淺析新《企業會計準則第39號
——公允價值計量》

□（四川財經職業學院 四川成都610101）

2006版企業會計準則（以下簡稱“舊準則”）存在公允價值界定不夠清晰、時點不夠確定的問題。國際會計準則理事會（IASB）于2011年5月發布了《國際財務報告準則第13號——公允價值計量》（IFRS 13），我國出于與國際會計準則“趨同、等效”的原則，于2012年5月發布了《企業會計準則第×號——公允價值計量（征求意見稿）》。在征求意見期間，財政部與國際會計準則理事會、香港會計師公會、國內實務界等多次召開座談會展開討論。2014年1月29日，財政部正式頒布了《企業會計準則第39號——公允價值計量》（以下簡稱“新準則”），于2014年7月1日起在所有執行企業會計準則的企業范圍內施行，鼓勵在境外上市的企業提前執行。

新準則是新頒布的企業會計準則中唯一一個規范計量的準則，具有相當大的亮點和特色。眾所周知，會計的核算職能包括確認、計量、記錄、報告。新準則適用于其他相關會計準則要求或者允許采用公允價值進行計量或披露的情形，包括如何計量相關資產或負債的公允價值，披露哪些公允價值計量的相關信息，其關鍵點在于“計量”。至于是否應當以公允價值計量相關資產或負債、何時進行公允價值計量、公允價值變動應當計入當期損益還是其他綜合收益，新準則不予規范。

一、新準則明確了公允價值的定義

新準則下，公允價值是指“市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格”，即脫手價格。舊準則指出，公允價值是指“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額”。

（一）市場參與者?！笆袌鰠⑴c者”是指在相關資產或負債的主要市場（或最有利市場）中，同時具備下列特征的買方和賣方：（1）強調應當相互獨立，不存在關聯方關系；（2）熟悉情況，對相關資產或負債以及交易具備合理認知；（3）有能力并自愿進行相關資產或負債的交易。

（二）有序市場。“有序交易”是指在主要市場中進行的資產、負債交易。而“主要市場”是指企業在計量日能夠進入的相關資產或負債的交易市場中，交易量最大和交易活躍程度最高的市場。企業應在每一個計量日根據可以合理獲取的信息重新估計資產或負債的主要市場。計量日，當一項資產負債不存在主要市場的，有序交易就是在最有利市場中進行的資產負債交易。最有利市場是指在考慮交易費用和運輸費用后，能夠以最高金額出售相關資產或者以最低金額轉移相關負債的市場。

二、新準則規定了公允價值的計量要求

公允價值的估值技術有三種方法：市場法、收益法、成本法。

（一）市場法。市場法是指利用相同或類似的資產、負債的價格或資產和負債的組合價格以及其他市場交易信息進行估值的技術。這也是公允價值最可采信的估值技術。

例：A企業在2×13年11月5日從二級市場上以43.96元/股的價格購入“中國石油”10 000股，到2×13年12月31日，該股份的市價為30.96元/股。則A企業在2×13年12月31日的會計處理為：

借：公允價值變動損益 130 000

貸：交易性金融資產——公允價值變動損益130 000

到2×14年12月31日，該股份的市價為10.17元/股，A企業的會計處理為：

借：公允價值變動損益 208 000

貸：交易性金融資產——公允價值變動損益208 000

因此，金融資產和金融負債的計量，以及投資性房地產、生物資產的計量一般采用市場法。

（二）收益法。收益法是將未來金額轉換成單一現值的估值技術。例如分期收款銷售商品的收入計量，會計上認為收款時間在3年以上都具有融資性質，因此，分期收款收入等于商品銷售交易收入+融資交易收入。

例如，2×14年1月1日，甲公司采用分期收款方式向乙公司銷售一套大型設備，合同約定的銷售價格為1 000萬元，分四次于每季度末等額收取。該大型設備的成本為800萬元。假定該銷售商品符合收入確認的條件，同期銀行季度貸款利率為2%，不考慮其他條件，則甲公司2×14年1月1日應確認的銷售商品收入就應該是每一年收到的250萬元折成現值，即（P/A，2%，4）×250=951.75（萬元）。

