我國中小企業發展的金融支持探析

史夢婕

【摘要】本文首先對我國中小企業發展的金融支持存在的問題及成因進行分析，并在此基礎上結合當前中小企業發展對資金的需求，提出相應的政策建議，進而為日后中小企業的發展提供一定的參考依據。

【關鍵詞】中小企業 金融支持 發展

一、中小企業發展的金融支持存在的問題

就我國中小企業金融支持的發展歷程來看，大致經歷了4個階段，即空白階段、初步形成階段、快速發展階段和戰略機遇階段。到目前為止，我國中小企業發展的金融支持主要包括債務融資市場和股權融資市場兩個部分，且每個部分的發展都得到了逐步完善。但需要注意的是，在市場經濟體制不斷改革的前提下，我國現在金融對中小企業的支持已經無法滿足企業的發展需求，金融支持所暴露出現的問題也越來越明顯，歸納起來，大致包括以下幾個方面：

（一）國有商業銀行對中小企業的金融支持力度不足

隨著中小企業在經濟市場中所占份額的不斷提升，各大商業銀行也陸續推出了諸多適合中小企業發展的金融服務，但從這些服務實施的整體效果來看，卻顯得有些不盡如人意，主要表現在以下幾個方面：首先，在貸款審批方面，國有商業銀行始終存有明顯的“所有制歧視”現象，這種現象主要存在于審批的實際過程中。其次是國有商業銀行現行的信貸管理制度與中小企業發展不相符，中小企業的發展特點決定了其對貸款的需求具有規模小、需求急和次數頻繁等特點，而國有商業銀行在實行貸款授權制度之后，貸款權主要集中在總行和分行，基層金融分支結構往往不具備貸款權。這樣一來，必然會進一步加劇中小企業的貸款難度。最后，銀行無法對中小企業發展和金融風險關系進行有效處理也是中小企業融資過程中國有商業銀行的一個問題所在。對于商業銀行來說，往往愿意將資金貸給國有企業，一旦國有企業無力償還，那么所產生的風險也將會由國家來承擔，不會給銀行發展造成影響。但如果將資金貸給中小企業，一旦出現壞賬，則會構成銀行的不良資產，直接影響了國有商業銀行對中小企業的金融支持力度。

（二）中小企業上市融資難

近年來，為了更好的促進中小企業的可持續發展，國家在原有的主板市場的基礎上，又創立了相應的中小企業板。然而就當前與中小企業相關的上市制度來看，卻無法滿足中小企業的發展需求，無論是企業規模、盈利能力，還是資產規模和融資額度，這些硬性要求都在很大程度上制約了中小企業的上市融資，導致中小企業上市難。此外，隨著中小企業發展腳步的不斷加快，企業在發展過程中所面臨的市場競爭也越來越激烈，這必然也在一定程度上加劇了中小企業融資難的問題。資料顯示，我國滬深津三地上市公司市值中，中小企業板塊上市融資比重只占1.2%，中小企業直接上市的數量不到上市公司綜綜述的6%。這不但阻礙了整個社會經濟發展層次的形成和分層次競爭的進行，而且還嚴重制約現代金融體系的發展。

（三）風險投資規模偏小

從我國風險投資業發展至今，已經經歷了30多個年頭，雖然從總體上來看，該行業的發展擁有巨大的規模，發展速度也相對較快。但與一些發達國家相比，我國的風險投資規模仍然比較小，不單單是機構的資金規模偏小，而且相應的風險資金投資目標也較小。據統計，我國目前現存的風險投資機構近250家，但管理的資金卻只有430多億元，僅僅可以支撐1500多家科技型中小企業，遠遠無法滿足我國數以萬計的中小型企業發展對資金的需求。此外，由于風險投資機構管理資金規模較小，直接導致了投資目標無法放在重大項目上，嚴重制約了投資項目選擇的余地。所以，在未來的時間里，擴大風險投資資金來源、擴大風投機構的整體規模應該被國家相關部門給予高度重視。

二、中小企業發展的金融支持現存問題的成因分析

（一）中小企業的風險較高

首先是中小企業自身的風險因素，隨著市場經濟對中小企業發展所提供的便利的不斷增加，越來越多的中小企業如雨后春筍般涌現。然而，大部分企業都存在信用觀念淡薄的現象，只是注重銷售額和利潤率的增加，卻忽視了交易過程中產生的信用風險。加上企業內部財務制度不健全，欠款、逾期貸款、挪用貸款等現象十分嚴重，使得企業財務管理水平降低，無法滿足企業的發展需求。其次是企業發展的外部因素，從發展角度上來看，中小企業作為市場經濟發展的主體，其自身的發展應該是自由的，開放的，但就我國目前中小企業發展的現狀來看，卻經常受到政府的干預和制約，進而導致企業內的資源無法得到有效利用，影響了經營效果。此外，政府導向變化因素也會在一定程度上制約著企業發展，一旦導向變化因素中存有對企業發展不利的因素，那么勢必會給企業發展帶來威脅。

