促進(jìn)科技型中小企業(yè)金融服務(wù)發(fā)展的財(cái)政政策建議

劉娟 羅義欣

【摘要】科技型中小企業(yè)的金融服務(wù)越來越受到關(guān)注，其意義是十分重要的。本文從促進(jìn)科技型中小企業(yè)金融服務(wù)發(fā)展的財(cái)政政策體系框架入手，分析了科技型中小企業(yè)發(fā)展的金融服務(wù)政策存在的不足，針對(duì)不足提出了構(gòu)建和完善其財(cái)政政策體系的具體建議。

【關(guān)鍵詞】金融服務(wù) 財(cái)政政策 建議

在政府支持下，我國(guó)科技型中小企業(yè)發(fā)展勢(shì)頭較好，建立的政策框架體系是相對(duì)完善的。我國(guó)科技與金融的結(jié)合工作已經(jīng)走過了近30年的歷程，用科技金融相結(jié)合的促進(jìn)科技型中小企業(yè)發(fā)展，近年來逐步取得一系列成果。

一、促進(jìn)科技型中小企業(yè)金融服務(wù)發(fā)展的財(cái)政政策體系框架

科技型中小企業(yè)的金融服務(wù)包括很多方面，其財(cái)政政策框架體系形式也正處于發(fā)展階段。

（一）財(cái)政支持中小企業(yè)融資作用

財(cái)政政策在科技型中下企業(yè)金融服務(wù)中發(fā)揮了巨大的有效果的作用。

1.直接支持。財(cái)政采取無償支持形式，電子信息、光機(jī)電一體化、資源與環(huán)境、新能源與高效節(jié)能、新材料、生物醫(yī)藥、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)及高技術(shù)服務(wù)等領(lǐng)域?qū)儆谥苯又С值目萍夹椭行∑髽I(yè)。

2.信貸方面。間接融資的方式，提高了信貸資金支持科技型中小企業(yè)。財(cái)政部等先后出臺(tái)了多個(gè)文件，用多種方式鼓勵(lì)商業(yè)銀行支持科技型中小企業(yè)的發(fā)展。

3.債券方面。中小企業(yè)發(fā)行債券的業(yè)務(wù)由于其融資規(guī)模較小、信用評(píng)級(jí)較低以及難以支付合理的債券承銷費(fèi)用等原因而在很長(zhǎng)時(shí)間沒有進(jìn)展。

（二）以成立基金應(yīng)用專項(xiàng)資金支持作為主要形式

財(cái)政政策通過基金對(duì)科技型中小企業(yè)支持，科技型中小企業(yè)的基金有以下幾種種類：

1.科技創(chuàng)新基金。以科學(xué)技術(shù)部和財(cái)政部1999年5月21日下發(fā)的《關(guān)于科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金的暫行規(guī)定》為依據(jù)，在國(guó)家層面，科技型中小企業(yè)的專項(xiàng)資金為中小企業(yè)提供幫助、創(chuàng)造了條件，促使社會(huì)力量投身科技型中小企業(yè)。

2.科技轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金。將轉(zhuǎn)化基金與符合條件的投資機(jī)構(gòu)共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金來提供股權(quán)投資，促使科技機(jī)構(gòu)、高等院校等機(jī)構(gòu)關(guān)于科技成果轉(zhuǎn)化給予鼓勵(lì)和獎(jiǎng)勵(lì)，促進(jìn)他們投入科研的積極性。

二、支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的金融服務(wù)政策存在的不足

我國(guó)實(shí)施支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的財(cái)政政策，雖然對(duì)促進(jìn)包括科技型中小企業(yè)在內(nèi)的中小企業(yè)等方面做出了一定的貢獻(xiàn)，但是仍然存在一些問題，主要表現(xiàn)在：

（一）缺乏全國(guó)性政策性金融機(jī)構(gòu)的支持

中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)大多數(shù)都是輕資本的行業(yè)，普遍沒有足夠的機(jī)器設(shè)備用于抵押，而傳統(tǒng)金融行業(yè)在面向企業(yè)融資過程中，往往要求企業(yè)拿固定資產(chǎn)進(jìn)行抵押，因此，科技型中小企業(yè)很難獲得商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的支持。

（二）沒有周全的財(cái)政支持系統(tǒng)安排，缺乏有針對(duì)性的支持

公共產(chǎn)品類型的支出和非公共產(chǎn)品類型的支出是我國(guó)財(cái)政科技經(jīng)費(fèi)的主要支出對(duì)象。財(cái)政科技支出沒有更好的針對(duì)性，有限的資金沒有得到最大限度的使用，沒有發(fā)揮最大的財(cái)政效益，導(dǎo)致財(cái)政科技經(jīng)費(fèi)使用不當(dāng)，沒有更好促進(jìn)科技金融的發(fā)展。

三、構(gòu)建和完善促進(jìn)科技型中小企業(yè)金融發(fā)展的財(cái)政政策體系的具體建議

具體來說，我們建議從財(cái)政政策支持金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、金融服務(wù)和金融創(chuàng)新四個(gè)方面來發(fā)展，從而構(gòu)建完善我國(guó)的財(cái)政政策支持體系。

（一）支持成立國(guó)家級(jí)的科技銀行

科技銀行貸款的主要對(duì)象為科研機(jī)構(gòu)和科技型中小企業(yè)等，其業(yè)務(wù)主要為節(jié)能環(huán)保、高溫裝備制造等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及具有國(guó)際領(lǐng)先地位和廣闊產(chǎn)業(yè)化市場(chǎng)前景的知識(shí)產(chǎn)權(quán)等科技創(chuàng)新企業(yè)提供產(chǎn)品服務(wù)，優(yōu)先予以信貸支持。2012年2月，我國(guó)四大商業(yè)銀行中的建設(shè)銀行首開先河，成立了建設(shè)銀行北京中關(guān)村分行。

