征稅、銀行利潤與金融體系穩定

胡悅

[摘要]金融體系的定量和銀行的利潤都會受到征稅的影響，本文對此進行了簡要的分析。本文選取了2004年至2012年這一時間段，并將我國的銀行按照屬性分為三大類：城商行、股份制銀行和大型商業銀行，分析了這3類銀行的利潤受到所得稅和營業稅的影響。

[關鍵詞]金融體系穩定；銀行利潤；征稅

通過研究本文發現無論是長期還是短期，銀行服務的價格都會受到對銀行征稅的影響。出于經營的需要，銀行一般會將將營業稅和所得稅等稅收轉移到損失準備金和利潤上。長期以來，城商行和股份制銀行的利潤都會受到所得稅的顯著影響，而所得稅卻不會對大型商業銀行產生顯著的影響。大型商業銀行主要是受到營業稅的影響，而城商行和股份制銀行受到的營業稅的影響較小。

1.研究目的

根據調查顯示，近年來我國銀行的凈利潤增幅不斷增大，平均凈利潤已經超過了50%，明顯高于其他行業。我國銀監會對我國銀行業的凈利潤增長情況進行了調查，僅2012年一年，我國銀行業就已經達到了10412億元的累計凈利潤，增長率也超過了36%。中國銀行業的總資產在2012年超過了113萬億元，同比增長將近20%，其同比增長率約為GDP增長率的兩倍。產業資本讓渡是銀行業利潤的主要來源，當銀行業利潤過高時，就會導致更多的產業資本向金融資本靠近，從而造成產業資本的削弱。

縱觀我國近年來的宏觀經濟發展情況可以發現，我國的宏觀經濟增幅已經出現了回落，與銀行業績的繁榮形成了對比。不僅中小企業經營困難，而且很多行業的利潤率出現了大幅下降，出口也遭遇了阻力。根據2012年年底的調查數據顯示，截至2012年年底我國的注冊企業數量比年初大量萎縮，汽車、家電、火電、鋼鐵等傳統行業都出現了萎縮，甚至一些中小企業大幅破產。一部分房地產企業的資金鏈出現了嚴重困難，甚至即將斷裂。國家為了促進宏觀經濟的發展，采取了減免中小企業稅收并向銀行大幅增稅的措施，希望能夠使銀行業對實體經濟進行反哺，從而使金融資本向產業資本過渡的目標得以實現[1]。要達到這一目標，就需要理清金融體系穩定與銀行利潤和稅收之間的關系。

2.文獻綜述

當前國外已經有研究者開始對增值稅和所得稅對銀行利潤產生的影響進行了研究，并取得了初步的研究成果。2007年國外研究者研究者發現銀行利率定價會受到所得稅的影響。與大銀行相比，小銀行的利潤受到所得稅的影響更大。2008年國外學者認為銀行的邊際利潤也會受到所得稅的影響。因此有學者從所得稅法律變遷的角度出發，研究了銀行利潤受到所得稅的影響。在所得稅法規到改變方面高層管理者對此更加敏感。2009年國外研究者又從經濟周期的角度出發，對銀行利潤受到所得稅和經營成本的影響進行了詮釋。2011年有國外學者提出銀行間的相互競爭會受到過高的說的稅率的扭曲，嚴重干擾了自由競爭，因此應該適當地控制對銀行的稅收。也有學者提出了要在DEA中加入所得稅和總資產回報率，從而分析銀行的利潤效率，提高DEA的準確性。2012年通過研究所得稅和會計報表中對銀行風險控制產生影響的重要因素，有學者提出了要從銀行利潤最大化的角度出發，針對銀行的利息、所得稅、債務和權益對銀行的資本結構進行優化[2]。

銀行的利潤會受到征稅的影響，這種影響是不容置疑的，而銀行又會轉移稅收。2010年有調查研究就發現，存款者和股東是銀行轉移所得稅的主要目標。不同銀行根據資產規模的不同會采取不同的轉移比例。例如小銀行轉移的比例較大，大銀行較少。2011年有學者通過分析美國和歐洲的銀行，發現銀行利潤受到公司增值稅的影響比受到所得稅的影響更大。銀行會在服務價格中轉移增值稅，從而使銀行服務的價格提高。2012年，有學者提出銀行往往認為自己不會倒閉，因此會降低服務質量，向消費者轉移增值稅。與大銀行相比，小銀行受到征稅的危害更大，因此會將稅收向損失準備金轉移。通過分析銀行關聯貸款和銀行征稅之間的關系可以發現，銀行會通過提高貸款利率的方式將稅收轉移到貸款的公司，在金融危機時期尤其如此，對經濟產生負面影響[3]。

