余額寶對商業銀行的影響及對策

文|羅媛媛

余額寶對商業銀行的影響及對策

文|羅媛媛

伴隨互聯網在中國的普及及其廣泛應用，互聯網金融也應運而生，在科學技術水平的不斷發展下，手機銀行、網上銀行、微信支付、移動支付、余額寶等互聯網金融也隨之而生，不斷的改變著人們的購買支付方式和投資貸款方式。面對互聯網金融的強有力的競爭，商業銀行面臨著巨大的挑戰。該文主要以阿里巴巴公司涉及的互聯網金融體系業務—余額寶作為主要的例子，分析余額寶對商業銀行的主要影響，及商業銀行應對的對策。

余額寶簡介和業務流程

2013年6月13日，阿里巴巴集團旗下的支付寶擴展業務--余額寶一經發布，便成為主流媒體紛紛關注的問題，也成功的吸引了很多群眾的目光。余額寶是支付寶推出的一種余額增值服務，用戶將錢轉入余額寶中就可以獲得一定的收益。余額寶的主要目的是開啟“零散化理財”，用戶體驗和線下銀行的存款類似，并可以實時在移動設備上查看當日收益和當日利率，簡單快捷，為廣大用戶所青睞。而事實上余額寶則是支付寶與天弘基金合作，主要對于支付寶賬戶資金而推出的一項增值服務。用戶在余額寶內存入的資金事實上是用于購入一款由天弘基金的提供的名為“增利寶”的貨幣基金，從而獲得相比之下較為高的收益，由此吸引了很大一部分的用戶，同時余額寶內的資金還可以不限時任意轉賬和用于支付寶第三方的網上支付，轉賬無手續費且轉賬方便快捷，很大程度上提升了用戶的使用體驗和使用便捷性。

支付寶用戶通過實名認證，將賬戶內的資金轉進余額寶，底線為一元最高無限額，在工作日15：00之前轉進余額寶的資金將在其后的第一個工作日作為天弘基金的份額進行確認，在工作日15：00后轉入則順延一日進行份額的確認，針對確認后的份額余額寶會進行收益的計算，而在余額寶內的資金也能夠隨時轉出，無論是用于轉賬還是第三方網上支付，均無需支付手續費，轉出的資金實時到賬，單日/單筆/單月最高金額為100萬元，當日轉出不作為收益計算期。余額寶以淺顯直白的金融理財渠道，讓不太了解理財的人們輕松上手，更方便的享受理財為自己帶來的直觀利益。

余額寶對商業銀行的影響

一直以來，商業銀行都享受著體制和政策的紅利， 在金融體系中處于十分重要的地位。大部分的金融業務和金融渠道被商業銀行獨家壟斷，且人們的傳統資金理念也使得商業銀行在金融市場中更加容易受人們相信和選擇，在金融市場中處于十分強勢的地位。但隨著余額寶這類的互聯網金融不斷的更新和發展，更加透明的信貸評估、更加對稱的信息、更加快捷方便的進入渠道正在逐步的打破商業銀行的壟斷局面，使得商業銀行不再像以往一樣高枕無憂而是開始有了危機感。

商業銀行應采取的對策

目前，余額寶等互聯網金融對商業銀行的沖擊很大，商業銀行在流失了一部分的存款和用戶的同時也面臨著互聯網金融的挑戰，加速商業銀行的改革和創新對于現階段商業銀行尤為重要。

在短期活期存款方面，商業銀行一直以存貸利潤差作為其商業模式的基礎，也是商業銀行的主要利潤來源，然而從目前的存款服務來看，利率較低，辦事手續復雜，排隊取號耗時等都是商業銀行需要改造的方面，而商業銀行卻較少的關注這些。應對此種情況，商業銀行應當加強“長尾效應”，即所有的活期用戶市場疊加會給商業銀行帶來一個更大的市場，關注這部分活期用戶的市場，即對于活期存款客戶加強管理的投入，更加注重這部分客戶的個性化的需求，打破傳統的壟斷思維，關注用戶的切身體驗，并豐富手機銀行和網上銀行的功能，使得用戶可以更加方便快捷的操作自己的資金，留住這些活期存款用戶。

在理財產品方面，商業銀行的認購起點五萬元對于大部分青年以及經濟條件并不寬裕的人來說門檻過高，而余額寶則是以一百元認購，吸引了這部分的用戶，也從而導致了商業銀行失去了這部分用戶的資金。對于此類情況，商業銀行應當加速改變傳統的模式和理念，融合互聯網金融的長處，將理財產品的種類更加透明化條理化，讓用戶更加了解自己所需要的理財產品的種類從而更容易挑選適合自己的產品，同時，商業銀行對于低收益無固定限制的理財產品可以采取提高收益率、降低購買門檻、寬松申購與贖回的時間等措施加強用戶的黏性，擴展用戶的適用范圍，為自己帶來更多的用戶和更大的收益。

