淺析民營企業投資風險管理存在的問題及對策

蔡雨田

摘 要：改革開放之初，民營企業經過了不斷努力的發展后，已經成為了中國經濟構成的中堅力量，對民營企業在風險投資中進行投資風險管理的方式是值得人們探討的。此文就上述課題，展開了在投資風險管理中民營企業存在的問題及相應解決對策的研究。

關鍵詞：民營企業；投資風險；管理

一、民營企業投資風險管理的問題及分析

（一）民營企業缺乏風險管理內部有效的控制制度。企業內部控制必須要以專業管理的制度為基礎，以風險規避、有效監管和控制以及直觀表述出生產經營業務過程形成嚴格的管理規范。內部控制想要形成體系，必不可少的就是內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通以及內部監督。想要滿足形成有效內部控制體系的必要條件，就必須從各方面著手。

企業的內部控制是最有效的控制投資風險的方式之一。如果缺乏有效的內部控制體系，會導致企業會計信息失真、經營活動效率性得不到保障，并且難以保證妥善的避免投資經營活動中出現的巨大風險。民營企業要更加關心企業內部控制體系的建立并且完善，比較經濟利益而言更重要的是企業的長足發展。企業投資失敗、資金運轉困難、破產都是由于缺乏有效的內部控制體系，缺乏來自企業內部的監管力量和正確導向。

（二）民營企業缺少從事風險投資的人才。目前民營企業的普遍狀況是：風險投資專業人才極度缺乏，一方面是因為市場中原本就缺乏復合型風險投資方面的專業人才，另一方面是因為民營企業在薪金、保險、住房、醫療等政策上的短缺以及求職者對在民營企業就業有著觀念上的錯誤認知，使得人才不愿選擇民營企業進行就業，造成了當下風險投資方面專業人才短缺的局面。上述這些因素不僅提升了民營企業的投資風險，而且很不利于企業管理在投資活動中出現的各種風險，無形中增加了企業的損失。

（三）民營企業自身創新不足，違背風險投資的初衷。民營企業即便擁有剩余資金也不敢進行風險投資的原因就是：民營企業不求創新，不搞原創，技術發展優秀的也是因為借鑒和模仿了國營企業；風險投資是一種高風險與高收益同步的投資方式，民營企業對比其他類型的企業來看風險投資的資本并不算雄厚，民營企業都有著因為牽扯到知識產權的模糊不清或者產品相似帶來市場競爭的擔心，害怕影響到企業下一步的發展，或者引起企業經營的不穩定。

二、民營企業投資風險管理問題的處理對策

（一）建立有效的風險管理內部控制體系。主要包括以下三方面：（1）設立投資業務的職務分離制度。具體來說表現在以下四方面：第一，投資計劃在編制和審批時要確保公平、公正、合理、可行。第二，投資行為中操作人員需與會計人員分離，從而保持業務經營和會計記錄的控制關系。第三，投資資產的保管人與會計記錄人員相分離，并且相互監督、相互核實。第四，投資交易活動結束后的盤點工作不能是參與交易活動的人員。投資活動中的授權、審批、執行、盤點、記錄、保管都需要有明確分工，不得一人負責兩項工作，造成職能重復。（2）建立投資計劃的編制、審批制度。因為投資活動舉行存在著巨大風險，在投資活動進行以前必須進行充分的調查研究，需要編制相關的投資計劃，并且詳細說明投資活動的對象、進行投資活動的理由、投資活動涉及的金額、投資活動的期限以及投資組合方案、影響投資獲利的因素等。（3） 建立財務分析制度。因為投資的特點是高收益、高風險，所以民營企業應該有效的設立財務分析制度，將投資項目的執行情況定期進行分析并出具報告，全面掌握到投資項目的運行狀態，及時的采取相應對策，合理規避投資風險，盡量在最佳的投資對象和投資時機進行投資活動。

（二）培養風險管理的高水平人才。通過國際間企業合作與交流引進海外人才，國內的風險投資行業應當大力引進國外的相關資產，爭取與國外的風險投資機構合作的機會，努力建立起中外合資的風險投資機構，讓我國的風險投資行業領軍人才與國外富有經驗的專家進行合作、交流。在合資的風險投資公司中學習、汲取國外的先進理論和方法。

設立獎勵與懲罰制度，獎勵制度方面主要是提高員工收入，如銷售激勵制度，可以對風險投資方面的人才實行薪金、保險、住房、醫療、福利、獎金、股權、收入提成制度等，刺激風險投資人才隊伍的發展。約束機制方面主要包括：設立完整、嚴厲的項目選定和裁定制度，縮小投資人在裁定過程中出現的失誤，絕對的減少投資損失；設立對投資行為人的監管制度，尤其要加大財務工作中的監管力度，既要及時防止財務工作中存在的失誤，又要及時對財務政策進行調整。

（三）加強民營企業之間的技術創新合作交流。首先，民營企業之間要形成良好的合作、交流關系。要在建立經濟交流的基礎上，加大技術合作交流。進行互惠互利的技術切磋、交流。進一步促進浙江民營企業之間進行科技創新的交流。其次，需要民營企業大力引進外部先進技術和先進人才，并樂于分享研究成果，在一種利益大家的情況下達到整體的進步。進而使得民營企業能夠在不斷發展的過程走上正規化、科技化、整體化的道路，成為與國營企業不相伯仲的存在，為我國經濟市場能夠更加繁榮貢獻一份力量，讓經濟市場在百花齊放、百家爭鳴的向上節奏中更上一層樓。