第三方物流企業供應鏈金融服務的風險管理

錢若塵

摘 要：第三方物流企業的供應鏈金融服務是近年來新興的融資方式，最初是物流業為了拓寬業務發展而來的。近年來，供應鏈金融服務如火如荼的發展，不僅使物流企業面臨新的發展契機，而且從一定程度上解決了中小企業融資難的問題。因此供應鏈金融服務的發展受到了來自社會各界的廣泛關注。本文，針對供應鏈金融服務發展中所遇到的風險進行分析和總結，并提出相應的管理方法，以降低風險發生的可能性。

關鍵詞：物流企業；供應鏈；金融服務；風險管理

一、前言

供應鏈金融服務是由第三方物流企業發展而來的，是物流企業為了更好發展的一個創新舉動。由于其在一定程度上解決了中小型企業的融資難問題，得到了中小企業的追捧。由于中小企業在我國市場經濟中占據著主要部分，中小企業的發展對整個經濟發展起著重要的作用。但是，中小企業的融資難問題，是眾所周知的。而如今，一方面，供應鏈金融服務的出現，成為了中小企業的福音，為中小企業提供新的融資方法，一定程度上解決了中小企業的融資問題。另一方面，由于供應鏈金融受到中小企業的追捧，使得其自身發展越來越迅速，為第三方物流企業創造了新的利潤源泉。盡管如此，供應鏈金融服務仍然處于發展初期，還存在很多不完善的地方。加之，由于供應鏈金融本身的業務性質，涉及的主體較多，以及金融本身的復雜性和法律關系等，對于第三方物流企業來說，供應鏈金融服務是一項具有較高風險的業務。因此，本文通過理論和實踐的研究，分析了第三方物流企業供應鏈金融服務所面臨的各種風險，并針對風險提出科學的防范措施，為我國物流企業的供應鏈金融的更好發展奠定良好的基礎。

二、第三方物流企業供應鏈金融服務的發展

由于第三方物流企業供應鏈金融服務的發展，不僅為物流企業本身的發展帶來了新的利潤源泉，而且一定程度上解決了中小企業融資難的問題，降低了中小企業的融資風險。因此，近年來，第三方物流企業供應鏈金融服務的發展受到越來越多的重視。本節簡單分析了第三方物流企業供應鏈金融服務的特點和導致的現實意義。

1.第三方物流企業供應鏈金融服務的特點

供應鏈金融服務通過第三方物流企業和商業銀行將信息流、資金流進行融合，突破了傳統的地域上的限制，為企業的融資帶來便利。通過近年來的研究，主要總結以下幾點特點：

（1）標準化：在供應鏈金融服務中，物流企業所運輸的商品不論在產品質量上還是包裝上，都要達到國家所規定的標準，不能因為將商品作為抵押就馬虎對待。

（2）規范化：所有的抵押商品都必須由第三方物流企業統一管理，并且根據一定的規范，對抵押商品進行嚴格監管，其余任何一方不得無故介入。

（3）信息化：任何處于供應鏈金融服務的第三方物流企業都必須建立完善的信息管理系統。雖然企業和銀行不能直接對抵商品進行監管，但是可以通過物流企業的信息化管理系統，隨時查看抵押商品的狀態。

（4）廣泛性：供應鏈金融服務由于第三方物流企業的介入，使得企業融資突破了地域的限制。正是由于處于供應鏈金融中的第三方物流企業具有全國覆蓋的服務網點，以及商業銀行的全國資金結算系統，使得供應鏈金融服務可以在全國任何地方實施，即具有廣泛性。

2.第三方物流企業供應鏈金融服務的現實意義

第三方物流企業供應鏈金融服務之所以如此迅速的發展，不僅是由于市場的需求，而且還由于其具有的各種現實意義。

（1）一定程度上解決了中小企業融資難的問題。中小企業融資困難的局面已經不是一朝一夕的事情，由于融資困難而導致的融資風險，已然成為中小企業快速發展的障礙。由于中小企業自身發展規模較小，業務水平較少，信用額度達不到商業銀行的要求等。久而久之就形成了中小企業融資困難的問題。而基于第三方物流企業的供應鏈金融服務，由于通過信息流、資金流將第三方物流企業、中小企業以及商業銀行進行系統的連接。中小企業將生產的市場銷售較為景氣的商品作為抵押向銀行申請融資。從而解決了中小企業融資難的問題。這是第三方物流企業供應鏈金融服務最重要的一點意義。

