應收賬款質押和保理融資的風險與風險控制探究

文/姚迎春

應收賬款質押主要強調企業允許對方拿一定物資做抵押，并同時在公平的條件下訂立合約，起到合法保障監督作用，明確指出對應的信貸限額和期限為前提，以金融機構為對象，企業可以得到短期借款。應收賬款保理業務，是指銀行保理與售賣雙方能在口頭和文字上達成一致，售賣方把與第三方交易合作時產生的應收賬款轉交給中介金融機構來加以處理，并由其提供與應收賬款有緊密聯系的其它注入賬款回收，財務管理，促成交易順利達成，減少經濟新人危機及由此引發的風險，為不可避免的損失提供一定程度的賠償等等服務。應收賬款質押和保理融資都是金融行為，在促進企業快速發展的同時，關于對他的風險管理的問題也是一件大事。

一、我國應收賬款質押和保理融資現狀分析

(一)應收賬款質押融資開展不樂觀

就面前而言我國應收賬款質押融資業務的開展并不樂觀。在《物權法》和《應收賬款質押登記辦法》頒布發行之處，相關主題單位采取的應收賬款應對措施基本上是以保理為主的，保理是其中占據主要地位是一種單純路徑，這造成了應收賬款質押融資業務的內部嚴重失衡。國家為了改善現狀，試行了《物權法》，不過此項融資業務的開展只得到了僅僅一半左右的社會機構的擁護、支持、認可和采納。隨著應收賬款質押法律環境的改善、制度環境的建設等，應收賬款質押已經得到了大多數社會人士和金融機構的歡迎，但是其風險使許多人持觀望態度，水太深，不敢輕易涉險，這種謹慎的態度正反映了金融信用擔保體系在中小企業只是一個不完善的概念而已。

(二)應收賬款保理融資的法律規范情況

我國的應收賬款保理并不完善，與歐美等發達國家相比仍有巨大差距。據了解，應收賬款擔保(保理)聯盟已經誕生，由諸國銀行促成，致力于在全球化的今天為資金運行提供制度規范。可是，應收賬款保理融資并沒有帶著公正的法令條文出現在中國市場，還沒有出臺針對國際保理的專門立法，極大地影響了國外的保理程序在國內普及的趨勢。我國國際保理中應收賬款融資的法律制度松散，是由各相關法律法規組合而成，有國際條約、國內立法等組成。國際保理的方法應用在境內企業應收賬工作的情況并不是十分樂觀、包括主體的權利不明確，保理工作基本有金融機構囊括；缺乏專門立法，具體問題與現行法律脫節，會與《合同法》一些條款沖突；缺乏監管機制，包括對保理商的監管及保理融資服務客戶的監管等。進一步完善國際保理應收賬款融資法律制度，確認國際保理的法律基礎、填補立法空白、健全金融市場信用制度是當務之急。

二、應收賬款質押融資風險分析

(一)商業風險

任何事物均是風險與收益并存，應收賬款質押融資也不例外，且其風險具有特殊性、復雜性。研究表明，應收賬款質押融資風險的復雜一方面體現在它可以分門別類：商業風險和法律風險，這是站在銀行等金融機構的位置上看的。前者的內容在于第三債務人版式效率不足，并且沒有充分發揮其擁有的、法律賦予的抗辯權和抵銷權等一系列權益。針對應收賬款在經濟交易方面的主要風險因子，在于前期考察和判斷時候，有無全面考慮其入質條件與資格，包括銀行、保險公司等要有清醒的頭腦和睿智的判斷力。只有金融機構能科學評估客戶的信用、提高自己管理風險的本事，把握資金流動的方向，才能降低損失。

(二)法律風險

應收賬款的風險多種多樣，法律風險也是其中之一。比如有非法的商業欺詐、對方的違反合約、在實踐執行中失誤引起的等等風險。對于法律風險，方法其一是利用合同法所規定的代位權、撤銷權、違約救濟等規定；方法其二則是嚴格按照國家規定的相關應收賬款質押公示制度，對不合法的惡性行為加以懲罰。不論如何，包括應收賬款質押工作在交易中帶來的在商品交易、財務流通、和法律實施方面引起的風險，都必須要求對應的融資機構單位完全滿足己方在信譽方面提供的條件，這也是安全預警減少風險的根本途徑；此外，對于那些不能通過單位信譽考察的對象，這可以借助信用擔保體系的力量，用法律和體制的角度加以規范和制約，達到合理合法的效果。因此，從制度出發，不斷調整，彌補信用擔保系統的不足之處，應收賬款質押登記機制的健全，是使質押工作及其系統完美運作的基本保障措施。