具體來說，國(guó)家科技銀行的作用在于低息貸款、無息貸款方式為科技型中小企業(yè)服務(wù)。這主要考慮支持商業(yè)銀行不愿意提供服務(wù)，但對(duì)于國(guó)家科技創(chuàng)新有重要作用的科技項(xiàng)目和科技型中小企業(yè)。為科技金融的項(xiàng)目提供幫助與支持，其在征信系統(tǒng)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估建設(shè)等方面都有幫助。另外，在科技項(xiàng)目上也有金融支持，全國(guó)范圍內(nèi)的科技銀行為了促進(jìn)金融體系服務(wù)的建設(shè)，在國(guó)家的安排部署下均有貸款支持。這樣能夠在全國(guó)范圍內(nèi)統(tǒng)籌科技創(chuàng)新項(xiàng)目和領(lǐng)域，避免科技貸款集中供給單一領(lǐng)域，從而使得資金覆蓋領(lǐng)域狹窄。

（二）完善頂層設(shè)計(jì)，建立國(guó)家級(jí)的投資基金，轉(zhuǎn)型引導(dǎo)基金方式，運(yùn)用市場(chǎng)化FOF支持創(chuàng)投機(jī)構(gòu)

對(duì)于國(guó)家來說，成立投資引導(dǎo)基金能夠掌握政府引導(dǎo)的作用，借助其引導(dǎo)作用，敢于創(chuàng)新和戰(zhàn)略實(shí)戰(zhàn)，充分應(yīng)用FOFs模式。國(guó)家級(jí)投資基金不僅對(duì)投資國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的基金進(jìn)行資金投入，還通過國(guó)家級(jí)的基金操作給予各級(jí)政府成立的引導(dǎo)基金帶來示范作用，從而達(dá)到約束政府對(duì)引導(dǎo)基金實(shí)施開放政策的目的，逐步實(shí)現(xiàn)引導(dǎo)基金向市場(chǎng)化FOFS的轉(zhuǎn)型。

（三）建立國(guó)家級(jí)再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，以政策性金融推動(dòng)科技擔(dān)保和保險(xiǎn)體系建設(shè)

通過設(shè)立國(guó)家級(jí)的再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，并在各個(gè)層次對(duì)政府出資或參股的再保險(xiǎn)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用，國(guó)家級(jí)科技保險(xiǎn)再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)能夠?qū)崿F(xiàn)全國(guó)范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)配置，避免了由于區(qū)域中企業(yè)類型單一帶來的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)度高的問題，可以有效降低保險(xiǎn)費(fèi)率。

（四）激勵(lì)引導(dǎo)開展針對(duì)科技型中小企業(yè)的金融服務(wù)創(chuàng)新

開展財(cái)政支持科技金融服務(wù)創(chuàng)新，減少創(chuàng)新帶來的風(fēng)險(xiǎn)損失。借助政府采購(gòu)的手段，選擇科技金融服務(wù)中介，提供科技金融財(cái)務(wù)的配套設(shè)備，增加科技小微企業(yè)的獲得融資的可能性，降低融資成本。

（五）改進(jìn)科技財(cái)政支出資金管理，提高支持科技企業(yè)資金使用效益

每年申請(qǐng)國(guó)家財(cái)政支持的科技項(xiàng)目數(shù)量眾多，涉及不同的專業(yè)領(lǐng)域，審批這些項(xiàng)目需要大量的專業(yè)人員和相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜摇ＴS多項(xiàng)目專業(yè)性要求過高，審批單位難以正確認(rèn)識(shí)項(xiàng)目?jī)r(jià)值，造成好項(xiàng)目沒有得到支持的情況。而由專業(yè)人員審查的項(xiàng)目，往往在技術(shù)上可行，但卻在經(jīng)濟(jì)效益可行性上存在問題，最終還是導(dǎo)致了科技企業(yè)創(chuàng)新項(xiàng)目失敗，從而影響了財(cái)政資金的使用效益。

關(guān)于財(cái)政資金管理不足的問題。財(cái)政資金利用率不高的一個(gè)重要原因是由于資金重立項(xiàng)，而不重績(jī)效管理，從而存在企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)。申請(qǐng)到財(cái)政資金后，沒有足夠力量對(duì)企業(yè)項(xiàng)目開展情況進(jìn)行監(jiān)督和管理，財(cái)政資金沒有真正投入科研項(xiàng)目。轉(zhuǎn)變立項(xiàng)即給予資金的方式，將其變成廣立項(xiàng)、寬進(jìn)口、嚴(yán)考核、認(rèn)結(jié)果的后資助方式。

（六）使用財(cái)政補(bǔ)貼的方式，搭建融資平臺(tái)

專業(yè)機(jī)構(gòu)介入改善了銀行的風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)構(gòu)，通過科技型中小企業(yè)的成長(zhǎng)收益來彌補(bǔ)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。2012年，浦發(fā)銀行同上海國(guó)際集團(tuán)創(chuàng)業(yè)投資有限公司、上海市再擔(dān)保有限公司合作，推出了針對(duì)科技型小企業(yè)股權(quán)投資、商業(yè)銀行貸款和擔(dān)保三位一體的“投貸寶”產(chǎn)品，開啟了投貸保聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)。同樣中信銀行、杭州科技支行等都在投貸聯(lián)動(dòng)模式上有所嘗試。

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作者簡(jiǎn)介：劉娟（1988-），女，漢族，湖北人，研究方向：公共行政與地方政府治理；羅義欣（1989-）男，漢族，湖北人，政治學(xué)專業(yè)。