（三）成本法。成本法是反映當前要求重置相關資產服務能力所需金額的估值。例如，企業對于持有待售的固定資產，停止計提折舊，并調整該項固定資產的預計凈殘值，使該項固定資產的預計凈殘值能夠反映其公允價值 （重置成本）減去預計處置費用后的金額，但不得超過符合持有待售條件時該項固定資產的原賬面價值，原賬面價值高于調整后預計凈殘值的差額，應作為資產減值損失計入當期損益。固定資產重置成本的估值步驟為：確定重購價格，再確定資產成新率和綜合調整系數，計算重置成本（重構價格×成新率×綜合調整系數）。因此，公允價值有時等于歷史成本，有時等于現值，有時等于重置成本，但它們都不是公允價值。

以上三種估值技術無優劣和應用順序之分，服務于不同科目或事項需求。估值技術一經確定，不得隨意變更，否則屬于會計政策變更。

公允價值的輸入值是指市場參與者在給相關資產或負債定價時所使用的假設，包括可觀察輸入值和不可觀察輸入值。可以使用數學模型：

Y=f（x）

其中，Y是資產負債的公允價值，f是估值技術，X是輸入值。因此，公允價值計量結果所屬的層次，取決于估值技術的輸入值，而不是估值技術本身。

可觀察輸入值，是指能夠從市場數據中取得的輸入值。該輸入值反映了市場參與者在對相關資產或負債定價時所使用的假設。不可觀察輸入值，是指不能從市場數據中取得的輸入值。該輸入值應當根據可獲得的市場參與者在對相關資產或負債定價時所使用假設的最佳信息確定。公允價值估值過程中使用的輸入值分三個層次：第一層次輸入值是在計量日能夠取得的市價；第二層次輸入值是類似品市價，除市價之外其他可觀察的輸入值；第三層次輸入值是內部的數據，使用內部假設。

企業以公允價值計量非金融資產，應當考慮市場參與者將該資產用于最佳用途產生經濟利益的能力，或者將該資產出售給能夠用于最佳用途的其他市場參與者產生經濟利益的能力。最佳用途，是指市場參與者實現一項非金融資產或其所屬的資產和負債組合的價值最大化時該非金融資產的用途。在確定非金融資產最佳用途時，企業通常應當考慮：（1）法律上是否允許；（2）實物上是否可能；（3）財務上是否可行。計量非金融資產公允價值時應注意企業應當從市場參與者的角度確定非金融資產的最佳用途。通常情況下，企業對非金融資產的現行用途可以視為最佳用途，除非市場因素或者其他因素表明市場參與者按照其他用途使用該資產可以實現價值最大化。企業有可能不以最佳用途使用某項資產（例如，出于防御性目的持有某項資產以防止其他方使用），在這種情況下，企業應繼續基于該資產的最佳用途計量其公允價值。

企業以公允價值計量負債的，應當假定在計量日將該負債轉移給其他市場參與者，而且該負債在轉移后繼續存在，由作為受讓方的市場參與者履行義務。企業以公允價值計量自身權益工具，應當假定在計量日將該自身權益工具轉移給其他市場參與者，而且該自身權益工具在轉移后繼續存在，并由作為受讓方的市場參與者取得與該工具相關的權利、承擔相應的義務。

三、新準則改進了公允價值的披露

新準則幫助財務報表使用者能夠合理評價公允價值計量所使用的估值技術和輸入值，并且能夠了解重大不可觀察輸入值在持續的公允價值計量中對當期損益或其他綜合收益的影響。

對所有以公允價值計量的資產負債和不以公允價值計量但需要披露其公允價值的資產負債都需要按規定進行公允價值的披露。其中，以公允價值計量的資產負債，企業還應當區分“持續”的公允價值計量（其他相關會計準則要求或者允許企業在每個資產負債表日持續以公允價值進行的計量）和“非持續”的公允價值計量（其他相關會計準則要求或者允許企業在特定情況下的資產負債表中以公允價值進行的計量）兩種類型進行披露。相對來說，“不以公允價值計量但需要披露其公允價值”的資產負債以及“非持續”的公允價值計量的資產負債要求的披露內容少一些，持續的公允價值計量的資產負債要求的披露內容多一些。具體如上頁表所示。