(三)形式審查導致的應收賬款質押風險

辦理質押登記時，質權人和另外一方要在公開公正公平的環境和條件下進行雙方協議簽訂，而且政府已經出臺各種各樣的《辦法》，用以規定協議簽訂規則。比如出質人要謹慎填寫個人信息，征信中心則擔任著查閱登記內容的職責，并不需要嚴格限制提交質押合同，也不審查雙方的真實合法情況。如此一來，登記機構只是扮演著形式審查者的角色，只負責對要素是否齊備進行審查，其余的義務和責任都是由互相熟悉和考察的雙方擔當的，這樣可以明確責任，以防因為形式審查問題，在當事人雙方和審查機構之間產生風波，惹出矛盾，影響利益獲取。總之，注意在協議簽訂時的各方事項，就減少了形式審查導致的應收賬款質押風險。

(四)網絡安全風險

就目前應收賬款質權的發展情況而言，其公示登記效果機制是以歐美發達國家的較完善的擔保交易登記體系為模板，加以學習和改進，變成比較適合我國國情的具體制度。這套公示體系是完全適應網絡建成的。以網絡多媒體為載體，為主體對象提供了非常便捷的途徑，也順應了當今科技發達、網絡盛行的趨勢。盡管如此，登記體系在對外開放、覆蓋范圍、方便程度等方面大放光彩之余，也帶來了其他機構不良登記、違法注銷及異議等不合法現象產生，加大了質權人的安全威脅。

三、應收賬款保理融資的風險控制措施

(一)防止保理融資騙貸

如何選擇保理客戶？金融機構進行保理融資工作，首先要做到考察和監管合作機構單位可能存在的應收賬款質量風險。如果對方隱含著比較嚴重的危險隱患金融機構則要果斷選擇放棄。在保理融資過程中，售賣企業也可能趁機騙貸。盡管這一行為十分可惡，然而金融機構其實是無法杜絕發生的，機構領導也不能防止某些客戶經理與客戶勾結狼狽為奸。但內部的機構清晰、職責落實、統一規劃卻是必不可少的。也存在銀行把保理工作與以前的流貸工作混為一談，忘記了套在相關程序和環節加以改變。簡單的授信流程很容易做手腳,而有的銀行對企業的還款期限和還款來源都沒有合格的審查和追擊。其授信條件非常粗略，,給買賣方勾結騙貸提供了機會。發揮信用保險的作用，加強保理的管理，增添信譽保險的色彩，作為保理工作的一個重點加以強調。

(二)銀行應提高應收賬款風險意識和評估控制能力

銀行及相關機構應采取三個方面強化預防風險的力度：從貸前考察、貸中審核和貸后追究全面展開，從各個角度各個環節著手，引用表格化設想和精準型控制；建設高水平的工作團隊，實現集約化、精準化的模式；借助科技和信息技術的力量。加強內部評級，嚴格審核買賣雙方的信譽條件與行業口碑，分析其滿足保理工作的條件是否充足。人民銀行征信中心應收賬款保理系統早已在國家指導下得到完成，登記機構是雙方簽訂協議時不可缺少的見證人和第三方機構，對應收賬款保理融資的風險降低有著巨大作用。但是，登記機關的責任僅止于形式審查而已，質權人完全承擔附帶風險產物。從應收賬款的抉擇、開立回款特戶，嚴格加強對應收賬款質押/轉讓體系的記錄與公示。同時，債務人財務狀況有清晰把握，高度精確地對其信用和還貸能力進行綜合評估。應建立具有系統性、針對性和操作性的保理融資風險管理體系。

四、結語

在我國，中小企業發展迅猛，但是除了面臨自身的管理工作不得力、審核不規范等情況外，還包括貸款的管理耗費大、危險隱患大拖后腿。所以其融資形勢應該受到關注，對應收賬款質押和保理融資風險的控制問題，應得到政府、金融機構、和企業的共同支持。

[1]孟曉敏.應收賬款質押融資的風險與風險控制研究[J].財經界(學術版),2014：31-32 .

[2]房友軍.應收賬款質押融資的風險控制[J].金融發展研究,2012：24-25.