淺析互聯(lián)網(wǎng)金融理財法律監(jiān)管對策

陸開宗

摘 要：在全民理財?shù)臅r代里，在互聯(lián)網(wǎng)已改變生活方式的今天，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的進(jìn)程中，互聯(lián)網(wǎng)金融正在洶涌而來。自2013年余額寶成功上線以來，越來越多互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品進(jìn)入大眾的視野，互聯(lián)網(wǎng)金融理財以勢不可擋的姿態(tài)進(jìn)入人們的生活、沖擊傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)。當(dāng)然，新生物出現(xiàn)的同事也會隨之出現(xiàn)一些問題，本文介紹了如何對互聯(lián)網(wǎng)金融理財問題實(shí)施有效監(jiān)管成為金融業(yè)和法律界熱議的話題。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融理財；問題；法律監(jiān)管

一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)母拍?/p>

自2013年6月余額寶上線開始，互聯(lián)網(wǎng)金融理財就開啟了振興之路，各種金融理財創(chuàng)新模式競相發(fā)展，中國進(jìn)入全民理財時代。理財，簡單來說，就是對自己的財產(chǎn)和債務(wù)進(jìn)行管理，以實(shí)現(xiàn)財務(wù)的保值、增值。互聯(lián)網(wǎng)金融理財其實(shí)就是金融理財與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，就是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)通過各種互聯(lián)網(wǎng)平臺，實(shí)現(xiàn)金融消費(fèi)者的理財目的。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品眾多，涉足貨幣基金、保險、借貸等多種領(lǐng)域，截止2014年7月，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品用戶規(guī)模達(dá)到6383萬，使用率為10.1%。

互聯(lián)網(wǎng)金融理財有如此規(guī)模是因為其具有傳統(tǒng)金融理財所不具備的特點(diǎn)，以余額寶等寶類產(chǎn)品為例。第一，手續(xù)簡單、操作方便。余額寶是支付寶公司推出的，與天弘增利寶貨幣基金對接的余額增值服務(wù)，已有支付寶賬戶的用戶只要將賬戶內(nèi)資金轉(zhuǎn)存至余額寶內(nèi)，就意味著購買了增利寶貨幣基金進(jìn)行投資，就可獲得基金增值收益。第二，投資門檻低、實(shí)現(xiàn)零散化理財。余額寶轉(zhuǎn)入單筆最低金額為1元，即其對接的貨幣基金的銷售起點(diǎn)是1元，有別于以前傳統(tǒng)基金1000元甚至更高的認(rèn)購金額，大大降低了用戶的投資門檻，調(diào)動其理財積極性，廣泛吸收了社會零散資金。第三，當(dāng)天結(jié)算、收益透明度高。收益當(dāng)天結(jié)算，對于用戶來說，在手機(jī)上打開操作界面就可以隨時關(guān)注賬戶收益情況。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財法律監(jiān)管存在的問題

1.監(jiān)管主體不一，監(jiān)管權(quán)責(zé)不明

中國人民銀行自2010年起就相繼出臺《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》、《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》等法規(guī)，對第三方支付機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)規(guī)范等進(jìn)行管理，也就是說支付寶公司的支付業(yè)務(wù)是受中國人民銀行的監(jiān)管。而余額寶是與貨幣基金對接的余額增值服務(wù)，應(yīng)是由證監(jiān)會進(jìn)行監(jiān)管。這意味著支付寶公司依據(jù)業(yè)務(wù)的不同，接受不同監(jiān)管主體的監(jiān)管，但是，由于余額寶賬戶中的資金可以自由消費(fèi)、流轉(zhuǎn)，如果沒有對監(jiān)管主體的監(jiān)管權(quán)責(zé)依照具體標(biāo)準(zhǔn)作出明確規(guī)定，很可能出現(xiàn)監(jiān)管空白或重疊的情況。甚至由于對理財機(jī)構(gòu)的資金流轉(zhuǎn)等監(jiān)管不嚴(yán)，還會給犯罪分子以可趁之機(jī)，使其利用互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)碾[匿性和便利性從事洗錢等違法犯罪活動。

2.平臺定位不明，個人信息保護(hù)不到位

支付寶公司在《余額寶服務(wù)協(xié)議》中作出特別提示“本公司及其關(guān)聯(lián)公司僅向投資者提供資金支付渠道，并非為理財產(chǎn)品購買協(xié)議的參與方，不對理財產(chǎn)品購買協(xié)議的協(xié)議方的任何口頭、書面陳述或者向支付寶網(wǎng)上傳的線上信息之真實(shí)性、合法性做任何明示或暗示的擔(dān)保，或?qū)Υ顺袚?dān)任何連帶責(zé)任……本公司亦無義務(wù)參與與理財產(chǎn)品協(xié)議交易資金劃轉(zhuǎn)及支付環(huán)節(jié)之外的任何賠償、糾紛處理等活動。”也就是說，支付寶公司僅將自身定位為支付平臺，并不參與實(shí)際交易。但有人認(rèn)為，支付寶公司在此交易中充當(dāng)委托代理人的角色，即用戶將資金置于支付寶賬戶中由支付寶公司進(jìn)行管理，支付寶公司選定基金管理公司與其合作，再由基金管理公司對用戶資金進(jìn)行投資。到底支付寶公司在基金交易過程中應(yīng)如何定位，其是否如其單方發(fā)布的服務(wù)協(xié)議說明的那樣不承擔(dān)任何責(zé)任？另外，余額寶推出一年多來，取得成績的同時也出現(xiàn)過多起用戶信息被盜、資金被盜刷事件，暴露出他們對用戶個人信息保護(hù)不到位、技術(shù)安全不過關(guān)等一系列問題。

