利率市場化推動下的我國商業銀行表外業務發展探析

申法賀　王迪

摘 要：自20世紀80年代以來，隨著金融全球化的深入，世界各國開始大力推進利率市場化改革，伴隨著信貸業務盈利的收窄，各國商業銀行紛紛利用資金、信息、技術及人才的優勢大力發展表外業務，這使得商業銀行表外業務取得了快速的發展，經營效率迅速提升，規模進一步擴大。本文基于我國目前正面臨著利率市場化的快速推進，商業銀行受到來自外資銀行的競爭壓力和互聯網金融興起的挑戰更加嚴峻等問題，對表外業務的管理和發展對策進行探討。

關鍵詞：利率市場化；商業銀行；表外業務

一、前言

自2015年2月份以來，央行三次降準、四次降息，金融機構的存款利率浮動區間進一步放寬，這一系列舉措都意味著利率市場化進程的加速推進。同時，互聯網的興起及影子銀行的發展倒逼著利率市場化的改革。在利率市場化的背景下，各金融機構更是能夠靈活運用與自身發展相適應的存款定價策略，我國上市商業銀行經營發展將面臨著來自中小商業銀行、外資銀行、互聯網金融機構等各方競爭者的市場蠶食，傳統的存貸業務已經難以支撐未來發展的需要。與西方幾個大國相比，我國商業銀行的表外業務有著起步晚、發展緩慢、業務量小、創新不足、監管不力等缺點，關于表外業務發展策略研究對于我國上市商業銀行拓展新的利潤增長點、提升國際競爭力以及有著很重要的現實意義。

二、表外業務概述

表外業務（Off Balance Sheet Activities）簡稱OBSA業務，依據巴塞爾委員會的界定，表外業務有著狹義和廣義之分，狹義上的表外業務是銀行經營的不涉及資產負債表內金額的變動，但是與表內業的資產業務和負債業務密切相關，會產生“或有資產”或者“或有負債”，也就是說在一定條件下會轉化為表內資產或者表內負債的業務。我國所定義的狹義上的表外業務按照業務性質主要包括三個類型：擔保類業務、承諾業務、金融衍生交易類業務。廣義上的表外業務等同于我國傳統定義的的的中間業務范疇，是指所有不列入資產負債表內的經營活動，它包括狹義上的表外義務和不列入資產負債表內的無風險的金融服務類業務，本文討論的表外業務是我國傳統上定義的中間業務，它不在資產負債表內反應，但是能夠產生非利息收入。表外金融服務類業務是銀行所從事的不會對表內業務有影響，不會造成“或有資產”和“或有負債”的金融服務業務，常見的金融服務類表外業務主要有：代理類中間業務、信托咨詢類業務、信用卡業務、支付與結算類業務、進出口服務等。

三、國內外表外業務發展歷程

1.西方發達國家銀行業表外業務發展歷程

20世紀80年代初期，西方發達國家銀行業經歷了重大的變革，傳統的資產負債業務盈利收入持續減少，西方國家銀行業開始運用信息、技術、資金等豐富的資源及利用自己的核心優勢大力發展表外業務，它與傳統的資產業務、負債業務構成了商業銀行業務的三大支柱，其發展給銀行業帶來了新的盈利增長點，創造了更多的發展機遇。美國在20世紀20年代末到30年代初期間經歷了一場嚴重的經濟危機，致使整個金融體系崩塌，為了應對這場金融危機，美國出臺了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，法案推行了極其嚴格的分業經營制度和金融管制，限制了銀行業的經營范圍，這種嚴格的管理體制致使美國商業銀行不能夠大刀闊斧的拓展業務、擴大經營規模，甚至于銀行的資產規模都比不上一家制造業集團旗下的財務公司。直到80年代初期，隨著全球金融市場更加自由化，美國開始逐漸放松金融管制，通過業務產品的創新來改善盈利結構，表外業務得到了快速發展，而歐州銀行業也對環境的變化做出迅速的反應，積極開拓產品創新以及服務范圍，非利息收入在銀行收入中穩步提高。在1988年，美國銀行業前列幾家大銀行集團表外業務活動涉及的資產總和已經超過2.2萬億美元，同一時期的歐盟銀行業非利息收入占總經營收入的比例也達到了41%。面對全球金融市場競爭愈發激烈，美國在1999年宣布《格拉斯-斯蒂格爾法案》的終止，并頒布實施了《金融服務現代化法案》，整個金融市場環境變得更加自由，美國商業銀行開始轉變經營策略，改變利差收入盈利模式占主導作用的現狀，并大力發展表外業務，在之后的10幾年里，推出了一些列的金融創新產品。美國銀行業表外業務非利息收入比重大幅提升，如美國花旗銀行所經營的表外業務帶來的利潤已達到總利潤的80%左右。而德國銀行業在1992年就已經通過表外業務獲取了豐厚的利潤，表外業務利潤總額占其總盈利的65%左右，在之后的二十多年里歐洲銀行業的非利差收入占總收入的比重也保持著持續增長的趨勢。

