來排序，我們研究一下財富、資產、財產，以及錢這幾個概念。

財富的內涵十分豐富，目前還沒有一個公認的統一定義。廣義的財富可以理解為凡是能給擁有者帶來效用的所有有形或無形的東西（對應于物質財富和精神財富）。錢、債券、股票等金融資產是財富，一個人的學識、能力、健康及人脈資源等也是財富。財富是一個外延十分寬泛的概念。財富可分為物質財富和精神財富兩大類，物質財富大多是有形的，可分為自然財富（如金、銀、石油及礦產等自然界存在的物品）和勞動財富（人類通過勞動創造的各類產品，如汽車、房屋、衣服及食品等）；精神財富多是無形的，但有的可用貨幣衡量（如商標、知識產權及肖像權等），有的則無法用貨幣衡量（如抗日精神、雷鋒精神等）。而我們平常所說的財富管理中的財富，則大多是指狹義上的可用貨幣衡量的有形的財富。

財產，是從所有權的角度來看待財富，重點關注財富歸誰所有。我們說一個家庭進行財富分配，就是把財富分割為不同的所有權，使其成為不同人的財產。財產一般是指有形的財富，比如錢、債券、股票及汽車等。

資產，是從投資經營的角度看待財富，重點關注財富的價值。人們把財富除去自身消費外剩下的部分拿來經營，以實現財富的保值增值，這部分財富即是可投資資產。所以說，當財富被拿來進行投資經營的時候，就變成了資產。資產通常分為有形資產和無形資產。錢、債券、股票、房產、黃金等是有形資產，專利技術、版權等是無形資產。可見，資產唯一的意義就是可以帶來收益。

錢，即貨幣，是財富的最直接體現。本質上，它是一種索取權憑證。在金本位時，有多少黃金就發行多少錢。相當于你把黃金存在銀行，銀行給你一張收據，你隨時可以拿這張收據來兌現黃金。這張收據就是貨幣。金本位被廢除后，錢成了無錨貨幣，黃金被換成了國債或者其他資產，這張收據變成了別人欠銀行的借條。簡單點說，錢就是索取你對社會貢獻價值的回報憑證。

自從人類有了財富，財富管理便自然產生。應該說在金融出現之前，就有了財富管理。所以說財富管理突破了金融的范疇。我們平常所說的財富管理，是指資產管理，簡稱資管。所以我們借用“貨幣天然是金銀，金銀天然不是貨幣”這句話來描述金融與財富管理的關系——“金融天然是資管，資管天然不是金融”。