存款偏離度指標考核對銀行業的影響分析

李倩云?肖玲飛?曾凡蓉

一、政策的內容及背景

1.政策的主要內容。2014年9月，銀監會、財政部以及中國人民銀行聯合發布了《關于加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》，《通知》要求商業銀行月末的存款偏離必須低于3%，其中，商業銀行月末存款偏離度=（月末最后一天各項存款-本月日均存款）/本月日均存款×100%;本月日均存款的可計入金額不能超過上月日均存款×（1+最近四個季度最后一月日均存款增長率的均值）。月均存款增長率的計算是：（本月日均存款-上月日均存款）/上月日均存款×100%。

2.政策出臺的背景。“沖時點”問題在我國銀行業的發展中由來已久，它的存在導致我國的M2增速不穩定（詳見圖1），這種現象在2014年政策為頒布之前表現尤為明顯，對我國貨幣政策的外部環境已經造成了不良影響，進而導致政府的宏觀決策出現偏差。

圖1 商業銀行2012年1月-2014年8月M2同比增速

此外，“沖時點”現象不僅對我國貨幣供給造成了影響，同時還對我國貸款的平穩性造成了一定的影響，比如，在2014年6月到7月之間，商業銀行新增貸款金額之間的差距竟達7000億元，這種忽高忽低的情況不利于政府對國家經濟發展的宏觀調控。因此，存款偏離度指標考核政策的頒布正式基于這種現象而出臺的，國家希望通過對商業銀行“沖時點”現象的約束，從而為我國政府的宏觀貨幣政策創造良好的外部環境，進而為政府提供制定宏觀調控政策的依據。

二、政策出臺目的

1.遏制銀行存款存在的“沖時點”現象，了解銀行真實存款水平。該政策中明確規定了銀行應該完善績效考核評價體系，增強對銀行分支機構的績效考評管理，同時銀行不能設置時點性存款規模考評指標和存款市場份額或是排名為要求的考評指標。從去年中國人民銀行發布的數據來說，在2014年9月的最后一天商業銀行的新增存款金額為6998億元，同比少增了4342億元。此外，商業銀行在前三個季度中存款金額增加了8.27億元，同比少增了2.99萬億元，商業銀行存貸款增速的差距逐漸擴大到3.9個百分點。因此，該政策有效遏制了商業銀行中存款“沖時點”現象。其次，該政策明確要求商業銀行不能利用高息攬儲吸存、非法返利吸存以及通過第三方中介吸存等方式來違規吸收并增加銀行的虛假款，從而有利于政府對商業銀行的真實存款情況進行了解。

2.促進銀行轉型升級。存款偏離度指標考核的實施，加速了我國商業銀行的轉型。首先，商業銀行必須重視流動性風險的管理。由于該政策的實施，在短期內有效遏制了商業銀行“沖時點”現象的產生，同時商業銀行的存款總量在增長幅度上也將大大降低。因此，商業銀行必須調整不同期限內的資產配比，充分保證商業銀行風險的可承受度，與此同時，在流動新縮減的情形下，商業銀行必須對信貸投放進行規劃，從而有效保障商業銀行的貸款的投放。其次，商業經營意識趨于理性。以往商業銀行為了搶占市場份額，會采用某些不正當的競爭手段，而由于存款偏離度指標考核的頒布，這就遏制了這種現象的產生。商業銀行必須理性地面對自己的競爭對手，制定差異化的競爭策略，在核算銀行的成本后，將商業銀行的工作重心投放在新產品的開發與創新上，尤其是要加快對中間業務類產品的研發，從而為客戶提供優質的服務，提升自身的品牌競爭力。

三、政策出臺原因

1.實體經濟融資需求過旺。存款“沖時點”問題在商業銀行中存在了很長時間，商業銀行存款具有月末沖高、月初回落的現象，在月末商業銀行的存款偏離度比較高，尤其是在每個季末這種現象尤為突出。這種現象產生的一個重要原因就是由于實體經濟融資需求過于旺盛，這就導致商業銀行信貸資產規模擴張速度過快，商業銀行中的高息攬存問題嚴重。

2.居民儲蓄率下降。目前，我國的人口老齡化現象越來越突出，而人口老齡化現象的出現，直接導致我國國民收入中消費與儲蓄再分配，進而促使居民儲蓄率下降。居民儲蓄率的下降會直接造成流量意義上的總儲蓄減少，同時又會加劇存量意義上的金融機構存款余額減少，最終導致國家可籌集投資資金逐漸減少。

3.商業銀行長期依賴存貸款業務利差。商業銀行營業收入主要是來自銀行存貸利差收入，這種傳統的“吸存放貸”的粗放型經營模式產生了嚴重的同質化問題。各大商業銀行為了拓展自己的存款市場占有份額，采取擴大物理網點與創新營銷方式來占有存款市場，這樣商業銀行才能夠用存款為主的負債業務來保障貸款為主的資產業務，最終使銀行能夠獲得比較高的利差收入。這種方式尤其是在月末、季末的時候，表現得更為突出。這是由于時間節點的時候商業銀行必須對銀行內部員工進行績效考核，同時還要對外披露銀行信息，因此，當商業銀行員工為了績效，而銀行為了向外披露比較優異的業績時，這就導致月末、季末的時候商業銀行為了占有存款市場的欲望更加強烈。商業銀行在運營過程中的這種做大存貸款的經營管理觀念以及業務發展模式為商業銀行存款“沖時點”提供了內在的動力，促使商業銀行的在存款上“沖時點”現象越演越烈。

四、結語

綜上所述，為了有效遏制了存款“沖時點”現象，了解銀行真實存款水平，同時為了加快銀行的轉型，發揮銀行對國民經濟發展的作用，我國制定了存款偏離度政策。該政策的實施對我國銀行業的發展帶來了一定的影響，從短期上來說，該政策有效緩解了存款“沖時點”現象，但同時也加大了銀行攬儲的壓力，并有效避免了銀行業的雙重流動性損失;從長期來說，該政策促進了銀行業存款結構的改變，同時促進銀行業改變自己的盈利點，不斷開發新型產品，并促進銀行不斷轉變自身的發展模式，發揮銀行業對國民經濟的促進作用。因此，存款偏離度政策的制定對規范我國銀行業的發展起到了一定的作用，并在一定程度上有效解決了銀行業在發展過程中出現的一些問題，促使我國經濟又好又快的發展。

參考文獻：

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