互聯(lián)網(wǎng)金融“鲇魚效應(yīng)”可期

葛豐

風(fēng)生水起的互聯(lián)網(wǎng)金融開始引來重量級選手入場。近期包括工行、招行等在內(nèi)的傳統(tǒng)銀行紛紛推出互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展戰(zhàn)略，其原本簡單的網(wǎng)上銀行也開始不斷延展至電商平臺等全面金融服務(wù)平臺。

這種由增量促存量的改革路徑符合發(fā)展規(guī)律，其正在顯現(xiàn)的“鲇魚效應(yīng)”料將在未來時期不斷深化與擴展，依據(jù)在于：

首先，銀行傳統(tǒng)盈利模式正在面臨環(huán)境變遷的嚴峻挑戰(zhàn)，這主要體現(xiàn)在內(nèi)地銀行業(yè)連年高速增長的利潤總額主要來自于信貸擴張與高存貸利差。但現(xiàn)在的情況是：一則伴隨利率市場化進程不斷加速，銀行可坐享的存貸款利差不僅已經(jīng)在快速收縮，而且更重要的是，目前利率管制的最后一環(huán)——存款利率上限也正在逼近最終放開的時間窗口;二則伴隨“金融脫媒”進程加速，銀行供給端的存款增速，以及需求端的貸款增速，都將出現(xiàn)難以逆轉(zhuǎn)的下行趨勢;三則伴隨我國經(jīng)濟逐漸步入轉(zhuǎn)型升級“新常態(tài)”，支撐社會融資總額快速攀升的企業(yè)投資意愿也將轉(zhuǎn)入平穩(wěn)階段。故此綜合判斷，內(nèi)地傳統(tǒng)銀行業(yè)亟須拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域與盈利渠道。

其次，新興互聯(lián)網(wǎng)金融正在對傳統(tǒng)銀行業(yè)構(gòu)成實質(zhì)性全方位的挑戰(zhàn)。這主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融不僅在理論上已被廣泛認可為將對人類金融模式（乃至整個生活方式）形成顛覆性的深刻挑戰(zhàn)，而且在現(xiàn)實生活中，此前基本處于“草根”狀態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)金融取得了非常驚人的增長幅度?！?br>