市場經濟金融行業的潛在風險研究

【摘要】隨著市場經濟的迅猛發展，現代化腳步的逐漸推進，我國金融行業也進入了前所未有的發展階段，然而正所謂“機遇與挑戰并存”，市場經濟背景下的金融行業在發展的同時也體現出諸多的弊端，有許多潛在的風險。本文從目前我國金融行業的發展現狀入手，進一步分析了金融行業運行現存的風險，并在此基礎上對市場經濟環境下金融行業存在的潛在風險進行了具體列舉，希望這些粗淺的見解能夠獲得拋磚引玉的效果，引發業內人士更深入的思考。

【關鍵詞】市場經濟 金融行業 運行風險 潛在風險 防范途徑

社會主義市場經濟的運行及發展，刺激了國民經濟的迅速發展，與此同時也從另外一個層面反映出其自身存在的缺陷，而這自然也給市場經濟環境下的金融行業帶來了諸多的潛在風險。需要指出的是，市場經濟背景下金融行業的潛在風險將長期存在，我國政府只有擺正心態，對存在的潛在風險進行及時分析，并采取有效的財政金融手段及政策加以防范，才能從根本上促進金融行業的發展。

一、市場經濟背景下我國金融行業的發展現狀及風險分析

目前，我國金融行業與世界水平相比還存在一定的差距，一些指標仍低于世界平均發展水平，但從總體而言處于可控狀態。同時，市場經濟的發展也加大了金融行業的潛在風險，具體體現在以下兩個方面。

（一）以2014年為例，市場經濟面臨的最大風險是財政金融風險

本世紀初，我國政府采用赤字財政政策，目的是推動我國經濟的發展。特別是在經歷了2008年的金融危機后，我國加大了該政策的使用力度，不管是在中央還是在地方財政赤字都顯示出巨大的增幅。以2014年為例，據國外專業機構的分析數據及統計數據表明，2014年我國總體債務已臨近發達國家的債務水平。在此形式下，國債的增長速度加快，地方債務更成為一顆定時炸彈，制約著我國市場經濟的發展。根據官方科學的分析數據，2014年我國的地方債務還款總額已遠遠超過2.5萬億元。綜上所述，2014年市場經濟面臨的最大風險是財政金融風險。

（二）財政赤字引發債務危機

對我國的債務進行系統分析，不難發現我國債務主要為內債，而且處于可控狀態。但需要指出的是，我國政府若不能對此問題足夠的重視，及時的采取有效措施加以防范或出臺相關的政策來化解，那么將會引發債務危機。另外，在我國，財政赤字主要依靠金融行業得以實現，而這也使得壞賬、爛賬、死賬等增加，從而對我國的金融行業產生不利的影響，制約了我國金融行業健康、穩定的發展，給我國金融行業帶來了巨大的風險，當前形勢下，如果對這些風險不加以及時的控制，任憑其日積月累，那么這些風險將會對我國市場經濟帶來十分不利的影響。因此，相關部門應加以重視，正視這一問題。

二、簡述在我國市場經濟背景下金融行業存在的潛在風險

（一）由于只簡單考慮經濟發展而造成的財政赤字及銀行等金融結構的不良貸款

本世紀初，我國政府為促進經濟發展，推動社會進步，采取以政府投資及政府主導為主的經濟發展戰略，然而就目前來看赤字財政政策的弊端及缺陷已經十分明顯。結合上文的相關數據，財政赤字積累的債務總額已成為一顆危險的定時炸彈，時刻威脅著國民經濟的健康和穩定。面對此種局面，我國政府若不能及時的采取有效措施加以防范，那么這顆炸彈隨時都有可能爆炸。這一點從表面上來看似乎有點夸張，甚至難以置信，但絕不是危言聳聽，因為以發達國家以“財政懸崖”為代表的主權債務危機就充分的說明了這一點：無論你多么強大或發達，無視金融風險的后果只能是自嘗苦果。另外，站在商業銀行的視角分析，我國社會經濟的迅速發展，也給商業銀行的發展提供了條件，擴大了其業務范圍，使得其利潤不斷增加，然而在這些“光環”的背后是由于各種違約而產生的爛賬、死賬及壞賬。據不完全調查數據顯示，在我國，銀行的不良貸款總額已增長到37%，接近8000億元，這個數值已是十年前的三倍有余。業內人士分析，2014年我國銀行的不良貸款已經遠遠超過政府原先預設的最高線16%，并不斷呈上升趨勢。在此值得一提的是，財政風險與金融風險是獨立存在又如影隨形的兩個主體，一旦財政風險出現問題就勢必影響金融風險，對金融風險的發展造成十分不利的影響；另一方面，金融風險一旦引發也一定對財政風險造成深刻的影響，制約其進步與發展。

（二）財政債務支出的巨大壓力導致地方債務違約現象的發生

在我國，財政赤字的不斷增加破壞了原有的國家財政預算，最終增大了財政支出。與此同時，財政赤字的增加造成債務累積總額的增長，從而加大了國家財政還債的壓力。需要指出的是，相對國家財政而言地方財政的債務支出壓力尤為顯著，某些地方的政府債務已遠遠超過整個地方的GDP總值。毫不夸張地說“債臺高筑的地方財政，隨時都有可能產生地方債務違約現象?！?/p>

