分化中的四大經濟體銀行業

文/中國銀行國際金融研究所全球銀行業研究課題組 編輯/張美思

圖1 美國銀行業經營情況（2013年三季度到2014年三季度）（單位：億美元）

圖2 美國銀行業不良貸款率變動情況（2013年三季度到2014年三季度）

圖3 歐元區及區內各主要國家存款同比增速（2014年三季度）

2014年，在全球主要經濟體宏觀基本面和貨幣政策分化的背景下，美國、歐元區、日本、中國幾大經濟體銀行業經營呈現出分化態勢：美國銀行業整體表現有所改善；日本、歐元區銀行業經營皆面臨挑戰；中國銀行業資產負債以及凈利潤增速放緩，信用風險壓力上升，但整體可控。

一是美國銀行業表現好轉。美國銀行業規模增速平穩，利潤出現波動。截至2014年三季度，美國銀行業資產、負債規模分別達15.35萬億美元和13.62萬億美元，增速均達5%以上。實現凈利潤390億美元，同比增長8.04%，環比下降3.14%（見圖1）。不良貸款率為2.11%，同比下降0.73個百分點（見圖2）。

二是歐元區、日本的銀行業經營均面臨一定挑戰。歐元區經濟復蘇乏力，雖然銀行業存款貸款整體保持穩定，但各國表現出現分化（見圖3、圖4）。截至2014年三季度，歐元區銀行業存款合計16.65萬億歐元，同比增長0.03%；貸款余額合計16.82萬億歐元，同比下降0.93%。本地大中型銀行利潤下降明顯，小型和外資銀行表現突出。不過，歐元區不良率持續上升，但資本金資本實力也在穩步增強。受日本加大量化寬松規模政策的影響，日本銀行業整體業績小幅下滑，日本國內利率持續下跌，存貸款利差出現倒掛，影響利差收入。其中，中小型銀行面臨的挑戰更大。

圖4 歐元區及區內各主要國家貸款同比增速（2014年三季度）

圖5 中國上市銀行凈利潤同比增速

三是中國銀行業保持穩健運行。在經濟呈現“新常態”的背景下，中國銀行業資產負債增速放緩，盈利能力保持穩定，不良貸款指標“雙升”，但總體風險可控（見圖5、圖6）。截至2014 年9月末，十六家上市銀行的資產和負債規模分別達104.06萬億元和97.13萬億元，同比分別增長11.26%和10.93%；實現凈利潤1.02萬億元，同比增長9.74%。平均ROA（折年）為1.26%，同比小幅下降1個基點；平均ROE（折年）為20.24%，同比下降0.91個百分點。不良貸款余額為6046.08億元，同比增長31.70%；不良貸款率（加權平均值）為1.12%，同比提高0.16個百分點。

2015年，預計美國銀行業將繼續保持平穩發展，貨幣政策的加息預期以及監管政策的變化將是影響其經營發展的重要因素；歐元區整體規模將繼續保持穩定，但不良資產壓力存在加劇的可能，個別國家銀行業風險將進一步凸顯；日本銀行業的經營發展將面臨較大挑戰，滿足多元化的理財需求將是未來日本銀行業新的發展方向；中國銀行業仍將保持穩健的發展態勢，預計凈利潤增速在9%左右。