用“大數(shù)據(jù)”化解P2P征信問題

張櫸成

P2P網(wǎng)貸公司等新型金融機(jī)構(gòu)和業(yè)態(tài)迅速崛起，為小微企業(yè)金融服務(wù)注入了新的活力。P2P作為專業(yè)的民間放貸機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)貸款平臺(tái)，鮮明體現(xiàn)了普惠金融供給的包容性和多樣性。此類新型金融成為緩解小微企業(yè)融資難題的重要補(bǔ)充。

P2P一度成為市場(chǎng)的寵兒，在于它為小微企業(yè)拓寬了融資渠道，同時(shí)靈活的利率機(jī)制和與互聯(lián)網(wǎng)金融相應(yīng)的時(shí)代特點(diǎn)。但同時(shí)應(yīng)看到：伴隨著行業(yè)的火熱，越來(lái)越多P2P“跑路”的消息傳了出來(lái)。根據(jù)wind數(shù)據(jù)庫(kù)顯示：2014年1月我國(guó)累計(jì)P2P問題平臺(tái)104家，占總數(shù)目的11.8%， 而截止到2015年8月，我國(guó)P2P問題平臺(tái)累計(jì)達(dá)到976家，占總數(shù)目的42.8%，可以說(shuō)將近四成的P2P都出現(xiàn)了問題。

P2P興起之初確實(shí)存在諸多亂象，但作為新型借貸平臺(tái)，監(jiān)管部門不能因發(fā)展過(guò)程中存在問題就忽視整體P2P市場(chǎng)的內(nèi)在優(yōu)勢(shì)，不能盲目地對(duì)其進(jìn)行全盤否定。實(shí)際上，P2P較之傳統(tǒng)投融資行為存在諸多優(yōu)點(diǎn)：首先，在間接融資為主的今天，P2P增加了小微企業(yè)直接融資的貸款可得性。其次，P2P為廣大的民間資金拓寬了金融投資渠道。再次，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸使互聯(lián)網(wǎng)金融真正回歸了實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

針對(duì)P2P產(chǎn)業(yè)存在上述優(yōu)點(diǎn)，說(shuō)明它是有市場(chǎng)生存空間的。雖然近期不斷傳出P2P平臺(tái)跑路的傳聞，但不能否定其存在價(jià)值。對(duì)于P2P平臺(tái)要認(rèn)清問題出在哪里，對(duì)癥下藥。

P2P平臺(tái)目前存在兩大問題，一是預(yù)期投資回報(bào)率過(guò)高，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)卻難以維持業(yè)績(jī)并導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的資金鏈斷裂;二是針對(duì)各種P2P跑路，政府缺乏統(tǒng)一的征信平臺(tái)。

針對(duì)第一方面，可以考慮對(duì)P2P借貸額進(jìn)行道義約束，建議將信貸投放“散”而“小”。避免將公司主要資金都集中投放于某個(gè)大型項(xiàng)目，這樣可以避免項(xiàng)目違約帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目多并且金額小更符合小微企業(yè)的需要，因?yàn)镻2P網(wǎng)絡(luò)借貸本身區(qū)別于傳統(tǒng)商業(yè)銀行借貸主要一點(diǎn)就在于它的服務(wù)對(duì)象不是那些大型企業(yè)，更多的是一些處于起步階段的小微企業(yè)。而小微企業(yè)的資金需求往往不是十分巨大，所以針對(duì)P2P平臺(tái)的借貸金額約束既可以防范項(xiàng)目違約帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，又可以間接約束其服務(wù)對(duì)象，使小微企業(yè)成為借貸主體。

針對(duì)第二方面，P2P平臺(tái)征信顯得尤為迫切。中國(guó)人民銀行8月31日發(fā)文，在提到鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)支持力度時(shí)還指出：要大力推進(jìn)小微企業(yè)信用體系建設(shè)，加強(qiáng)信息共享和信息平臺(tái)的互聯(lián)互通，會(huì)同有關(guān)部門探索開展小微企業(yè)信用培植工程，建立小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)和信息通報(bào)制度，為小微企業(yè)融資提供良好信用環(huán)境，促進(jìn)小微企業(yè)融資發(fā)展。

往先的P2P征信不健全，缺失公共信息、覆蓋人群有限，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面往往是沿襲傳統(tǒng)方式，依靠熟悉市場(chǎng)的風(fēng)控人員、引入傳統(tǒng)抵押擔(dān)保的方式。而這種模式在很有可能不能面對(duì)面交易的網(wǎng)絡(luò)虛擬時(shí)代存在較大風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)在的P2P就像傳統(tǒng)借貸行業(yè)銀行，也可以分為直接融資和間接融資。在直接融資方面，P2P平臺(tái)僅充當(dāng)信息披露角色，幫助資金供求雙方進(jìn)行更高效的匹配，而不涉及資金運(yùn)作，也不參與擔(dān)保;間接融資方面，P2P平臺(tái)充當(dāng)了以往商業(yè)銀行金融中介的職能，負(fù)責(zé)從一方接入并向資金需求方提供實(shí)質(zhì)資金，在這種情況下P2P就擔(dān)當(dāng)了資金轉(zhuǎn)讓與風(fēng)險(xiǎn)中介的角色。

