民營業主的新年理財計劃

歲末已至，宋先生夫妻對企業經營情況進行了分析，同時也歸納整理了2014全年家庭資產變化情況。針對這些數據，理財師為宋先生家庭制訂了新一年的理財計劃。

宋先生38歲，是一名民營企業主;宋太太33歲，和丈夫共同經營企業;女兒今年9歲，上小學三年級。雙方父母不與宋先生一起居住，均有退休養老金。

宋先生年薪50萬元，年終獎20萬元;宋太太是企業財務主管，年薪30萬元，年終獎10萬元。家庭年生活支出12萬元，女兒每年教育費用1.5萬元，家庭旅游費用每年2.5萬元，贍養費每年6萬元，一家三口每年交納三份保費共5萬元。宋先生一家目前居住在市區一套三室一廳的住宅，房價170萬元，有代步汽車一輛價值30萬元，每年車位及物業費4萬元，醫療備用金3萬元。

2014年年初，家庭金融資產包含活期存款7萬元、現金3萬元、定期存款50萬元、保本理財30萬元、股票20萬元。

家庭財務狀況診斷

宋先生家庭資產負債和收支情況分別見表1、表2。根據表格數據可見，宋先生家庭財務屬于低風險、無負債，年結余資金占比67.27%，有一定充裕資金用于投資。

新年理財規劃

制訂宋先生全年投資方案分四個步驟：家庭流動性備用金、孩子教育金、投資的資金配比總結、新年投資布局。

家庭流動性備用金

2015年宋先生計劃將家庭緊急預備金10萬元用于購買薪金寶或貨幣基金，每個月收益300?400元，一般寶類產品T+2的流動性基本能滿足家庭對緊急預備金的需求。

教育金積累

對于剛性支付的教育金來說，保本第一位、流動性第二位、收益性第三位。宋先生計劃采取階梯方式存入國債三年、五年，這樣每年在交納學費時，均有國債到賬以供支付使用。

投資資金配比總結

在進行新年理財規劃前，先對宋先生2014年的投資資金配比情況做以總結。

2014年年初，看到證券市場處于低迷狀態，其他投資產品機會不多，一季度時，宋先生以銀行定期儲蓄、短期保本理財產品進行家庭資金理財搭配。銀行定期存款儲蓄可謂最為傳統的理財方式，其優勢是能幫助在家庭出現緊急用款時不受約束，可按照活期收益自由部分提前支取使用。考慮到資金周轉問題，宋先生計劃購買一些短期保本理財產品。宋先生采取定期存款和短期理財產品相結合的配置，形成一個科學的資金鏈。

2014年二季度，宋先生搭配貨幣基金和固定收益類產品鎖定好流動性與長期收益。之所以在二季度選擇貨幣基金與固定收益類產品的組合，是因市場環境決定了保本投資與風險投資組合理財方式。2014年二季度期間，貨幣基金收益與銀行保本理財收益基本持平。宋先生將80%的資金用于購買貨幣基金，每日計息透明度高，保證了本金的穩定收益，且與銀行定期存款相比收益更高，剩余20%資金存入國債和三年、五年期定期存款，進一步保障資金安全性。

2014年三季度，宋先生的資產配置比例是：60%固定收益國債定期存款、20%貨幣基金、20%股票。原因是此時股市開始蘇醒，盈利機會出現。增配國債則是為了鎖住長期閑置資金，在本金有保障的同時得到穩定收益。

2014年四季度，宋先生把投資性資產重新布局，采取資金50%股票、30%固定收益保本理財、20%貨基的搭配方式。高風險產品占比50%，比重較大，此時證券市場機會頻現，市場人氣聚集，購買股票獲利空間大。宋先生采取將一半資金放入股市投資的策略，風險比之前9個月大了許多，為了保障資產的安全性，同時結合30%固定收益保本理財和20%貨基的比例，使資產配置實現收益最大化。

新年投資理財布局

宋先生借鑒2014年投資成功的經驗，合理調整配置資金使得收益最大化。流動性備用金（活期和現金）10萬元轉入貨幣基金，有緊急支付需求時可通過信用卡透支支付后贖回貨幣基金償還。年結余資金74萬元與之前定期存款50萬元，保本理財30萬元，股票20萬元，合計投資性資產174萬元，重新分配并調整為：定期存款50萬元增加5萬元轉成階梯國債55萬元，占比31.61%;保本理財30萬元增加5萬元轉為35萬元短期保本理財，占比20.11%;原股票20萬元增加64萬元變為84萬元，占比48.28%。宋先生按照以上投資比例可在穩健中博取收益。

2015年證券市場如果延續牛市行情，上述投資比例將成為比較理想的搭配，如果牛市不牛、熊市未了，則建議將84萬元資金退出50%與短期保本理財合并，這樣既不影響孩子教育金積累，也能使得閑置資金收益最大化。在市場環境轉好時，短期理財也能很快到期，可再次進入股市博取收益。