網(wǎng)絡(luò)支付新規(guī)對電商的影響

簡邁邁

央行2015年7月31日發(fā)布公告，就《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡稱為“2015新規(guī)草案”）向社會公開征求意見，頓時在各個圈子引起了熱烈的討論，“造謠派”和“辟謠派”即刻打的不可開交，小伙伴們在唾沫星中迷失了方向。

一、監(jiān)管背景

就在兩周之前，也就是2015年7月18日，人民銀行等十部門發(fā)布了中國互聯(lián)網(wǎng)金融的基本法——《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，確立了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域“誰家孩子誰抱走”的原則，第三方支付業(yè)務(wù)仍舊歸“央媽”負責。

先說說背景：近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，政府主管部門都是一開始持寬松態(tài)度，“摸著石頭過河”，足夠了解之后再正式出臺政策進行監(jiān)管。第三方支付業(yè)務(wù)也不例外，這個行業(yè)在中國自由發(fā)展約五年之后（即2010年），央行才正式出臺《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，要求第三方支付企業(yè)在2011年9月1日前申請取得《支付業(yè)務(wù)許可證》。從此，第三方支付企業(yè)成為“央媽”的“繼子”。

如果說第三方支付企業(yè)是“央媽”的“繼子”，央行的親生孩子就是銀聯(lián)和各大傳統(tǒng)銀行。簡單理解“央媽”這幾個孩子之間的關(guān)系如下：傳統(tǒng)銀行是中國金融版圖上的核心城市，銀聯(lián)是連接各大核心城市的高速公路，第三方支付企業(yè)只能算是高速公路上人氣很高的拼車服務(wù)，而銀聯(lián)則同時在運營著高速路上的國營快速公交，因為“銀聯(lián)系”的很多子公司也持有第三方支付牌照。

央行規(guī)章出臺后，不少第三方支付企業(yè)拖了好幾年都沒能申請到牌照，行業(yè)開始不斷洗牌，沒有申請到牌照的企業(yè)逐步面臨被兼并或被邊緣化的風險。

二、“央媽”管孩子屢受“非議”

這次2015新規(guī)草案公開征求意見之前，央行已經(jīng)出過幾次類似征求意見稿，最近一次應(yīng)該是2014年，其中要求：“支付機構(gòu)不得為付款人和實體特約商戶的交易提供網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)”，劍指第三方支付公司線下鋪設(shè)使用場景——即用戶通過掃條碼、二維碼或聲波支付的方式，與線下實體商戶完成交易。央行叫停二維碼支付業(yè)務(wù)以及個人支付賬戶限額的提法，被批評為“打壓”第三方支付之舉，擔心此舉會限制第三方支付推進線上線下融合（O2O）。

分析人士認為，這些舉措會讓銀聯(lián)成為潛在受益者，因為線下商戶的POS機每筆刷卡的手續(xù)費由（消費者所持卡片）發(fā)卡行、收單行（就是代理商戶收錢的銀行，第三方支付機構(gòu)拿到收單牌照也可以做）和銀聯(lián)按70：20：10的比例分成，如果第三方支付公司與銀行直連，就可能繞過了銀聯(lián)。當?shù)谌街Ц吨攸c發(fā)展線上業(yè)務(wù)時，銀聯(lián)受到的沖擊尚不明顯，但如果第三方支付和線下商戶開展合作，通過移動支付連接消費者和線下商戶，銀聯(lián)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)勢必會受到擠壓。

不論“央媽”態(tài)度怎樣，我們從線下商家（超市、餐廳等）已經(jīng)看到，支付寶和微信支付已經(jīng)開始大規(guī)模推廣線下支付服務(wù)了。

三、2015新規(guī)草案到底動了誰的奶酪？

這一次，央行出臺2015新規(guī)草案針對的是網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)。那么，到底在哪些方面會影響電商行業(yè)呢？

1、電商與支付的場景

支付對于電商來說，是完成電子商務(wù)交易（物流、資金流和信息量）閉環(huán)的重要環(huán)節(jié)，支付可以由銀行通過刷卡線下提供（送貨上門刷POS機）或者網(wǎng)上銀行線上（網(wǎng)關(guān)）完成，也可以通過第三方支付機構(gòu)支付通道完成，例如：支付寶或者銀聯(lián)的在線快捷支付。

2、對電商的具體影響

對于第三方支付企業(yè)來說，2015新規(guī)草案根據(jù)實名制管理要求，提高了第三方支付賬戶開立難度（如：多重交叉驗證），加強了對第三方支付體系內(nèi)資金流轉(zhuǎn)的監(jiān)管，引入了支付賬戶余額限額管理和用途分類管理，以此來區(qū)分消費類和綜合類賬戶，前者余額主要用于消費，后者余額可用于消費、轉(zhuǎn)賬以及購買投資理財產(chǎn)品或服務(wù)。

