年過半百，理財收入貼補養老

文熙

北京的第一場雪來了，大雪紛飛，甚是嚴寒。年過半百的趙文博，夾著公文包，捂著雙手，走進大學校門口，開始一天的工作。

今年51歲的趙文博，一直從事的是高等教育工作，年薪約20萬元，另每年的撰稿收入約10萬元。妻子余女士，48歲，是大學圖書館員，年薪8萬元。夫妻二人深居簡出，平時開銷并不大，每月也就3000元左右。他們現有房產一套，109平方，由于買的比較早，現在市值已經翻番，達500萬元，家庭存款60萬元，股票投資20萬，賬面浮虧5萬元，基金投資20萬，盈利4萬元。

趙夫婦育有一子，24歲，目前在國外讀MBA，每年需18萬元，明年畢業。

妻子希望兒子畢業后就回京工作，并且能在5年內成家立業，到時候他們夫婦倆就可以退休幫忙帶孩子。所以，夫妻倆希望在5年內給兒子準備好結婚費用及婚房首付。

再過幾年，趙夫婦就要退休了，雖然能夠領取一定的社保養老金，但在北京這樣“高壓”的城市里生活，只怕社保養老遠遠不夠，若是能夠通過合理的理財方式，每年有固定的理財收入貼補，是再理想不過的啦。

理財目標

1. 為兒子籌備結婚費用及婚房首付

2. 準備養老金，每年有固定的理財收入貼補家用

孫威齡

香港嘉豐瑞德資本集團上海分公司的資深理財師。具有國家一級理財師資質，在金融業從業多年，在多類產品領域中，擔任高級理財經理。

家庭組合投資，以短期的銀行理財產品為主，固定收益類的投資，以中長期為主，這樣組合投資既有利于降低投資風險，也便于資金更好地周轉。

趙先生的家庭正處于奮斗期，夫妻倆收入都比較穩定且比較豐厚，家庭收入仍處于高峰，可以再積極進行一些理財投資讓資產增值，也能為兒子籌備結婚費用及婚房首付。目前，趙先生的兒子在國外讀MBA，孩子教育是家庭最大的開支。但隨著孩子未來畢業自理能力的增強，趙先生夫婦可以有目的地規劃退休生活，注重個人及家庭生活保障基金的積累。

理財建議：

目前趙先生家每年的收入基本固定，對于為兒子籌備結婚費用及婚房首付以及準備養老金的理財問題，建議應整理和規劃好資金，再利用閑置的錢來生錢，可以嘗試一些流通性好、變現快的投資項目，獲得盡可能多的利潤，積累更多財富，實現理財目標。

一、規劃好家庭資金

趙先生首先要對家庭的財務狀況做到充分了解，每年的收入支出多少，閑置資金多少，投資風險和利潤如何，另外家庭存款是否快到期，現在銀行存款的利息較低，可以將部分存款轉為其他投資來獲得更高利潤。同時，在做投資理財前，還需預留生活備用金，可放置大約5萬元，建議暫時放在余額寶等資金管理工具中增值，一年有3%左右的收益。

二、首選穩健型的投資

在規劃好家庭可投資資金后，其余的50萬元左右的資金則可以用于投資了。由于孩子上學，及未來孩子結婚和養老都需要資金，而且趙先生夫婦都已年過半百，風險承受能力降低，建議應首選穩健型的投資，特別注意資金分散，做適當的投資組合，比如大額存單、銀行理財產品，以及固定收益類理財產品等。20萬元可以購買銀行理財產品，投資期限較為靈活，1至12個月的都有，投資收益在4%～6%左右;剩余30萬配置固定收益類理財產品，年收益也更高一些，如穩利精選基金，收益率在7%～14%，投資期限較靈活，從1個月至3年的都有，這類投資若能堅持投資，除了能儲備養老金，每年也會有固定的理財收入貼補家用。