（三）經濟發展緩慢，商業銀行收回貸款的難度增加

2008年金融危機過后，我國從總體上放慢了經濟發展的速度。特別是在近幾年，企業開工不足，經濟下行的壓力不斷加劇，這就給部分企業的還債帶來不小的壓力，總體的局勢不利于企業還本付息，以此產生了諸多死賬、壞賬、爛賬等不良貸款，而預防此類不良貸款的發生，盡可能的增加銀行貸款資金的回籠力度已是商業銀行日常工作的重中之重。這里應該清醒的意識到，這些不良貸款的產生與個別地方政府過分追求“面子”與“形象”，大搞“假、大、空”密不可分，然而這些不和諧的行為最終加大了其通過商業銀行進行融資的力度。從這個層面上來講，“政府債務支出壓力的增加”與“商業銀行收回貸款難度的加大”這二者之間有著十分緊密的聯系，它們之間相互影響，緊密交織，從而雙雙陷入了一種惡性循環的怪圈，這樣的怪圈決定了此類風險具有蔓延性的特點，若不進行及時的預防及控制，就會逐漸對其他地方的財政金融行業造成影響。

（四）影子銀行問題的產生

影子銀行是近年來財政金融行業不能小覷的現象，成為影響金融行業發展的重要問題之一。就目前影子銀行的發展規模來看，雖然不算大，也不能大規模的影響實體經濟的發展，但它能夠自由的游走于財政金融監管系統之外，從而給財政金融行業的有序運行帶來干擾，并制約其良性發展，進而給財政金融行業帶來諸多系統性的潛在風險，如果我國政府對這些潛在風險坐視不理，任憑其發展下去就勢必使我國財政金融行業陷入困境。

（五）房地產泡沫給我國財政金融行業造成的重大影響

市場經濟體制的運行及大力推廣，為我國社會經濟的穩定發展創造了條件，然而這些并不能掩蓋其自身的不足及缺陷，市場經濟本身自發、盲目、滯后的特點也隨著其長時間的運行而暴露無遺，這些弊端制約了我國財政金融行業的可持續發展。其中，房地產泡沫便是影響我國財政金融行業最大的現實隱患。自從房地產商業化格局在我國各大中城市形成以后，房價就一直呈不斷上升的趨勢，在我國經濟較發達的大型城市（這里以北京為例），在本世紀初的時候，三環以內的房價為每平方米幾千元，而現在普遍增長為每平方米三萬多元。鑒于以上驚人的房價漲幅局面，地方政府也瞅準商機，憑借征地來投資房地產，以此來增加政府財政收入。在此，值得注意的是作為仍處于發展中國家的我國來說，房價竟然高于很多發達國家，這使得房地產價格在我國已成為脆弱、轉瞬即逝的泡沫，一旦這些泡沫消逝，不僅對購房者來說是災難降臨，也一定會給我國財政金融行業帶來沉重的打擊。

三、防范市場經濟金融行業潛在風險的具體途徑

（一）控制財政赤字，從根本上杜絕不良銀行金融結構的形成

面對債臺高筑的形勢，我國政府需采用有效的方法來控制局面，削弱財政赤字無疑是唯一、正確的途徑。但在削減財政赤字的過程中，特別是剛開始的時候勢必會對我國的經濟發展產生不利的影響，但站在長遠的角度以發展的眼光來看待問題，這一舉措又顯得十分重要且必要。另外，需要指出的是赤字財政政策并不是毫無可取之處，過度的財政赤字會阻礙我國經濟的長遠發展，而適時適度的財政赤字對我國經濟的發展具有積極的促進作用，并對我國經濟的良性發展產生十分深遠的影響，從而實現經濟穩步增長與財政有序運行雙贏的局面。因此，在削弱財政赤字的同時，也應該將經濟發展與人民生活水平的提高放在首要的位置，任何以犧牲經濟發展或人民生活水平為代價的削弱財政赤字的手段都是不可取的，不僅不能將債務水平降低到可控制的范圍之內，反而會引發更大的麻煩。

（二）加大政府債務支出的份額減小債務支出壓力，并采取有效手段幫助商業銀行回籠資金

面對當前金融行業債務支出的巨大壓力，我國政府需要在保證經濟穩定發展的同時，增加債務支出的份額，以此來降低債務支出的壓力。特別是在管理地方債務支出的時候，首先應制定完善、健全、嚴格的管理制度，使得地方債務擺脫雜亂無章的局面，形成有章可循的格局。同時，地方政府還應幫助商業銀行加大資金回籠的力度，這就需要建立完善并嚴格的貸款回收制度，這也是我國財政金融行業日后所要承擔的主要職責。

（三）對影子銀行的金融行為進行立法性規范，房地產泡沫可通過政府的宏觀調控加以抵御

要解決影子銀行的問題，除了可以利用立法來規范其金融行為外，還可以采用行政手段進行直接干預。而對于房地產泡沫風險，政府要通過宏觀調控的手段加以抵御，以此來控制房地產泡沫不斷變大的局面。與此同時，金融行業也應采取有效的措施，將房價回歸于理性。

四、結束語

總之，要想保證財政金融行業的健康穩定發展，一定要重視其在發展中存在的隱匿危機，深入分析危機存在的形式和原因，為化解危機打好堅實的基礎。同時，市場經濟體制下我國金融行業具有諸多的潛在風險，這些風險會對我國財政金融的發展帶來直接的威脅，不僅不利于財政金融行業的長遠發展，對我國國民經濟的整體發展也產生十分不利的影響，使其不能協調、穩定、健康的發展。面對諸多風險，應不斷努力的探索，尋求有效的解決途徑，這樣才能防患于未然，促進國民經濟的良性循環，使之體現出健康、穩定的發展態勢。

參考文獻

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作者簡介：孟倩倩，講師，任職于鄭州財經學院，研究方向：經濟學。