雖然近年來互聯網金融仍然在蓬勃發展，在金融體系中逐步的占有重要的份額，但是商業銀行的模式在互聯網時代依舊具有很明顯的優勢。在互聯網的大數據時代中，商業銀行在做好自己的優勢的同時，需要跟上時代的腳步，加強自身的信息更新和系統更新，不斷完善自己的服務體系和業務流程，在互聯網金融的競爭下走出屬于自己的新時代模式。

（安徽財經大學會計學院）

余額寶的上市不僅引起商業銀行的高度關注與擔憂，還引起了大家的強烈關注。余額寶的轉賬無手續費、實時到賬、較銀行活期存款更高的利率、快捷方便無需到銀行排隊取號等特點都在一定程度上影響了人們對于投資和資金存放的選擇。而商業銀行老舊的體系雖然可以滿足人們的需要，但是排隊耗時、投資業務復雜、信息不對稱、交易種類繁多等影響人們選擇的因素使得用戶體驗下降，導致商業銀行的存款有一定的流失，但是從長遠來看，余額寶雖然更加快捷方便，但是主要吸引的都是小額資金和三年以內的短期存款，對商業銀行的大額存款和長期存款影響不大，而余額寶附加的招財寶和娛樂寶這類的理財產品，由于其利率相比較商業銀行更高，且認購方便快捷，對銀行的理財產品造成了一定的沖擊。總的來說，余額寶對于商業銀行的主要影響是短時間活期存款和代銷理產品。

從短期和活期存款來看，商業銀行的利率一直很低，自2015年年初央行宣布降息后，規定金融機構下調人民幣貸款和存款基準利率，一年期貸款基準利率下調0.4個百分點至5.2%；一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.50%，各大商業銀行為響應央行降息也下調了存款基本利率和貸款基準利率。從貸款的角度來看，降息對企業貸款更加有利，在一定程度上會利于商業銀行貸款業務的發展，但是從存款角度來看，本就不高的存款利率經歷的又一次下降，會對銀行的存款業務帶來一定的負面影響。隨著近幾年來的支付方式的改變，活期存款已經不是唯一的消費支付方式，手機支付和支付寶支付漸漸站上主流支付的舞臺，余額寶的活期存款的利率普遍比商業銀行利率高，雖然因為商業銀行的打壓下降了一些，但依然比商業銀行高1%左右，且可以隨時提現至銀行卡且不需繳納手續費。雖然大部分人們在余額寶內存放的資金不多，更像是把余額寶當成零錢儲蓄處，但就目前了解到的情況，大部分大學生和青年群體更愿意將資金放在余額寶中，雖然這部分群體的經濟能力總體不強，但是這部分群體人數眾多，總的存款資金數量巨大，在不遠的將來會繼續呈上升趨勢，且這部分人群也是決定未來金融體系發展方向的最重要的部分。商業銀行雖然主要掌握了大額長期的存款和大額長期的貸款，存款多業務種類齊全，但是低存款利率和高貸款門檻也是阻擋人們進行選擇的重要障礙，而余額寶這方面遠勝于商業銀行，對于商業銀行是一個巨大的挑戰。

從代銷的理財產品來看，商業銀行的理財產品的門檻一般都是五萬元，對于青年群體相對較高，具有一定的金融排斥性，且其年利率基本在4%-6%之間，安全性高但種類繁多，人們在商業銀行選擇理財產品時主要由銀行理財經理引導介紹，信息不對稱，且繁多的理財產品會對投資并不是很了解的群體造成困擾，使得用戶體驗變差甚至導致放棄購買的情況，而商業銀行部分理財產品，在期限到期后需要回銀行進行贖回確認，又為用戶增加了不必要的麻煩。而招財寶和娛樂寶則更加便捷，其投資以100元起步，門檻低，對于學生群體和青年群體更為適用，用戶在購買時只需將存在余額寶內的資金轉入招財寶或者娛樂寶就可以，不需像商業銀行一樣在銀行排隊取號，更加的方便快捷，且因為是互聯網金融，信息更加對稱，用戶更多的了解自己所需要的理財產品，做到了解后再選擇夠買，且自動贖回無需辦理贖回手續。余額寶這些便捷快速低門檻的理財渠道，對商業銀行的理財產品造成了不小的負面影響。