基于C－D生產函數的海域使用權價格評估研究＊——以連云港市養殖用海為例

凌楊，唐焱，朱傳廣，陳麗

（1．南京農業大學公共管理學院 南京 210095；2．濟南市勘察測繪研究院 濟南 250013；3．淮海工學院 連云港 222005）

1 引言

1993年頒布的《國家海域使用管理暫行規定》，首次明確指出我國實行海域使用證制度和有償使用制度，之后2002年實施的《中華人民共和國海域使用管理法》為我國實行海域有償使用制度提供了法律依據，自此我國正式建立了海域一級市場［1］。推行海域有償使用制度以來，沿海各省、市、自治區積極探索地區海域使用金征收標準，從現有標準來看，普遍存在海域使用金征收價格偏低、地區間差異過大、背離市場價格［2］等問題。在海洋資源日益緊缺的情況下，海域的粗放使用不僅造成了海域資源的浪費、圍海造田提升價值等問題，同時不合理的海域使用權價格無法反映海域使用權的經濟價值，從而導致海洋資源無法達到市場最優配置。

當前國內已有學者針對養殖用海海域使用權價格評估進行了探索，如李佩謹［3］認為當前市場比較法不適用于海域評估，采用了收益還原法對大連市海水養殖的海域純收益和基準價進行了估算。欒維新等［4］根據海域特殊的自然和社會屬性，制定出五大用海類型的分級指標體系和各因子的權重，實證研究了大連養殖用海的定級，利用收益還原法估算了大連各級別養殖增殖用海純收益，確定了大連4個級別養殖增殖用海的海域使用金標準。王滿等［5］測算樣本海域年內純收益，采取了生產要素貢獻分配法、海域投資利息補償法。筆者認為，海域使用權價格評估按照科學的經濟理論和評估方法，可以獲得科學合理的海域使用權價格，成為推行海域有償使用制度、制定地區海域使用金征收標準的重要手段。

利用收益還原法評估海域使用權價格的核心思想是認為海域使用權價格是海域純收益的資本化，未來一定年期內所有海域純收益的總和即為海域使用權價格。因此，探索海域純收益的測算方法及其在海域收益還原法中的應用，具有重要的現實意義。本研究以江蘇省連云港市養殖用海為例，利用生產函數模型測算海域純收益，進行養殖用海海域使用權價格的評估研究。

2 基于生產函數的評估模型構建

Cobb－Douglas生產函數是美國數學家柯布（Charles．W．Cobb）和經濟學家道格拉斯（Paul．H．Douglas）共同探討投入和產出關系時創造的生產函數［6］。它假定社會總產品是資產勞動和其他要素共同作用的結果，計算公式為：

該公式表示總產品Q與資本投入量K、勞動投入量L的關系。在式中A是常數，α和β表示勞動量和資產量投入的生產彈性。

結合生產要素貢獻分配理論，海域總產品的分配是按照資產所有者獲得利潤、勞動者獲得工資、海域所有者獲得海租的體制分配的。海域的所有者，憑借對海域的所有權可以從海域經營的總產品中取得總產品中的一部分收益，即海域純收益，而要確定海域純收益，就必須采用一定的數學模型模擬各生產要素對海域總產品的共同作用，并依據模型推算各要素在總產品中的貢獻。海域生產中，投入要素主要是海域、勞動力和資金。目前海水養殖者資金投入主要用于購買苗種、食料、水電、燃油，設備折舊等，因此，將以上生產要素設為自變量，其理論模型為：

式中：Y表示海域養殖總收益；xi表示海域養殖各項投入。

3 實證研究

3．1 研究區概況

連云港市位于江蘇省東北部。連云港市海岸北起蘇魯交界的繡針河口，南至與鹽城交界的灌河口［7］。大陸標準海岸線長161．58km，其中市區標準岸線86．87km，灌云縣27．33km，贛榆縣47．37km。連云港設立漁業資源利用和養護區，劃定功能區33個，其中漁港和漁業設施基地建設區14個，養殖區15個，增殖區3個，連云港海洋捕撈區1 個。養殖用海在連云港海域使用中占有重要地位。

3．2 數據來源及處理

本研究數據來源于實地調研，調查區域為江蘇省連云港市連云區、灌云縣、贛榆縣海域。此次調研共收集、整理了13 個海水養殖的樣點資料（表1）。樣點海域用海方式分為兩種：一種是開放式養殖，養殖海產品主要有牡蠣、紫菜；另一種是圍海養殖，主要是蝦蟹、貝類的混養。

表1 2013年連云港市海水養殖樣點情況調查

3．3 養殖用海海域使用權價格評估

3．3．1 養殖用海海域純收益的計算

海域養殖主要投入有海水、苗種、食料、燃油、固定資本（機器設備折舊）、人工等，在實際調研過程中發現有些海產品養殖不需要食料，如紫菜、牡蠣，故將苗種與食料并為一項計入，最終決定將以上生產要素設為6個自變量，模型為：

式中：Y為海域養殖總收益；x1為用海面積；x2為苗種與食料；x3為燃油；x4為固定資本投入；x5為人工投入；x6為其他費用；a、b1、b2、b3、b4、b5、b6為待定系數。

兩邊 取 對 數：lnY＝lna＋b1lnx1＋b2lnx2＋b3lnx3＋b4lnx4＋b5lnx5＋b6lnx6，利用Eviews軟件將數據帶入生產函數模型，得到模型待定系數及t檢驗值（表2）。