三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融理財法律監(jiān)管的對策

1.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的一般規(guī)制

（1）完善互聯(lián)網(wǎng)金融立法，構(gòu)建體系化監(jiān)管制度。對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，必須制定專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律，完善互聯(lián)網(wǎng)金融立法，依據(jù)明確的監(jiān)管法律確定監(jiān)管的原則和規(guī)范，確定監(jiān)管主體及其職責(zé)范圍，加強(qiáng)各部門之間的協(xié)作配合。從國際上看，各國對不同的互聯(lián)網(wǎng)金融類別實(shí)行不同的監(jiān)管，例如，美國對第三方支付實(shí)行功能性監(jiān)管，實(shí)行較為嚴(yán)苛的監(jiān)管方式，相反，歐盟國家對第三方支付實(shí)行機(jī)構(gòu)監(jiān)管，實(shí)行比較寬松的監(jiān)管方式。我國應(yīng)借鑒國際經(jīng)驗，根據(jù)國情和市場發(fā)展需要，選擇妥適的監(jiān)管路徑，建立完善的監(jiān)管體系。

（2）強(qiáng)化監(jiān)管重點(diǎn)，鼓勵金融創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管要做到主次分明，將保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的權(quán)益放在首位，以此為中心加強(qiáng)對消費(fèi)者個人信息的保護(hù)，強(qiáng)化市場準(zhǔn)入和信息公開制度，建立風(fēng)險防范和預(yù)警機(jī)制。同時，充分認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和創(chuàng)新對促進(jìn)金融業(yè)和市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重要的積極意義，因此，要在審慎監(jiān)管的同時，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展，這其實(shí)也是對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管提出的特殊要求，要求我們建立的監(jiān)管機(jī)制，既要靈活規(guī)定不限制互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展，又要能將未來出現(xiàn)的創(chuàng)新發(fā)展納入監(jiān)管范圍之中，使互聯(lián)網(wǎng)金融能健康積極發(fā)展。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融理財監(jiān)管的具體規(guī)制

（1）明確機(jī)構(gòu)定位，注重審查工作。首先要明確互聯(lián)網(wǎng)金融理財機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)理財過程中充當(dāng)?shù)慕巧瑢Υ瞬粦?yīng)由機(jī)構(gòu)自身聲明或外界推測決定，而應(yīng)由監(jiān)管機(jī)構(gòu)在考查相關(guān)交易信息、綜合各方情況的基礎(chǔ)上做出認(rèn)定，確定相關(guān)機(jī)構(gòu)的權(quán)利義務(wù)。并在此基礎(chǔ)上，審查互聯(lián)網(wǎng)理財機(jī)構(gòu)發(fā)布的宣傳信息和服務(wù)協(xié)議，如果發(fā)現(xiàn)有夸大宣傳、規(guī)避風(fēng)險提示或避重就輕推脫責(zé)任等情況，就要責(zé)令相關(guān)機(jī)構(gòu)予以改正，作出相應(yīng)處罰。

（2）加強(qiáng)專業(yè)人才建設(shè)，注重網(wǎng)絡(luò)技術(shù)運(yùn)用。提升監(jiān)管人員的專業(yè)水平，是規(guī)范監(jiān)管流程、落實(shí)監(jiān)管措施的重要方面，針對互聯(lián)網(wǎng)金融理財監(jiān)管，要建立一支具備金融理財知識、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和監(jiān)管知識的復(fù)合型專業(yè)監(jiān)管人才隊伍。同時，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)建立網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)信息的監(jiān)測分析機(jī)制，充分運(yùn)用電子簽名、電子證書等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融理財機(jī)構(gòu)的運(yùn)作，要求互聯(lián)網(wǎng)理財機(jī)構(gòu)加強(qiáng)系統(tǒng)技術(shù)安全維護(hù)和消費(fèi)者信息安全保護(hù)，并規(guī)范對異常資金流動的監(jiān)測記錄和上報工作，防范網(wǎng)絡(luò)洗錢犯罪的滋生。

參考文獻(xiàn)：

[1]葉文輝.互聯(lián)網(wǎng)金融理財業(yè)務(wù)風(fēng)險的監(jiān)管與防范——以“信托100”百元團(tuán)購信托產(chǎn)品為例[J].國際金融，2014，（9）：17-20.

[2]王奇.2013互聯(lián)網(wǎng)金融理財火得熱火冷得冰冷[J].復(fù)印報刊資料—：中國報刊經(jīng)濟(jì)信息總匯投資與理財，2013，（24）：36-37.