科技型中小企業(yè)創(chuàng)新績效實證分析

覃曉嫦　裴瀟

【摘要】 科學評價科技型中小企業(yè)的創(chuàng)新績效，對于準確了解企業(yè)創(chuàng)新效益水平，進一步改善企業(yè)創(chuàng)新管理有著重要意義。本文根據(jù)企業(yè)創(chuàng)新活動的特點，嘗試構(gòu)建了科技型中小企業(yè)創(chuàng)新績效評價指標體系，并采用因子分析法，以26家在新三板上市的湖北省科技型中小企業(yè)為樣本進行實證研究，最后提出提高科技型中小企業(yè)創(chuàng)新效率的若干建議。

【關(guān)鍵詞】 科技型中小企業(yè) 創(chuàng)新 績效評價 因子分析法

一、研究背景與方法

科技型中小企業(yè)作為我國國民經(jīng)濟發(fā)展的新勢力，在現(xiàn)代社會經(jīng)濟發(fā)展中扮演著越來越重要的角色。新三板上市公司是科技型中小企業(yè)的重要代表，對其創(chuàng)新績效進行研究有利于促進科技型中小企業(yè)的整體成長。2013年12月14日國務院發(fā)布《關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》，這意味著新三板正式擴容至全國，也進一步凸顯了研究科技型中小企業(yè)上市公司創(chuàng)新績效的重要性。因此，科學、合理地分析科技型中小企業(yè)上市公司的創(chuàng)新績效對于促進國民經(jīng)濟的發(fā)展有著重大的意義。

創(chuàng)新績效的評價方法有很多種，比如層次分析法（AHP）、灰色關(guān)聯(lián)度評價法、模糊綜合分析法等，它們都有各自的優(yōu)點，但也存在一定的局限。本文根據(jù)數(shù)據(jù)收集特征，采用SPSS統(tǒng)計軟件，運用因子分析法，對其進行客觀的分析評價。

二、樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文將以湖北省為例，從新三板上46家湖北省科技型中小企業(yè)上市公司中挑選出26家符合數(shù)據(jù)要求條件的科技型中小企業(yè)作為研究樣本（見表1）。

三、評價指標的選取

本著績效指標的系統(tǒng)性、全面性、可比性、可操作性、定性與定量相結(jié)合的原則，本文分別從創(chuàng)新能力、創(chuàng)新環(huán)境、創(chuàng)新產(chǎn)出等方面選擇相應的11個評價指標：年總銷售收入（X1）、科研人員素質(zhì)比例（X2）、研發(fā)人員投入情況（X3）、研發(fā)資金投入強度（X4）、銷售人員比重（X5）、營銷渠道建設情況（X6）、銷售力度（X7）、政府支持力度（X8）、年利潤總額（X9）、專利開發(fā)數(shù)（X10）、與外部組織合作程度（X11）。

四、實證分析

1、因子分析可行性檢驗

運用SPSS得出相關(guān)矩陣后，進行KMO和Bartlett的檢驗，結(jié)果如表2所示。其中，KMO值為0.532，根據(jù)統(tǒng)計學家給出的分析，基本適合因子分析；Bartlett檢驗表明：Bartlett值=0.000，小于顯著水平0.05，因此，拒絕其零假設，認為適合于因子分析。

2、因子提取

用主成分法提取公因子。該方法假設變量是因子的純線性組合，第一成分有最大的方差，后續(xù)成分可解釋的方差逐漸遞減，計算出主成分特征根及其貢獻率見表3。選前4個因子作為公共因子，這4個因子的特征值分別為2.981，2.414，1.927，1.350，貢獻率分別為27.102%，21.945%，

17.515%，12.268%，累計貢獻率達到78.831%。

提取了4個主因子后，各因子分析的初始解見表4。從表4可以看到，大部分的變量共同度都在80%～90%以上，說明提取的因子已經(jīng)包含了原始變量的大部分信息，因子提取的效果比較理想。

3、建立因子模型

由于后兩個公因子在標準化的原始變量上的載荷值不太好解釋，所以就進一步進行因子旋轉(zhuǎn)，選用方差最大化正交旋轉(zhuǎn)，使每個因子上的具有最高載荷的變量數(shù)最小以簡化對因子的解釋，得到表5。

