中國電商未來十年格局浮現

鄒有力

京東成功登陸納斯達克，成為以市值計算中國第四大互聯網公司。它的上市也是迄今中國企業在美國資本市場最大規模的IPO。緊接它腳步的，就是馬云的阿里巴巴——在美國納斯達克也正式掛牌上市。

至此，筆者認為，中國電商行業未來十年的發展格局已逐漸清晰。PC端電商戰爭已結束：阿里、京東、唯品會勝出。

美國時間2014年5月22日，京東在美國納斯達克正式掛牌上市，收盤價報20.90美元，較發行價上漲10%，市值達約286億美元。按市值計算，京東僅次于“BAT”（百度、阿里巴巴、騰訊）。

京東上市之路之所以順暢，是因為美國投資人認為，京東的“正品+物流+IT系統”模式和亞馬遜（Amazon）非常相似。鑒于亞馬遜在美國長期受到追捧，“中國亞馬遜”的故事一聽就懂，投資者認購踴躍，認購總額達京東募資額15倍。京東首次公開募股融資17.8億美金，加上向騰訊私下配股，總募資額超過30億美金。

IT行業有個“第一第二法則”，即行業前兩名加起來，將占到80%以上的市場。這個規律在搜索、社交等主要互聯網領域都已被廣泛驗證。

至此，阿里巴巴、京東，加上排名第三的唯品會，已經構成中國電商的“基本面”。PC平臺級的電商戰爭已經結束。除了少數高利潤品類的垂直電商，如聚美優品，剩下的電商，要么難以再做大體量，要么將被巨頭整合吃下。

移動電商波詭云譎：京東、騰訊率先登陸，隨著手機、平板電腦等移動智能設備席卷全球，移動電商的戰爭才剛剛開始。巨頭們快速布局，但打法各有不同。

騰訊對京東實施“微信嫁女”戰略注資以后，京東的移動戰略已經很清晰：無需花太多錢，利用與騰訊聯手布局未來。據悉，京東和騰訊目前已有上千人的團隊在合作，預計很快有新產品面試。

劉強東先生在京東IPO現場表示，京東在手機QQ、微信都是一級入口，與騰訊自身的游戲業務屬于同級。而微信中僅“發現”的點擊次數每天就可以超過2億次，并還在繼續快速增長。這對京東的意義在于，品牌和渠道雙雙“下沉”，移動入口打開之后，會有更多用戶知道京東，特別是在三至六線中國城市。

正因為如此，劉強東才樂觀地預計：“過去十年，京東增速是電商行業平均水平的兩倍，未來五年我們也能夠保持電商行業增速的兩倍，這個就足夠了。”增長來源有三塊：第一是三至六線城市的新增用戶，第二是移動端購物帶來的增長，第三是新業務，比如生鮮、技術平臺開放、海外業務等。

從技術上講，電商企業從PC的“超級鏈接模式”，很難平滑遷移到移動端的“APP情景模式”。這是一次艱難的諾曼底登陸，但京東攜手微信已率先登陸。

阿里+N、百度地圖+糯米、小米系，新巨頭“X”？

阿里巴巴正努力尋找一切移動流量。電商之本質，無非是以商品為核心，前端接流量，后端連支付。阿里巴巴是PC端電商的霸主，但在移動上卻缺乏流量，優勢無法順暢遷移。

回想2008年，淘寶強硬地屏蔽了PC流量最大入口——百度的搜索引擎，建立了自己獨立的強大流量入口，才有了今天阿里巴巴利潤超過騰訊、百度的無限風光。然而，阿里去年再次“壯士斷腕”屏蔽了移動流量最大入口——微信，結果導致移動流量的匱乏。

據我所知，馬云先后對美團、陌陌提出巨額收購邀約未果，因為王興、唐巖都決意獨立發展，兩家公司上市也箭在弦上。阿里巴巴一邊扶持UC、優酷試圖獲取流量，一邊堅決做大手機淘寶、支付寶錢包，而試圖抗衡微信的“來往”只是一款應景產品。

另一個不容小覷的未來移動電商巨人是小米。小米商城的流量早已躍居中國電商的前幾名。隨著小米手機、pad、電視、路由器出貨量的不斷增長，雷軍“以硬件逆襲吃互聯網”的野心顯而易見。

同時，搜狗等技術性公司試圖通過智能推薦，主打“情景推薦購物”模式。還有一些公司，將圍繞垂直品類、比價、評論等形式，一起搶食電子商務這塊龐大的蛋糕。誰能殺出重圍成為移動電商新巨頭？一切還是未知數。

“宿遷出了兩個大英雄，一個是項羽，一個是劉總。”當宿遷電視臺現場驕傲地把劉強東與項羽并列時，劉強東不失禮貌地打斷了老鄉：“聽到把我和項羽放一起，我后背發涼。”

或許是因為他不愿意像項羽一樣成為只懂蠻力的悲劇英雄。未來十年，他和他的京東還有更狂野的企圖。京東上市，只是中國電商棋至中盤，移動上風云詭譎的故事還將演繹。