2.我國銀行業表外業務發展歷程

我國銀行業表外業務起步較晚，傳統存貸款業務利息收入一直以來都是我國商業銀行收入的主要業務來源，在1979年，中國銀行首次開發出信托業務、租賃類表外業務，自此以來，各商業銀行開始不斷吸取國外商業銀行發展經驗，轉變經營策略，先后開發了保函、承兌、信用卡、貸款承諾、遠期等一系列表外業務。但是相比西方發達國家的混業經營模式，我國金融業則長期實行嚴格的分業經營模式，表外業務范圍、規模、產品創新程度都有一定的差距。但從縱向時間序列來看，我國的表外業務在近十幾年里經營水平得到了提升，并獲得了長足的發展。

四、我國商業銀行表外業務發展現狀

1.收入穩步增長但總體占比較低

目前的國內大多研究均以非利息的收入水平來衡量表外業務收入情況，這是因為我國目前表外業務收入已經成為非利息收入的的重要組成部分。根據我們選取的14家上市商業銀行財務數據顯示，隨著金融自由化推進，利率市場化的加速，銀行業非利息收入總金額保持著增長的趨勢，非利息收入占總營業收入的比例也持續上升。但是與西方發達國家相比，我國上市商業銀行非利息收入占比依然較低，歐美等發達國家的表外業務收入一般與傳統利息收入相當，甚至有商業銀行非利息收入占到約80%的比例。從我國上市銀行的表外業務發展規模、發展趨勢來看，依然具有很高的提升發展空間。

2.業務種類有所增加但創新能力不足

20世紀90年代之后，我國各家商業銀行借鑒國外發達國家商業銀行成功經營，積極拓展表外業務。隨著金融深化改革，利率市場化的推進，目前我國商業銀行表外業務的品種達100多種，在起步較晚的前提下能夠拓展到如此規模已經是有了突破性的進步。但是，雖然業務品種有所增加，但在實際開展中區分度不高，業務創新能力和層次偏低，仍以傳統的代理、結算、信用證為主，缺乏咨詢顧問類、金融衍生品等業務方面的創新。另外，經營范圍狹窄、結構不合理現象嚴重。商業銀行表外業務的發展創新出發點往往以規避監管、滿足客戶的投融資需求或者調整收入結構為目的，而并沒有做到真正意義上的為銀行業長遠發展的立場進行創新。

3.缺乏合理的組織和有效的風險管理

我國商業銀行對于表外業務的管理缺乏足夠的重視，也沒有相應的內部機構來組織管理相關業務的開展，各部門的協調制約機制也不夠完善，在業務的操作上，很少有統一的一套科學合理的實施方案，有些業務的開展甚至沒經過有效的考核，也缺乏相應指標體系的制約，忽視了表外業務的風險性。正是因為表外業務標準化程度低、風險的難以測量、產品結構復雜等特點，進而導致銀行表外業務發展的盲目性、隨機性，而且不能夠進行合理的自我組織管理和對風險有效的控制。因此，建立一個合理的表外業務管理架構以及一套有效的表外業務的風險管控機制對商業銀行表外業務的發展非常重要。