（2）為第三方物流企業的進一步發展提供保障。由于第三方物流企業供應鏈金融服務解決了中小企業融資困難的問題，存在在市場上的眾多中小型企業越來越依賴供應鏈金融服務。由于第三方物流企業供應鏈金融服務本身就是物流企業為了擴大發展而提出的一種新型服務。而物流企業作為企業的一種，提供任何服務都以營利為目的，因此，供應鏈金融服務也是第三方物流企業獲得利潤的一種途徑。近年來，由于第三方物流企業供應鏈金融服務，對中小型企業融資的幫助，使得眾多中小型企業不得不尋求其幫助，這又反過來使第三方物流企業獲得更好的發展，為物流企業的進一步發展提供了資金保障。

（3）加強了企業間的交流合作。供應鏈金融服務需要三方同時參與，不能隔離任何一方而獨立運行，其中任何一方的不協調都會導致整個供應鏈的效率低下，運行成果不如期望等。正是由于這一特點，使得原本看似沒有直接聯系的三方，通過供應鏈金融服務結合到一起，實現了企業間的跨行業交流，加強了各企業間的交流合作。

三、第三方物流企業供應鏈金融服務面臨的風險

盡管第三方物流企業供應鏈金融服務具有如此多并且無法替代的意義，但是由于第三方物流企業供應鏈金融服務的出現年限較短，發展仍然處于初期階段，發展現狀還不穩定，整個供應鏈還存在著或多或少的漏洞。想要擴大規模的發展，就必須充分研究其風險，并根據風險存在的因素制定相應的防范措施。

1.抵押物選取和管理的風險

選取抵押物是供應鏈金融服務中的重要一環，沒有抵押物就無法向銀行申請融資貸款。而由選取抵押物所導致的風險又可分為抵押物質量風險和抵押物管理風險。具體來說，是指企業在選取抵押物時，沒有經過慎重選擇，且銀行沒有對抵押物進行嚴格的質量檢測，導致的各種風險。

（1）抵押物質量風險。企業在選取抵押物時必須經過慎重的考慮，銀行在同意使用該商品作為抵押物時也必須經過市場調研。如果企業沒有經過認真考慮，隨意選取了質量較差的商品作為抵押物。一方面，容易導致由于商品質量問題造成商品銷售停滯，甚至最終被市場淘汰的局面。這就是的銀行守著一堆沒有價值的抵押物，嚴重損害了銀行的利益，同時大大降低了企業的信用。另一方面，由于市場處于一個動態變化的過程中，市場中的任何商品都不可能一層不變，商品的價格也處于不斷變化的過程中。想要保證商品價格完全不變是不可能的，只能使其價格變化在一個較小的范圍內波動。對于價格變化范圍較大的抵押物，一般來說價格都是下降明顯。而這些商品如果作為企業向銀行申請融資的抵押物，將對銀行的利益產生較大的影響。

（2）抵押物管理風險。抵押物作為企業向銀行申請融資的必要條件，其管理需要高度重視。由于在供應鏈金融服務中，抵押商品完全交給第三方物流企業保管，其余任何一方不得無故干涉。而如果企業在選取商品時，沒有進行慎重的考慮，選擇了質量差的商品。那么，將有可能在物流企業保管商品過程中出現商品變質的現象，這將對第三方物流企業帶來巨大的利益損失。

由此看來，抵押物的選擇不慎將會導致整個第三方物流企業供應鏈金融服務中的任何一方的利益都受到嚴重的損害。

2.出質人資質評價的風險

第三方物流企業供應鏈金融服務是由企業、商業銀行和第三方物流企業三者之間通過委托關系而形成的。在形成委托代理關系前，首先需要專業的出質人對各方企業規模及信用等進行各方面的資質評價。一方面，如果各方只是根據自己掌握的信息對其他合作伙伴進行資質評價，有可能由于企業規模的不同，造成的企業間信息不對稱問題的存在，從而進一步導致資質評價不完全貼合的風險。另一方面，各合作方聘請專業的出質人對合作伙伴進行資質評價，也可能會因為道德因素，造成資質評價的真實性缺乏的風險。

