南小鵬：國資系P2P為行業(yè)注入正能量

P2P行業(yè)的發(fā)展如日中天，固然行業(yè)中不乏害群之馬，但其確實(shí)給大眾投資者帶來了低門檻、高收益的理財(cái)渠道，在這當(dāng)中，國資系P2P又發(fā)揮著怎樣的作用？

2005年，P2P的模式首先在英國出現(xiàn)，兩年后，這一“個人對個人”的信貸模式開始在中國出現(xiàn)。經(jīng)過七年的摸索及推廣，現(xiàn)已成為一個成熟的商業(yè)模式，并進(jìn)入高速發(fā)展階段。尤其是2013年以來，P2P平臺數(shù)、參與股東背景、投資人數(shù)量、交易量均高速增長。按照最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，目前全國P2P投資人數(shù)已達(dá)60萬，雖然相對中國6億多的網(wǎng)民數(shù)量來說，P2P還是一個小眾的理財(cái)渠道，但未來的增長空間卻相當(dāng)可觀。

如果說第三方支付為互聯(lián)網(wǎng)用戶提供了便捷的支付方式，P2P則為大眾投資者提供了一個低門檻、高收益的理財(cái)途徑。固然行業(yè)中出現(xiàn)了一些跑路平臺這樣的害群之馬，但行業(yè)中尤其像紫金所這樣國資背景的平臺，為行業(yè)的有序健康發(fā)展，提供了正能量。紫金所總經(jīng)理南小鵬近期接受了本刊記者專訪。

國資背景的P2P

據(jù)了解，紫金所隸屬于南京國資紫金投資集團(tuán)，是南京銀行、南京證券、紫金農(nóng)商行第一大股東，旗下?lián)碛心暇┦型顿Y公司以及紫金信托、南京市高風(fēng)投公司、紫金科創(chuàng)、紫金擔(dān)保、金融城公司、信息化投資公司等多家涉及金融服務(wù)、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資、實(shí)業(yè)投資領(lǐng)域的成員企業(yè)，參股紫金財(cái)險(xiǎn)、利安人壽、交通銀行、浦發(fā)銀行、太平洋保險(xiǎn)等多家金融機(jī)構(gòu)。

“在集團(tuán)董事長王海濤的大力支持下，我們聘請了德勤咨詢，成立了紫微星項(xiàng)目組，把我們的想法和德勤的海內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)結(jié)合起來設(shè)計(jì)公司架構(gòu)、內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)流程、財(cái)務(wù)預(yù)測等。經(jīng)過充分的論證和準(zhǔn)備， 2014年6月紫金普惠正式開業(yè)，7月底紫金所上線。”南小鵬說。

紫金所的品牌理念是放心、安心、開心六個字。“放心”即國資品牌，穩(wěn)健運(yùn)營，并由德勤參與，讓投資人放心;“安心”即紫金所團(tuán)隊(duì)由專業(yè)的金融高管團(tuán)隊(duì)和IT精英團(tuán)隊(duì)共同組建，確保信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)可控和平臺的信息技術(shù)達(dá)到金融級標(biāo)準(zhǔn);“開心”則指投資人不但可以在紫金所獲得低門檻、高收益的理財(cái)機(jī)會，也可以幫助社會上一群創(chuàng)業(yè)中的普通人，實(shí)現(xiàn)他們的夢想。

在籌備之初，紫金所就明確了自建線下資產(chǎn)渠道的道路。2014年已經(jīng)在南京開設(shè)了四家分支機(jī)構(gòu)，每家50名工作人員的標(biāo)準(zhǔn)，并計(jì)劃未來幾年，在全國開設(shè)上百家分支機(jī)構(gòu)。

“這種方式在目前國資背景平臺中絕無僅有。我們深感P2P行業(yè)高速發(fā)展中，優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)所呈現(xiàn)的稀缺性，如果沒有自己的信貸資產(chǎn)團(tuán)隊(duì)，必然處處受制于人。更關(guān)鍵的是，與第三方合作的方式必然意味著平臺無法對撮合的信貸資產(chǎn)進(jìn)行有效的風(fēng)控篩選，這也會為平臺的資產(chǎn)質(zhì)量埋下隱患。所以，即使線下信貸資產(chǎn)團(tuán)隊(duì)的打造成本高昂，但只有走別人不愿走的路，吃別人吃不了的苦，才有可能得到別人得不到的東西。”南小鵬說。

建立信用甄別標(biāo)準(zhǔn)

紫金所的目標(biāo)客戶主要定位于穩(wěn)健型客戶，尤其是首次投資P2P的新人。一方面，這個客戶群體對國資背景的平臺認(rèn)可度較高，另一方面，紫金所更重視平臺撮合資產(chǎn)的質(zhì)量，以及市場化的運(yùn)營模式。因此，紫金所的收益率在國資系P2P中偏高，但略低與民營系平臺。