表2 自變量系數及t檢驗值

模型R2＝0．958，這表示自變量能夠解釋因變量（即海域養殖收益）的95．8%，同時，F＝22．63＞F0．01＝3．64，表明模型擬合極其 顯著，t0．05（11）＝2．201，6個變量的回歸系數的t檢驗也是顯著的，說明每個變量都是海域養殖總收益的重要解釋變量，建立的方程比較理想。觀察模型中各個變量的系數，發現用海面積、固定資本投入、其他費用這3個變量的系數為負，說明這3項投入已經進入報酬遞減階段，不宜增加投入，也說明當前海域利用利用效率較低，海水養殖仍屬于粗放型養殖。

新建立的回歸方程為：

將表1中海域養殖投入數據帶入公式（4），可得到樣點海域的理論總收益，對公式（4）求海域面積的一階偏導數，得到海域的邊際收益計算公式為：

將理論總收益及海域使用面積帶入公式（5），得到海域純收益（表3）。根據海域純收益比較不難發現，圍海養殖的海域純收益要高于開放式養殖，這其中也與養殖海產品的種類有一定的關系。

表3 2013年連云港海水養殖樣點理論總收益、海域純收益及海域使用權價格

3．3．2 海域使用權價格期日及海域使用年限的確定

海域使用權價格是某一時點的海域使用權的平均價格。此次連云港市海域使用權價格評估資料的收集工作于2013年11月開始，因此海域使用權價格評估基準日設定為2013 年10 月31日。由于海域在某種程度上可以長久使用，故海域使用年限可按無限年期計。

3．3．3 海域還原率的確定

海域還原率實質上是一種投資收益率。由于海水養殖投資具有高風險性的特點，因此，海域還原率應為高率。從目前對海域還原率的研究來看，王平、任品德等學者采用安全利率加風險調整值的方法來進行確定海域還原利率比較合適［8］。安全利率一般選取無風險收益率，這里采用銀行1年期的定期存款利率，并考慮投資風險、物價變動指數等綜合確定。計算公式為：

1年定期存款實質利率＝1 年定期存款利率×（1－利息稅率）／同期物價指數。

2013 年銀行1 年期的定期存款利率為3．25%，稅率我國目前規定為20%，綜合物價指數為102．6，計算1 年定期存款實際利率為2．53%。安全利率體現了社會投資最低收益率。

風險調整值反映了海域使用投資的風險程度，投資風險越大，風險調整值也越大。養殖增值用海的風險較大，根據實際樣本調查其投資回報率約為20%，本研究決定將養殖用海海域還原率定為22．53%。

3．3．4 養殖用海海域使用權價格計算

根據測算得到的海域純收益，用收益還原法評估海域要素價格，公式如下：

式中：V表示海域使用權價格；A表示海域級差收益；r表示海域還原利率；n表示未來海域使用年期。

通過表3不難發現，計算得到的養殖用海海域使用權價格存在差別，圍海養殖海域使用權價格普遍比開放式養殖用海海域使用權價格要高，其原因分析如下：

（1）圍海養殖占用的海域面積較小，并采用蝦、蟹、貝類混養的方式，使得海域利用效率更高。

（2）養殖海產品種類不同，其市場價格也不一樣，養殖蝦蟹貝類的單位收益較紫菜、牡蠣要好一些，其計算得到的海域使用權價格也就相應較高。

以上分析表明：養殖用海海域使用權價格與用海方式以及養殖海產品種類存在很大的關系，通過13個樣點數據的海域使用權價格平均，最終確定連云港市養殖用海海域使用權價格為8 100 元／畝。

4 結論與討論

本研究根據實地調研獲取的數據，利用生產函數模型，評估養殖用海海域使用權價格，得出以下兩個結論。

（1）生產函數模型能夠較好地擬合養殖總收益與海域生產各項要素投入的關系，反映出海域這一要素在生產過程中所做的貢獻，引入C－D 生產函數測算海域純收益是一種較好的方法。對提高海域使用權估價結果的準確性、促進收益還原法在海域使用權價格評估中的應用以及完善海域使用權價格評估理論方法具有重要的理論和實踐指導意義。

（2）通過樣點海域的海域使用權價格評估結果發現，當前養殖用海海域資源利用效率偏低，不同的用海方式、養殖海產品種類對于海域使用權價格都有很大的影響。同時影響我國沿海地區海域使用權價格評估的因素繁多復雜，本研究只是選取了一些特征因素來研究海域使用權價格的評估。通過擴大樣本個數，并修正各種因素的影響將是未來海域使用權價格評估研究的工作方向。

［1］蔡悅蔭，趙全民，王偉偉．中國海域有償使用制度實施現狀及建議［J］．海洋開發與管理，2012，29（11）：9－13．

［2］秦書莉．海域價格及其評估方法的理論與實證研究：以天津海域為例［D］．天津：天津師范大學，2006．

［3］李佩謹．海域使用評估理論與實證研究［D］．大連：遼寧師范大學，2006．

［4］欒維新，李佩瑾．海域使用分類定級與定價的實證研究［J］．資源科學，2008，30（1）：9－17．

［5］王滿，鄭鵬．我國海域使用權價格評估方法研究［J］．價格理論與實踐，2013（4）：55－56．

［6］展廣偉．農業技術經濟學［M］．北京：中國人民大學出版社，1986．

［7］朱凌．連云港市海水養殖環境變遷特征研究［D］．天津：天津師范大學，2006．

［8］王平，任品德，徐偉，等．海域評估中還原利率確定方法的研究［J］．海洋湖沼通報，2009（2）：157－161．