喚醒“沉睡”的公積金

鄭智維

由于“存易取難”，萬億級公積金余額長期處于“沉睡”狀態。9月30日，為提高公積金使用效率，《關于切實提高住房公積金使用效率的通知》（以下簡稱《通知》）由住建部、財政部、央行聯合發布。而僅在一周前，全面推進公積金異地貸款的政策也已經著手落實。

隨著政策“組合拳”的實施，領取公積金的門檻勢必逐漸降低。住建部住房政策專家委員會副主任顧云昌說：“作為一種強制性儲蓄，公積金具有資金互助的性質，只有更加靈活便捷的提取方式，才能有效地發揮其應有的作用。”

在新政的督促下，未來公積金利用率勢必會越來越高。如何管理、保值這筆巨額資金，也是以往封閉式運作的公積金管理制度需面對的考驗，因此而產生的制度反思也已出現。

利好三四線城市

“先是回老家保定，然后去了燕郊，整個假期都在干一件事：看房。”談及今年的十一假期，在北京工作的孫嘉如是說。

畢業后，孫嘉已在北京打拼了三年多，如今已到了成家的年齡。最近半年，父母一直催促他先把房子定下。工薪階層的他，從未想過要在北京買房；即便在保定或燕郊，也只能考慮一個小戶型的經適房。

以孫嘉現在的經濟實力，朋友給他提出參考意見：如果利用公積金，可以考慮80～90平方米左右的；否則，只能買70平方米左右。“用公積金貸款，利率低，貸款額度高。”對于公積金貸款的好處，他已了然于胸。

最近，《關于住房公積金異地個人住房貸款有關操作問題的通知》《關于切實提高住房公積金使用效率的通知》兩個文件出臺后，孫嘉感覺“既欣喜又焦慮”。欣喜的是，政策會很快落地，可以買一套稍大一些的房子；焦慮的是，保定、燕郊等地的房價又會提升，畢竟“漲怕了”。

“能用盡量用，很多人沒把這部分錢當回事兒。”顧云昌指出，公積金制度的初衷是提供購房時的資金互助，公積金繳付具有一定的強制性。1999年4月，國務院頒布實施的《住房公積金管理條例》第20條明確規定：單位應當按時、足額繳存住房公積金，不得逾期繳存或者少繳。

隨著異地貸款政策推開，公積金將在不同城市間的騰挪轉移，勢必也會對房地產市場帶來一定影響。中原地產首席分析師張大偉認為，如果公積金異地貸款能順利落實落地，勢必會利好三四線城市的樓市。一些在北京、上海等一線城市打拼但購房無望者，可能會選擇回到三四線城市購房，政策將利好這個群體。

公積金異地貸款，被討論過多年，局部地區也展開過試點。比較典型的案例是，武漢、長沙、南昌、合肥四城公積金繳存于2014年實現異地互認。

不過，從以往試點的城市來看，公積金異地貸款落實仍存在較大困難。由于程序太復雜，在實際交易中許多賣主不愿接受公積金貸款。異地貸款意味著兩次審批，時間要翻倍；即使流程比較順利，至少也要一個月。

萬億級“沉睡”資金

按現行規定，除購房外，有些城市在租房、裝修及其他需求時也可以提取公積金。由于提取流程煩瑣，以往公積金被很多人視為“雞肋”。

由于“存易取難”，勢必會造成大量資金“沉睡”。

今年6月，官方自2009年以來首次曬出全國住房公積金家底。據住建部、財政部和央行聯合發布的《全國住房公積金2014年年度報告》顯示，截至2014年年末，繳存總額74852.68億元，扣除提取后的繳存余額37046.83億元。

“3萬多億元不是個小數目，沒被盤活太可惜。”顧云昌談道，很多人沒把公積金當回事兒，直到退休才去取出。“高收入者，放棄使用；用來付租金流程比較煩瑣，導致低收入者也不取用。”

這說明大量公積金余額“睡”在賬上，未能被充分利用。談及公積金提取政策松動的背景，張大偉說，作為一種存量資金，政府迫切希望它能流動起來。“無論購房還是其他消費，都對下行的經濟態勢有刺激、拉動作用。”

中國的住房公積金脫胎于新加坡的公積金制度，但二者有較大區別。最大的區別在于，新加坡的公積金制度具有醫療、養老、教育等保障功能，而中國僅限于購房方面的資金互助。“作為一種強制性儲蓄，資金的歸屬是民眾，公積金應在滿足民眾購房需求方面發揮更大作用，提取方式應該更加靈活，主管部門最近出臺政策的目的也正是如此。”顧云昌說。

制度反思

實際上，今年以來，提取公積金的條件在不斷放寬。

1月28日，租房提取住房公積金條件放寬：連續繳存3個月可提。為提高公積金使用效率，此次新規還提出建立考核問責制度。

按照《通知》規定：“將住房公積金資金運用率或住房公積金個人住房貸款市場占有率作為重要考核指標。住房公積金資金運用率或住房公積金個人住房貸款市場占有率低的城市，要對住房公積金管理中心主要負責人進行約談和問責。”

除了提取外，對公積金的管理、運作探討也較多。

其中，公積金采用封閉運作的方式備受指責。按照我國現行公積金管理制度，除北京、上海、天津、重慶4個直轄市外，我國各省、自治區的個人住房公積金由分散于全國各地的地級市住房公積金管理中心管理。

“目前這個體制有些不倫不類，”顧云昌談道，公積金管理中心究竟是金融機構，還是政府機構，目前并不是很清晰。此外，封閉式管理導致挪用、侵占的情況時有發生。

為提升公積金籌集和運作的專業化水平，顧云昌建議，對現行的公積金管理體制進行改革，推動全國性的政策住房銀行，從而更能體現出該機構的金融性質。相較于以往的機構，金融機構在公積金管理、保值及增值運作方面顯然會更加便利。