在南小鵬看來，紫金所的產(chǎn)品非常簡單，也無特別之處，即嚴(yán)格按照P2P的本質(zhì)，提供標(biāo)準(zhǔn)的信貸資產(chǎn)，供投資人選擇。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)就是透明、簡單、效率，包裝得過于復(fù)雜或過于強(qiáng)調(diào)特色，必然有違互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)。紫金所目前線上提供“紫鑫貸”“紫速貸”“紫微貸”三類貸款撮合產(chǎn)品，適應(yīng)不同投資期限、收益要求的客戶需求。

安全性是投資者考量P2P平臺的重要指標(biāo)，紫金所引進(jìn)了領(lǐng)先的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)——風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。南小鵬介紹，首先，紫金所會強(qiáng)調(diào)借款項(xiàng)目選擇的一些硬指標(biāo)，其中可能包含了經(jīng)營年限和居住的時間，也可能包含了職業(yè)和家庭背景。這些都是根據(jù)專業(yè)的咨詢公司及內(nèi)部的管理團(tuán)隊(duì)在優(yōu)秀的同業(yè)經(jīng)歷中多年來收集的數(shù)據(jù)和發(fā)生不良的經(jīng)驗(yàn)歸納出來的，因此，選擇誠信度較高的客戶能夠大幅降低惡意騙貸的概率。其次，根據(jù)不同的市場和產(chǎn)業(yè)客戶類型，紫金所建立了以客戶行為為導(dǎo)向的信用甄別標(biāo)準(zhǔn)，標(biāo)準(zhǔn)包括參照了國際上領(lǐng)先的微型貸款信用評級系統(tǒng)，根據(jù)信審人員與客戶之間交流所獲得的信息來針對客戶信用等級打分。再次，一套預(yù)警系統(tǒng)能幫助紫金普惠早期甄別還款可能有困難的客戶，在系統(tǒng)中我們預(yù)設(shè)了標(biāo)準(zhǔn)化的預(yù)警信號，并會做出初步判斷和評估，將預(yù)警客戶作標(biāo)準(zhǔn)化處理。“通過風(fēng)險(xiǎn)前置管理、流程中的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，直至風(fēng)險(xiǎn)的后端的信用恢復(fù)流程，形成一個循環(huán)式的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。而這個體系也隨著我們業(yè)務(wù)的推進(jìn)在不停地進(jìn)行著自身的優(yōu)化。”南小鵬說。

P2P有法可依

互聯(lián)網(wǎng)金融能否真正實(shí)現(xiàn)長足的發(fā)展，不但要滿足投資人收益的需求，也要滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)，尤其是小微借款人的融資需求。在談到P2P在其中發(fā)揮的作用時，南小鵬表示，P2P的出現(xiàn)，打破了以往被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)放棄的小微借款人，只能通過民間高利貸獲得昂貴資金的窘境，滿足了他們對借貸權(quán)利、借貸資金速度、降低資金成本的需求，助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，真正通過互聯(lián)網(wǎng)的方式實(shí)現(xiàn)了普惠金融。

談到P2P的監(jiān)管層面，南小鵬認(rèn)為，在國內(nèi)現(xiàn)有的法律框架內(nèi)，P2P行業(yè)是有法可依的，依據(jù)非法集資的相關(guān)法律法規(guī)，大量的跑路平臺均涉及設(shè)立資金池、期限錯配等明顯的違法行為，僅僅是將線下非法集資放到了線上，而部分仍在運(yùn)營中的平臺，也存在類似的情況。

他建議，依據(jù)現(xiàn)行法律，對違法違規(guī)平臺以執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究的態(tài)度，依法處治。“P2P畢竟是個涉眾的行業(yè)，平臺的運(yùn)營由市場優(yōu)勝劣汰，適度的監(jiān)管既能保護(hù)廣大投資人的切身利益，又能給P2P行業(yè)一個的發(fā)展空間。”

在國外，P2P僅僅作為信用卡等消費(fèi)貸款的補(bǔ)充，在國內(nèi)已經(jīng)演變?yōu)楹w抵押貸款、信用貸款、應(yīng)收賬款、票據(jù)、融資租賃等多種類的信貸資產(chǎn)互聯(lián)網(wǎng)撮合平臺，并還在不斷創(chuàng)新中，可以說中國金融創(chuàng)新的最前沿就在P2P行業(yè)。“但在風(fēng)控環(huán)節(jié)，P2P依然主要依賴于人工，大數(shù)據(jù)在風(fēng)控領(lǐng)域的應(yīng)用仍存在較高的效率提升空間。這也是未來P2P行業(yè)最大探索方向和突破點(diǎn)。”南小鵬說。