表5顯示了因子載荷矩陣，通過分析相應旋轉(zhuǎn)后的因子負荷矩陣，我們用4個公因子來代替其反映的創(chuàng)新能力。公因子F1替代了科研人員素質(zhì)比例（X2）、研發(fā)人員投入情況（X3）、研發(fā)資金投入強度（X4），可以作為企業(yè)研發(fā)能力的體現(xiàn)；F2替代了銷售人員比重（X5）、營銷渠道建設情況（X6）、銷售力度（X7），可以作為企業(yè)銷售能力的體現(xiàn)；F3替代了年總銷售收入（X1）、年利潤總額（X9）、專利開發(fā)數(shù)（X10），可以作為企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出能力的體現(xiàn)；F4替代了政府支持力度（X8）和與外部組織合作程度（X11），可以作為創(chuàng)新環(huán)境的體現(xiàn)。

4、企業(yè)財務績效綜合得分及排名

根據(jù)因子得分系數(shù)陣，求出各上市公司的因子得分，從而對科技型中小企業(yè)總體的創(chuàng)新能力進行綜合評價。基于企業(yè)各項因子的得分，以各因子的方差貢獻率占4個因子總方差貢獻率的比重作為權(quán)重進行加權(quán)匯總，進一步計算企業(yè)各因子的得分（見表6），公式如下：

F=（27.102F1+21.945F2+17.515F3+12.268F4）/78.831

5、因子分析結(jié)果解釋

對26家科技型中小企業(yè)上市公司各主成分得分和綜合得分情況進行因子分析，其分析結(jié)果表明：時代地智、億通文教創(chuàng)新績效明顯高于其他公司，其綜合得分分別是1.13、1.01，具有很好的發(fā)展?jié)摿ΑＴ诮y(tǒng)計初始數(shù)據(jù)時，時代地智在研發(fā)資金投入上明顯高于其他公司，億通文教的專利開發(fā)數(shù)明顯高于其他公司，兩者在政府支持力度系數(shù)上都非常低，說明在研發(fā)投入上其非常主動，沒有像其他公司那樣比較依賴政府補貼，因此綜合得分也高。

五、結(jié)語

科技型中小企業(yè)創(chuàng)新績效評價一直是企業(yè)管理者和投資者關(guān)注的熱門問題，其盈利能力和發(fā)展?jié)摿εc其創(chuàng)新績效緊密相關(guān)，只有在研發(fā)上把握主動，更積極地投入研發(fā)資金，并創(chuàng)造好的研發(fā)環(huán)境、高效的營銷體制，企業(yè)才能在未來走得更好更遠。因子分析法從側(cè)面客觀地分析了企業(yè)的創(chuàng)新績效，是一種行之有效的分析方法，它可以通過因子得分揭示出每個企業(yè)的薄弱環(huán)節(jié)，從而促使企業(yè)對癥下藥，加以改正提升。但在運用因子分析方法對上市公司進行創(chuàng)新績效評價時，也存在一定局限性。這些局限性體現(xiàn)在評價指標大多來自企業(yè)公布的信息，可能存在一定的失真現(xiàn)象，這就對利用數(shù)據(jù)進行分析產(chǎn)生了一定干擾。此外，定性評價指標在進行打分時存在一定的主觀性，也給比較結(jié)果帶來了一定的影響。

（注：基金項目：1、2013年大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓練計劃項目“湖北省科技型中小企業(yè)創(chuàng)新績效評價研究”（項目編號：2013012）；2、2012年湖北省軟科學項目“湖北省科技型中小企業(yè)創(chuàng)新績效評價研究”（項目編號：2012GDA01802）。）

【參考文獻】

[1] 裴瀟：上市商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績實證分析[J].財會通訊，2010（5）.

[2] 胡文玉、柴琴：湖北省科技型中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、問題與對策[J].時代經(jīng)貿(mào)，2014（5）.

[3] 裴瀟、陳俊領：湖北省高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效評價研究[J].科技進步與對策，2013（11）.

（責任編輯：劉冰冰）