當前我國涉及銀行業的稅種主要是營業稅和所得稅，征收較多的是營業稅，此外還包括耕地占用稅、城市維護建設稅、消費稅、土地使用稅等等。當前我國還缺乏對銀行利潤與所得稅和營業稅之間的影響關系的系統研究和實證研究。2005年我國就有學者提出了商業銀行的最優貸款發放量會受到營業稅的影響，但并不會受到所得稅的影響。這是由于所得稅是一種中性稅。該學者還提出應該采取優惠待遇來對待銀行貸款的損失，通過比較稅制結構，其認為營業稅制比所得稅制更能夠保證稅收入，不會受到銀行經營績效的影響。但是營業稅制也會加重銀行的負擔。從金融制度角度和稅收角度出發進行分析可以發現，我國商業銀行存在著較高的經營風險，不良貸款的金額較大，但是想要進入該行業的投資者也較多。從整體上而言，商業銀行也面臨著資本金不足的問題，投資者的進入受到了監管者的制約。2011年，有學者發現商業銀行的應交所得稅、利潤總額、息稅前利息、資產規模與信貸規模成正相關，對信貸規模造成影響的主要因素就是稅前利潤。這也說明在對中小企業放貸方面，商業銀行具有明顯的收益傾向。2013年有學者從征稅對貸款損失準備金的角度出發，認為貸款損失準備金會受到征稅的影響，從而影響金融體系的穩定性，股利信號和損失準備金具有互補關系。

根據當前已有的研究成果可以發現，我國還沒有商業銀行利潤和金融體系受到營業稅和所得稅的影響進行的系統性研究。本文按照銀行的屬性對銀行樣本進行分類，將其分為城商行、股份制銀行和大型商業銀行，從而對營業稅和所得稅對銀行金融體系和利潤的影響進行了研究。

3.實證研究

本文主要選取了我國的11家上市商業銀行，并將其分為三大類。通過研究這11家商業銀行2004年至2012年對外公布的財務數據對其進行分析。

根據11家商業銀行利潤總額和納稅總額情況可以發現，城商行和股份制銀行的利潤總額和納稅總額都遠遠低于大型商業銀行，大型商業銀行仍然是該行業的主導。城商行的利潤總額和納稅總額又遠低于股份制銀行，其營業稅和利潤都僅為股份制銀行的10%。其中納稅后利潤最低的是南京銀行，稅收和利潤最大的是中國工商銀行。通過對比2004年和2012年各銀行的稅收情況和稅前利潤情況可以發現，城商行的利潤和納稅最少，然而其營業稅和所得稅的增加最快。在金融市場中大型商業銀行占據了主要地位，但城商行的發展也非常迅猛。這可能是由于股份制銀行和大型商業銀行已經完成了異地分行和全國布點經營，而城商行在不斷的設立異地分行，具有較強的跨地經營力度[4]。

銀行管理者要預防資本稅后金額的減少，就會通過減少損失準備金的方式。銀行很容易受到較低的貸款損失準備金的負面影響。在沒有被征稅的情況下，流動風險的風險補償就可以使用部分利潤，從而提高銀行的抗風險能力。這也充分說明在制定政策時要考慮到對銀行這社會產生的負面效果。無論從長期還是短期來看，增加對銀行的所得稅征收都會使損失準備金減少。

4.結語

研究表明，銀行會在利潤中轉移營業稅和所得稅，并對損失準備金造成影響。特別是從長期來看，城商行和股份制銀行受到所得稅的影響更加顯著。而大型商業銀行受到營業稅的影響更加顯著。這也充分說明政府應該適當的減少對城商行和股份制銀行的所得稅征收，減少對大型商業銀行的營業稅征收，促進銀行業的健康發展。

參考文獻

[1]張瑞穩，張靖曼.商業銀行貸款損失準備、股利分配與盈利波動[J].金融論壇，2013（03）

[2]黃華繼，寧超，汪靖.中小企業信貸支持影響因素分析——基于內陸欠發達地區個案的實證研究[J].經濟問題，2011（10）

[3]孟來亮，李堅強.利率市場化對金融體系穩定影響[J].時代金融，2012（18）

[4]段軍山，鄒新月，周偉衛.貸款行為、盈余管理與貸款損失準備的動態調整[J].金融論壇.2011（05）