中小企業運用國內貿易信用保險融資研究

【摘要】從經濟發展的角度看，中小企業的生存和發展既是各國經濟發展的重要問題，又是世界性的一大重要難題。本文由我國中小企業融資現狀及問題出發，論證了運用國內信用保險幫助中小企業融資的必要性，并通過對國內貿易信用保險融資現狀及模式存在的問題的分析，提出了針對國內貿易信用保險的發展建議，希望以此推動中小企業的健康快速發展。

【關鍵詞】中小企業 國內貿易 信用保險 融資

一、中小企業在我國的融資現狀

中小企業對國民經濟發展具有很重要的作用。我國有超過1000萬戶中小法人企業，為企業總數數量的99%，中小企業創造了占國內生產總值60%的最終產品和服務價值，極大地推動了創新，繁榮了經濟，擴大了出口，增加了就業，它們提供了大量的城鎮就業崗位，占到全國城鎮就業崗位的80%，承擔了國家50%的稅收?？梢?，中小企業的確為國家經濟做出了巨大貢獻，它們是國家經濟平穩發展的定海神針，只有它們發展好了，我國的經濟才能真正騰飛。

中小企業自身存在許多問題，它們缺乏健全的財務制度，良好的資信狀況，且面臨較大的經營風險，所以事實上中小企業籌資的方式相當有限，在它們融資過程中存在以下的一些問題：

因為我國資本市場尚處于初級的發展階段，各方面的體制機制并不健全，如法律保護、政策扶持、創業投資等方面，中小企業難以進行股權、債權融資，因此，想要獲得資金只有憑借自身的資金積累或是向銀行借貸，較為單一的融資渠道極大地限制了中小企業的發展；在有限的融資途徑下，中小企業還面臨許多問題，由于中小企業抵押資產少，資信等級低，增加了銀行監控成本和交易成本，因此銀行會收取較高的利息率，且由于風險較大，銀行常常惜貸；在銀行答應提供貸款的情況下，也多是些短期的款項，中小企業很難獲得長期融資，不能很好地安排自身的經營計劃和負債結構，在長期的資金運用方面，許多企業只能用新的貸款償還舊貸款的方式，這使經營風險進一步擴大，風險管控更加困難，且融資成本也較高；在依靠自有資金的情形下，由于自有資金和內部融資都相當有限，遠遠不能滿足企業發展過程中對資金的渴求，許多企業受資金所限，難以迅速成長；另外，我國的信貸審批手續也很繁瑣。

二、中小企業融資困難的原因分析

造成我國中小企業融資困難的原因主要有兩個：一個是來自金融支持體系的原因，另一個是來自中小企業自身的原因。

（一）來自金融體系的原因

1.貸款需要資產抵押或有人擔保，但這樣不能滿足融資需求。

2.銀行向中小企業收取較好的貸款利率，融資成本較高。

3.面向中小企業發展服務的中小銀行較少。

4.中小企業信用體系不健全。

5.金融產品和服務創新滯后。

（二）來自中小企業自身的原因

1.中小企業財務體制不健全，財務內容不清楚、不透明。

2.缺少信貸抵押資產及透明的資產實際情況。

3.規模較小、負債率高、抗風險能力差、信用等級較低。

4.道德信用低下、信用觀念淡薄、且缺乏融資理念和知識。

通過以上分析可以發現，中小企業較低的抗風險能力，較低的信用等級及信貸市場上的信息不對稱是導致中小企業融資難的最深層原因。中小企業資產規模較小，盈利能力較差，且管理相對落后，因此其抗風險能力較差。然而，從另一方面看，中小企業在融資時面臨的這些問題可以通過保險的方式為其提供保障，增加銀行對中小企業的信心，這也是保險市場發展的一個機遇。

三、中小企業運用國內貿易信用保險融資中的問題

（一）國內貿易信用保險經營現狀

國內貿易信用保險起步較晚，貿易規則仍顯模糊，誠信基礎較為薄弱，規模較小，這些都增加了國內貿易信用保險的風險，阻礙了其快速發展。因此，國內貿易信用保險在中小企業中的認知度還較低，投保比例遠遠沒有達到出口信用保險的發展階段。

（二）中小企業運用內貿險融資中的制約因素

1.中小企業誠信體系先天性缺陷。中小企業運用國內信用保險融資面臨的首要問題是信用評級體系的不完善。銀行對中小企業的貸款進行合理定價決定著國內信用保險的發展。保險公司承保與否對銀行對中小企業貸款的定價也產生影響。這是一個技術處理問題，保險公司對中小企業貸款進行專門的技術分析、實行科學的貸款定價，需要借助于資信評估技術。