根據(jù)P2P平臺(tái)性質(zhì)的不同，征信角色也是不同的。對(duì)于直接融資性質(zhì)的P2P平臺(tái)，更需要的是借款一方的征信數(shù)據(jù);而對(duì)于間接融資P2P，由于其擔(dān)當(dāng)?shù)氖切☆~放貸機(jī)構(gòu)的角色，因此就不得不考慮該機(jī)構(gòu)的信用程度。此時(shí)不僅僅需要資金需求方即實(shí)體企業(yè)的征信數(shù)據(jù)，P2P公司的信用數(shù)據(jù)也是必須的。

然而不論是何種性質(zhì)的P2P平臺(tái)，我國(guó)都沒有建立起能夠勝任角色的征信平臺(tái)。一方面，我國(guó)的P2P平臺(tái)尚未接入金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，P2P對(duì)貸款人的審核只能憑借主觀評(píng)價(jià);另一方面，即便在各個(gè)P2P公司之間也沒有實(shí)現(xiàn)信息共享，對(duì)于在多個(gè)平臺(tái)借款存在過(guò)度負(fù)債和惡意欺詐性質(zhì)的借款人難以有效防范。

針對(duì)上述情況，可以考慮用“大數(shù)據(jù)”化解。2015年6月17日的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，李克強(qiáng)總理提到，“我們正在推進(jìn)簡(jiǎn)政放權(quán)，放管結(jié)合、優(yōu)化服務(wù)，而大數(shù)據(jù)手段的運(yùn)用十分重要”，“運(yùn)用大數(shù)據(jù)，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)主體的服務(wù)和監(jiān)管，這是轉(zhuǎn)變政府職能的重要手段”。他同時(shí)指出，要注重?cái)?shù)據(jù)、信息之間的關(guān)聯(lián)，進(jìn)一步推動(dòng)政府信息開放共享，消除信息“死角”、“孤島”。8月19日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，通過(guò)了《關(guān)于促進(jìn)大數(shù)據(jù)發(fā)展的行動(dòng)綱要》。強(qiáng)調(diào)要推動(dòng)政府信息系統(tǒng)和公共數(shù)據(jù)互聯(lián)共享，消除信息孤島，加快整合各類政府信息平臺(tái)，避免重復(fù)建設(shè)和數(shù)據(jù)“打架”，增強(qiáng)政府公信力，促進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè);順應(yīng)潮流引導(dǎo)支持大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，以企業(yè)為主體、以市場(chǎng)為導(dǎo)向，加大政策支持，著力營(yíng)造寬松公平環(huán)境，建立市場(chǎng)化應(yīng)用機(jī)制，深化大數(shù)據(jù)在各行業(yè)創(chuàng)新應(yīng)用。這為P2P征信平臺(tái)建設(shè)提供了積極動(dòng)力。

P2P征信可以從三方面考慮：一是將我國(guó)的金融體系征信、行業(yè)信用征信和商業(yè)征信全部納入大數(shù)據(jù)信用體系，在不涉及隱私涉密的前提下盡可能的將信用資源共享。允許P2P公司接入大數(shù)據(jù)信用數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)各方面信用平臺(tái)的有效對(duì)接;二是鼓勵(lì)設(shè)立專門針對(duì)P2P的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，堅(jiān)持公平、公正的原則，不以權(quán)謀私，建立統(tǒng)一口徑的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn);三是建立違約披露機(jī)制，針對(duì)違約企業(yè)和個(gè)人以及惡意欺騙的P2P平臺(tái)執(zhí)行嚴(yán)格懲處，并將其納入失信者個(gè)人的信用記錄。

綜上，P2P在我國(guó)尚處于起步階段，對(duì)于任何一種市場(chǎng)形勢(shì)來(lái)說(shuō)，誕生之初勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)種種問題。我們不應(yīng)對(duì)其一概抹殺，而對(duì)優(yōu)點(diǎn)視而不見。在當(dāng)今強(qiáng)調(diào)金融扶持小微企業(yè)的主旋律下，P2P借貸平臺(tái)具有天然優(yōu)勢(shì)。接下來(lái)要肯定它的地位，在征信監(jiān)管和行業(yè)門檻上下功夫。同時(shí)可以考慮適時(shí)對(duì)其引入保險(xiǎn)機(jī)制，切實(shí)保護(hù)投資人的利益，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。