盡管上述限制針對的是第三方支付余額的管理，而不針對基于銀行卡的第三方支付服務(wù)（支付機構(gòu)仍然可以提供跳轉(zhuǎn)銀行網(wǎng)關(guān)或快捷支付方式，由用戶通過銀行卡或銀行賬戶完成對外付款，不受上述額度和用途的限制），新規(guī)加強了對第三方支付企業(yè)體系內(nèi)資金循環(huán)的監(jiān)管。也就是說，央行支持第三方支付企業(yè)服務(wù)于電子商務(wù)的發(fā)展，提供小額、快捷、便民的小微支付服務(wù)，但不支持第三方支付進行體系內(nèi)轉(zhuǎn)賬，從而使之回歸到通道技術(shù)本身，而不是成為一個類似銀行的存款公司。

2015新規(guī)草案區(qū)分了綜合類支付賬戶和消費類支付賬戶，并就這兩類賬戶分別規(guī)定的年累計20萬元、10萬元限額，對不同安全級別的支付指令驗證方式分別設(shè)置了單日付款不超過5000元、1000元的限額。

2015新規(guī)草案會在一定程度上影響電商用戶的支付體驗，因為交易的支付可能受用途或者付款限額限制，繼而轉(zhuǎn)到第三方支付機構(gòu)提供的跳轉(zhuǎn)銀行網(wǎng)關(guān)或快捷支付方式，最終不得不通過用戶銀行卡（銀行賬戶）完成付款。鑒于銀行卡（銀行賬戶）支付體驗的局限，以及新規(guī)禁止支付機構(gòu)代替銀行進行客戶身份和交易驗證的規(guī)定，這在很大程度上會對用戶體驗造成負面影響，甚至影響在線交易的支付成功率，尤其是可能會流失消費價格超過5000元的電子商務(wù)交易機會。

除了第三方支付機構(gòu)之外，受2015新規(guī)草案影響最大的恐怕要數(shù)P2P平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。據(jù)報道，目前不少P2P平臺利用在第三方支付機構(gòu)開設(shè)的賬戶進行資金托管。盡管2015新規(guī)草案仍然允許第三方支付機構(gòu)為P2P提供支付通道（資金收付）服務(wù)，但服務(wù)應(yīng)基于后者的銀行賬戶辦理，并且明確禁止第三方支付機構(gòu)為P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開立支付賬戶，以便加強客戶資金監(jiān)管，避免金融企業(yè)風險傳遞。P2P平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不得不重新投入傳統(tǒng)銀行的懷抱，進而更容易受到“央媽”和銀監(jiān)會的緊密監(jiān)管。

對于第三方支付機構(gòu)來說，2015新規(guī)草案可能意味著第三方支付市場的再次大洗牌，利用支付賬戶體系內(nèi)資金開拓附加服務(wù)（如各種“寶寶”類理財產(chǎn)品），與巨頭并存的空間變得更小，而巨頭卻可以利用口袋中的其他法寶（尤其是銀行等金融牌照）馳騁互聯(lián)網(wǎng)金融市場。

四、巨頭紛紛布局互聯(lián)網(wǎng)金融，“線上ATM”才是王道！

金融一直都被視為所有世間萬物食物鏈的最上游，不斷發(fā)展壯大的互聯(lián)網(wǎng)巨頭早已紛紛布局互聯(lián)網(wǎng)金融。騰訊旗下的民營銀行——深圳前海微眾銀行（“微眾銀行”）開業(yè)，成為中國首家民營銀行，也是中國第一家上線的互聯(lián)網(wǎng)銀行。2015年5月，阿里系的浙江網(wǎng)商銀行獲準開業(yè)，至此，中國已經(jīng)有了兩家新型的“互聯(lián)網(wǎng)+”銀行。這兩家銀行均在多個場合明確表示：不開設(shè)物理網(wǎng)點，不做現(xiàn)金業(yè)務(wù)，也不會涉足傳統(tǒng)銀行的線下業(yè)務(wù)，如支票、匯票等。

與此同時，BATX四大巨頭中的小米其實也早已設(shè)立支付業(yè)務(wù)的全資子公司——北京小米支付技術(shù)有限公司（“小米支付”）；2015年7月，上市公司和邦股份披露了與小米、新希望、紅旗連鎖等企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立民營銀行（籌建）的消息。至此，線上ATM的互聯(lián)網(wǎng)金融格局已現(xiàn)雛形。