2.保險公司不成熟的風險評估體制。中小企業普遍沒有正規合格的財務報表，保險公司運用傳統的手段進行技術評估和貸款定價已不適用，而保險公司目前又沒有特色的內部評估技術來對無標準化的財務報表進行評估，因此，信用保險遲遲得不到快速發展。雖然這個問題已被意識到，但這種狀況在短期內并無法得到妥善的解決。在中小企業日益改善財務報表的同時，保險公司也應及時發展完善相應的評估機制。

3.信用監督機制不完善。我國缺乏有關信用保險的專門立法，若發生經營風險，很難對投保人進行有效的約束和處罰，信用監督和懲罰機制的漏洞可能也是導致國內貿易信用保險發展慢的原因之一。

4.社會對國內貿易信用保險認知有限。信用保險在國內的發展只有短短幾年時間，社會普及度不高。主要體現在：一是中小企業普遍思想意識比較傳統保守，沒有將信用保險作為風險分散轉移的有效途徑，是依靠企業內部建立的信用風險監控制度降低應收賬款風險；二是由于保險公司承擔的風險較高，相應的保費也較高，而較高的保費水平也會在一定程度上降低中小企業的投保意愿；三是國內信用體系缺失，中小企業交易模式復雜；該險種因以上原因使得它難以較快得到推廣。

四、大力發展中小企業運用內貿信用保險融資的建議

（一）健全社會信用體系

1.建立完善的數據信息平臺。如何科學有效地對中小企業進行信用評級是現階段中小企業投保國內貿易信用保險面臨的最主要的難題。對企業進行評級，必須借助各企業的信用銷售數據。統計記錄各企業的信用銷售數據是一項繁大的任務，任何一家機構都難以獨立完成，這就需要政府的幫助，建議建立“企業信用銷售登記系統”，將企業間的賒銷賒購的信用交易記錄登記到該系統，建立全國性的信用數據庫，并通過一定的形式向社會開放。為企業和保險機構確定客戶信用額度、開展信用交易提供信息支撐。

2.完善信用法律法規。國家可以通過將違約成本計入中小企業融資成本的方式來督促相關單位企業降低違約的可能性；其次，也要加大對當次違約行為的處罰力度。這樣有利于減低目前低違約成本造成的中小企業違約普遍的現象，提高它們的信用評級，改善信貸市場上的逆向選擇和道德風險問題。

借鑒目前美國正在實施的與信用相關的立法，如有不良信用記錄的企業和個人在很長時間內將很難取得工商注冊、銀行貸款、信貸銷售服務、個人信用卡等，建立健全我國的信用法律法規，對失信行為進行必要的法律規范和懲戒。借鑒德國、法國等部分歐洲國家政府主導模式的信用體系，建議我國設立信用行政主管部門，整合銀行、公安、稅務、工商、保險公司及社會上的信息庫，建立一套較為完整的個人、企業征信體系。

3.提供公共培訓平臺。要建立社會信用體系，首先要對信用管理的相關知識進行普及，并幫助企業完善內部信用管理制度。政府可以提供公共的培訓平臺，對廣大的中小企業進行信用管理知識培訓，這即在短期提高中小企業的信用管理水平，在長期對整個社會信用體系的形成也有很大的作用。

（二）保險公司創新理念，降低承保門檻

1.借鑒相關產品經驗，創新承保模式。保險公司采用集中打包的模式，創新出為定位在國內市場上的小商戶聚集的客戶量身定做的產品，相信這個思路可拓展到各行各業。集中打包模式相對于分散承保具有許多優點，主要表現在：保險產品在顯著降低中小企業投保成本的同時，提高了運作的可行性和效率。與此同時，集中打包模式也將大力拓展和推廣保險公司的國內信用保險業務。

2.制定新的費率機制，作出科學的承保決策。目前，我國保險公司對國內貿易信用保險投保企業都會有較為嚴格的限制，特別是在賒銷規模方面，如平安保險公司對投保企業有這樣的要求：企業成立3年以上，年度賒銷規模在2000萬以上的制造型企業、專業貿易公司、優秀的物流公司等，但是房地產行業除外。這樣的要求限制了大批的中小企業進行國內貿易信用保險的投保。且只針對信用等級較高的大企業的投保使得保費不拉開檔次，不利于信用保險的健康發展。國內貿易信用保險要想真正起到為企業融資保駕護航的作用，必須將占大多數的中小企業納入進來。這將是我國經濟大發展的催化劑。

因此，保險公司應該設計出針對信用等級不同的企業，分比例投保，采取保費分檔的方式。保費、費率根據不同信用等級制定以區分不同的風險度和承保成本，這樣既滿足中小企業對國內信用保險的需求，又使保險公司獲得了中小企業市場。中小企業獲得保險融資，獲得發展，保險公司獲得新的盈利，這是件一勞多得的好事。制定新的費率機制，做出科學的承保決策勢在必行。

3.成立專門為中小企業信貸定價的部門。從成本收益及效率的方面出發，對中小企業的信貸進行定價不適合由專門的資信評估機構進行，因此，在國內貿易信用保險發展初具規模的情況下，保險公司應建立專門的中小企業貸款定價部門，培訓專門的人才進行這方面的工作。