3.供應鏈金融服務本身的制度不完善的風險

由于第三方物流企業供應鏈金融服務是近年來剛發展起來的，雖然發展現狀和發展潛力都很好，但是畢竟經歷年限短，整體的服務本身還存在制度上的欠缺。由于第三方物流企業的供應鏈金融服務是一個牽涉到三種不同參與方的金融服務，因此在管理上較為復雜。既要管理好參與者三方各自的利益，又要保證三方在相對公平的環境下相互合作。由于三方共同參與，不同參與方的管理者各自代表著不同的利益。因此，必須協調各方的管理人員，一方的不配合往往導致整個供應鏈金融服務效率低下，使三方利益受損。由于第三方物流企業供應鏈金融服務是一種新型的金融服務，近年來不斷受到各企業的追捧，發展迅速，影響廣泛。因此，更加應該注意其制度管理。

4.環境風險

市場永遠處于一個時刻變化的局勢中，任何企業在市場中的存在都具有一定的風險，并且風險永遠存在，不以任何人的意志為轉移。供應鏈金融服務作為物流企業拓寬自身發展的一種新興業務，存在于市場中，必定受市場變化的影響。而市場變化是不可完全預測的，企業不能及時根據市場變化做出政策調整，從而導致整個供應鏈金融服務處于極大的風險之中。

四、第三方物流企業供應鏈金融服務的風險控制

風險是一直存在的，自然界的任何事物在任何時刻都面臨風險。對于第三方物流企業供應鏈金融服務可能面臨的各種風險，我們不能完全將其消除，但是卻可以針對風險可能存在的環節，將可能導致風險存在的因素消除，降低風險發生的可能，使企業面臨的損失達到最小。

1.抵押物風險控制

由于抵押物的選取和管理在整個供應鏈金融服務中至關重要。抵押商品質量的不過關不僅會導致供應鏈金融服務中商業銀行的利益受損，而且還會大大降低申請融資企業本身的信用。而企業的信用對于商業銀行來說是其申請融資最重要的一條依據。為了降低此類風險發生的可能，必須慎重選取抵押物。對于抵押物的選取，需要考慮以下幾點：

（1）抵押物的質量：在選取抵押物時，一般需要對抵押物的質量進行嚴格檢查，只有質量經得起檢驗的才滿足要求。

（2）抵押物的價格：商品的價格要在一個較小的范圍內變化才適合作為抵押物。

（3）抵押物的市場歡迎度：只有選取在市場上受消費者歡迎的商品才能作為抵押物。

2.出質人資質評價風險控制

出質人對供應鏈金融服務的影響巨大。一個合格的出質人必須秉持公正的態度，對整個第三方物流企業供應鏈金融服務中的三個參與實體進行專業的資質評價。盲目的資質評價會導致參與三方中各方對其余合作伙伴的實際情況沒有具體的了解。而只有參與者們互相了解才能使合作更加順利。

3.完善第三方物流企業金融服務制度

建立健全的第三方物流企業金融服務制度是第三方物流企業金融服務在我國市場上繼續發展的前提。沒有良好的制度規范，再好的企業都將毀于一旦，而第三方物流企業金融服務只是物流企業為了拓寬自身發展提出的一項新興業務。由于其發展年限短，盡管目前第三方物流企業金融服務在我國市場發展迅速，但是如果沒有健全的制度，其發展也不會長久。

五、小結

第三方物流企業金融服務目前在我國市場上迅速發展，不斷引起人們的注意，不僅自身發展為社會經濟增長做出了貢獻，更是在一定程度上解決了中小企業融資難的問題。但是，為了第三方物流企業金融服務更加長久健康的發展，本文，對其進行分析，總結了第三方物流企業金融服務在發展中可能面臨的風險，并提出一些風險控制措施。

參考文獻：

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