（二）大型商業銀行金融結構不利于中小企業融資需求

大型商業銀行金融結構對中小企業融資產生的影響主要體現在兩個方面，一方面是崗位設置占用的資源較大，對于商業銀行來說，一筆發放給中小企業的貸款需要經過多個崗位，與大型企業提供貸款的崗位設置是相同的。另一方面是貸款流程長，中小企業的企業性質決定了其貸款需求急、貸款次數多的特點，如果商業銀行的貸款流程較長，那么勢必會影響到企業使用資金的最佳時機，給企業發展帶來的影響是不言而喻的。

（三）多層次資本市場體系還不完善

中小企業的發展離不開社會市場經濟的有效運作，多層次資本市場體系的完善勢必會給中小企業的發展奠定堅實的基礎。然而，我國目前并不存在一個多層次的、滿足不同層面資本需求的證券市場體系。資本市場結構體系較為單一，產品的種類也相對較少，管理體制不夠健全。正因為我國當前市場體系存在諸多不完善的地方，所以我們可以看出，我國當前的資本主義市場還無法滿足中小企業的融資需求。

三、構建我國中小企業發展的金融支持的政策建議

（一）提高中小企業自身素質，降低風險

中小企業自身素質的提升對金融風險的降低具有重要意義，自身素質的提升應該從兩個方面著手，一方面是要提高創業者的自身素質，樹立正確的經營理念，從企業發展的實際情況出發，對管理模式進行進一步優化與完善，加強企業經營的管理和監督力度，加強技術、產品和市場的開發，建立科學完善的財務管理制度，利用多種方法拓寬融資渠道，做好人力資源的管理工作。另一方面是要對信息披露和評估體系進行完善，根據企業發展的根本需求，對失信懲罰制度和資信評估體系進行完善，將業主的個人素質、償債等定性因素凸顯出來，為中小企業信貸融資提供一個公平、平等的制度環境。

（二）建立和完善多元的金融市場

一直以來，對于中小企業的融資問題都是通過直接融資來解決的，但是，隨著中小企業發展腳步的不斷加快，單一的融資途徑已經無法滿足企業發展對資金的需求，面對這種情況，建立和完善多元的金融市場成為了必然趨勢。一方面，要結合企業發展的根本需求，制定適應不同層次資本市場要求的企業股票、債券發行監管體系，建立完善的多層次資本市場，從最高層次的全國性證券交易所到二板市場、區域性產權交易市場、柜臺交易市場。在這種多層次的資本市場下，投資者可以根據自身的實際情況開展投資活動，而不同的企業也可以結合自身的需求選擇最佳的融資渠道。

（三）建立政策性金融支持體系

首先，要建立直接對中小企業進行投資、貸款、擔保的機構，例如，政策性銀行、投資公司以及信用擔保機構等，一方面可以有效降低中小企業的融資成本，提高企業的經濟效益，另一方面則可以進一步豐富中小企業的融資渠道。其次，要設立中小企業政策性基金和互助基金。所謂互助資金，主要是指具備銀行授信條件的中小企業主、個體工商企業業主或實際法人，按照“資源互助，風險共擔，利益共享”的原則，成立互助組織，組織中各個成員繳納一定的資金，一旦組織內成員有資金方面的需求，可以第一時間向其提供幫助，政策性資金與互助資金的特點主要體現在對象固定性和貸款優惠性，這兩個特點決定了政策性基金為具有一定公益性或產業型的中小企業的首選資金來源。

四、結語

綜上所述，在我國社會經濟發展體系中，中小企業占據著重要的位置。近年來，伴隨著我國市場經濟體制改革的不斷深入，中小企業的發展也得到了巨大的推動。但從本文的分析我們可以看出，中小企業的發展仍然面臨著諸多問題，而這些問題大多集中在金融支持方面。面對這種情況，對現有問題做到全面、系統的了解，分析問題形成的原因，并結合實際情況提出解決中小企業金融支持問題的多層次、全方位對策思路是非常重要的，應該引起中小企業領導部門的高度重視。

參考文獻

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