（三）中小企業完善財務體系，加強道德意識

目前，我國中小企業間的信息也存在較大的不對稱，主要原因是中小企業普遍存在的信息披露不真實、不充分、不及時；企業模糊的財務狀況，無法評估的信譽程度，造成企業間的不信任，增加了道德風險的發生，也不利于保險公司國內貿易信用保險在中小企業間的推廣。

所以國內的中小企業應當從自身做起，加強道德意識和抗風險能力，保證企業相關信息的真實有效性，并不斷提高財務報表的質量，不斷學習財務管理知識，借鑒成熟企業的財務管理經驗，逐步建立完善的財務管理體系。良好的信用及財務體系必將會為自身創造更多的貿易及融資機會，獲得更多的貿易融資便利。有關部門也要在監管以及對信息披露造假的處罰力度上面加強力度，不斷的完善國內企業的信用評級體系。

（四）保險經紀公司積極發揮溝通作用，提供信息交流平臺

1.保險經紀公司作用：（1）幫助分析、整理、篩選保險公司核保過程中的材料，維護保單各方利益。（2）溝通協調保護各關聯企業。國內貿易信用保險具有技術含量高、操作流程復雜的特點，大部分企業不具備熟悉保險條款、操作流程方面的專業技能的人員。保險經紀公司熟悉保險公司條款，從投保建議到索賠，都可以為中小企業提供全方位的服務，有效地降低在承保中出現糾紛的可能性，如若發生糾紛，也可以及時進行處理，將各方損失降到最低，有效降低中小企業的融資和時間成本；其次及時向保險公司反饋客戶的意見，有利于保險公司改進服務，提供更優質，更符合市場需要的產品。（3）憑借專業的知識和經驗對保險方案的設計及操作出謀劃策，確保保險方案的設計質量。

2.保險經紀公司采取的措施。（1）加大宣傳，增強客戶企業投保意識。

1）可通過中小企業協會或行業協會加強相關險種的宣傳，也可嘗試與這些協會簽署合作協議，利用協會的組織作用擴大與協會成員的合作；

2）通過一些企業貿易活動的宣傳，讓更多中小企業認識、了解國內貿易信用保險業務；

3）積極與政府合作，響應政府的政策號召，并借助政府的平臺做好相關保險的宣傳，積極參與到地方政府的有關扶持中小企業融資的政策中去，讓中小企業客戶在獲得政府福利的同時增加對保險的認可。

（2）積極協調各方關系，完善整個保險融資體系。

中小企業要借助國內貿信用保險融資，企業既要涉及銀行融資的相關程序，還需面臨保險的各項環節，其涉及的主體較多，各項程序也非常繁瑣，中小企業的管理、時間成本都會顯著增加，影響企業的管理效率。因此，一位專業的經紀人對于中小企業來說相當重要，經紀人憑借專業優勢為企業處理保險融資等一系列事務。保險經紀公司也應該加強與銀行、保險公司及擔保公司各方的聯系，理順投保、融資各項流程，在為顧客提供優質服務、提高投保融資效率的同時，協調各方建立起成熟的國內貿易信用保險融資體系，為國內貿易信用保險融資的進一步發展打下堅實的基礎。

（五）政府部門健全立法

從政府的角度來說，有必要完善信用保險相關立法工作。市場經濟是信用經濟也是法制經濟，市場經濟必須在健全的制度保障下才能平穩有效發展。中小企業在借助信用保險自高自身的資信水平，獲得低成本外部融資，并提高融資效率的同時，必須有健全完善的外部法律環境為其保駕護航。

（六）政府加大財政支持力度

無論從信用保險尚處于發展的初級階段，經驗不足的發展狀況，還是其作為一種經濟政策性保險業務來看，都需要政府財政的支持。首先，政府財政向信用保險機構提供補貼資金，可減輕它們的承保壓力，提高承保能力，拓寬承保覆蓋率，增強風險抵抗功能；其次，財政支持可從實際上減輕中小企業的投保費用，使投保企業獲得實實在在的好處，增強它們的投保積極性；最后，政策和財政支持可以促進銀保合作，也可以降低企業的融資成本，給企業融資帶來便利。

五、結語

通過以上分析，我們發現，國內貿易信用保險要在中小企業融資中發揮更大的作用，需要企業，保險公司，政府等部門的共同努力：企業建立良好的財務及信用制度，提高自己的風險管理意識；保險公司創新產品，建立專門對中小企業貸款進行定價的部門進行服務；保險經紀公司要做好宣傳及協調工作；政府完善立法，創造良好的經營環境，且要幫助建立信用信息數據庫，這些缺一不可。

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作者簡介：姜國棟（1989-），男，漢族，山東濰坊人，廣西大學商學院2014級保險碩士，研究方向為商業保險。