4.信息披露不規范，缺乏有效的監管

由于表外業務具有難以測度的風險性，管控不力則可能引發危機，從國內各上市商業銀行年度報告中可以看出，在表外業務的信息披露方面表現各異，雖然央行把表外業務按照是一個分類管理，作為信心的使用者來看，其年度報告中信息披露方面整體展現出披露范圍不統一、披露形式分散雜亂、披露信息的詳細程度較低，風險披露信息量少等缺點。另外，國內商業銀行在從事表外業務的過程中，缺乏來自內部的管理部門的監管以及外部監管機構的監管。目前，我國金融業實行“分業經營、分業監管”的發展模式，監管當局對表外業務的風險防范并沒有引起足夠的重視，依然存在重表內、輕表外的現象，對表外業務的監管的相關法律法規不健全，財務報表中的表外業務信息披露多出現在財務報表腳注中，存在著部分業務的監管空白和重復監管。同時，表外業務的復雜性、靈活性大大增加了監管當局監管的難度。

五、發展對策探討

1.推進混業經營改革，走綜合化經營道路

當前世界各國金融業大多都實行混合經營體制，商業銀行應逐步走綜合經營道路，開展綜合經營符合我國金融市場環境現狀，順應商業銀行經營發展的需要。面對金融行業劇烈的競爭，我國商業銀行應該著手長遠，在利率市場化推進的背景下，逐步從過去集中發展傳統的代理、結算等勞動密集型的表外業務向金融衍生品、投行業務等表外業務的轉變。隨著金融全球化的歷史趨勢，我國商業銀行的表外業務創新需要國家政策的支持，混業經營體制符合我國銀行業發展的需求。

2.加強表外業務的風險防范，規范信息披露機制

隨著商業銀行表外業務市場的迅速發展，由于商業銀行表外業務缺乏風險的防范機制，相繼出現了相關的風險案件，因此，其信息披露應當受到監管當局和相關管理者的重視。表外業務的風險防范不應與表內業務的風險完全隔離分析，而應該視為銀行總體風險的一部分，兩者之間交叉影響。所以表外業務應該具備表內業務一樣的風險防范系統，表外業務風險更有難以預測，難以測度的特點，因此也更應引起監管部門的重視，相應的風險防范機制應是表外業務穩健經營的前提。商業銀行應建立起相應的風險評估機制、審核制度、風險控制制度，明確各部門的分工協調機制，并完善會計信息管理系統，規范信息披露機制，真正做到商業銀行表外業務的透明、風險可控。

3.完善相關法律法規

完善的法律法規是商業銀行表外業務創新發展的前提，實時的制定和補充與表外業務發展狀況和趨勢的法律法規對于表外業務穩定、健康、自由的發展尤為重要。首先要建立健全規范的會計制度，規范銀行表外業務的核算制度，完善核算科目，會計報告要體現出商業銀行的全面、積極、審慎的態度。同時，要建立商業銀行表外業務的統一收費制度，加強對表外業務的規范管理。最后，相應法律法規要體現出獎懲及時合理、審批和規、核算完整準確等方面的界定，能夠使一切與商業銀行表外業務的相關活動都有法可依，有法必依。

4.加大信息技術運用及人才資源投入

表外業務種類繁多，產品創新速度快，我國商業銀行應引進大量的高素質人才并建立完善的計算機網絡和信息系統，形成多元化、高質量、高效率的服務機制，進而提高表外業務的科技含量，加強表外業務的綜合競爭力。目前，銀行在人才資源的利用上缺乏專用性，從西方表外業務發展經驗來看，它們都非常注重專業性人才的培養和新的信息技術的運用，員工知識修養和信息技術直接決定了客戶所能夠感受到的服務質量和效率等用戶體驗，因此我國商業銀行應積極培養和引進具有高素質、精通業務、善于鉆研的人才，并結合市場需求，引進新的信息技術到表外業務中來，從而促進我國商業銀行表外業務的發展。

六、總結

我國商業銀行表外業務起步晚，發展慢，隨著利率市場化進程的加速，倒逼我國商業銀行表外業務的發展，成為新的利潤增長點。但是，由于表外業務天生的透明性差、不易監管、風險性高、靈活性強等特點，商業銀行要在表外業務的發展過程中注重的風險防范，以及建立合理的組織架構，相關部門則要完善表外業務的法律法規、保證合理的監管政策的制定和實施，以達到我國商業銀行表外業務的健康快速發展的目的。

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作者簡介：申法賀（1992- ），男，漢族，河南新鄉人，河南大學經濟學院，2014級研究生，金融專業；王迪（1994- ），女，漢族，云南昆明人，河南大學經濟學院，2012級本科生，經濟學專業