家庭組合投資，以短期的銀行理財產品為主，固定收益類的投資，以中長期為主，這樣組合投資既有利于降低投資風險，也便于資金更好地周轉。

三、適當進行高風險的投資

趙先生股票投資了20萬，如今虧了5萬元，未來是繼續虧還是賺回來真不好預估。股票投資屬于高風險的投資，加之目前股市行情處于震蕩時期，具體投資方向，普通投資者一般很難把握準。嘉豐瑞德理財師表示，如果趙先生平時工作較忙，股市投資也不是很精通，建議減少股市投資的比例，或是配置眾星拱月MOM、股票基金、銀行結構性理財產品等與股市掛鉤的產品來進行投資。總之，家庭進行高風險的投資比例，要保持在可投資資金的20%～30%以下，避免投資產生較大的損失，影響到了家庭財務的安全。

四、提升家庭保障

趙先生夫婦都已年過半百，賺錢是次要，身體健康才是最重要的，如果身體不是很好，未來可能需要花的錢比賺的錢還要多，養成好的生活習慣，心態放好。同時，在保障方面，五險一金必須繳納，保證退休后有基礎的養老金和醫療保障。其次有條件，可以配置純保障類的商業保險，或是一些性價比不錯的海外保險，相對來說，保障的疾病種類更多些，進一步提升家庭保障。

目前來看，夫婦倆一年30多萬元的收入，如果再合理規劃家庭資金，適當參與投資讓錢生錢，孩子畢業后經濟也獨立，趙先生夫婦基本能順利籌備好結婚費用和婚房首付。當前，嘉豐瑞德理財師認為趙先生夫婦都已接近退休年齡，需要重點考慮的應是“養老金”的準備，從現在開始注重儲備資金，并提高自身保障。

張力

中國光大銀行私人銀行（北京）中心財富顧問。

趙家兩口即將退休，風險偏好逐漸降低，家庭財產配置應當更加穩健，建議增加固定收益類產品的投資。同時，趙家的家庭風險保障不足，建議增加保險類產品投資。

籌備結婚費用及婚房首付

在不考慮通脹率的情況下，按照北京當前的物價水平估算，趙家兒子結婚所需的聘禮費、婚慶費、蜜月費等合計約15萬元;婚房250萬元，首付比例30%，再加上裝修費，約為85萬元 ，在兒子結婚事件籌備上，老兩口一共需準備100萬元。

妻子希望兒子在五年內結婚，根據家庭年度收支表測算，五年內，該家庭可結余16.4+34.4×4=154萬元，加上家庭本身擁有的流動資產99萬元，完全可以實現為兒子籌備婚房首付和結婚費用的計劃。

養老規劃建議

總體而言，趙家每年的收支結余較高，并擁有一定數額的流動資產，家庭整體財務狀況良好。但在投資規劃方面，趙家主要投資于股票、基金等較高風險的權益類產品，配置單一，風險管理不足，而趙家兩口即將退休，風險偏好逐漸降低，家庭財產配置應當更加穩健，建議增加固定收益類產品的投資。同時，趙家的家庭風險保障不足，難以應對重大意外風險，建議增加保險類產品投資。

具體建議

1. 建議拿出家庭財產的10%～15%應對流動性需求，投資于現金管理類理財產品，滿足家庭日常開支以及特殊情況應對;

2. 45%～55%的資產投資于中長期固定收益類理財產品，在央行降息通道中，提前鎖住較高的穩健收益;

3. 建議15%～20%的資產配置權益類投資產品，如股票型基金、債券型基金和混合型基金等，達到家庭財富快速增長的目標;

4. 10%～20%的資產建議配置定期壽險及附加意外險和重大疾病醫療保險等保障產品，應對重大事件發生，使夫妻二人能在退休后安享晚年。

按照我國現行法律規定，男性的退休年齡是60歲，女性50歲。因此，趙先生于9年后退休，趙太太2年后退休。下表粗略地測算了退休前的9年間，趙家的家庭收支結余情況：

在不考慮趙家9年間理財投資收益和通脹的情況下，根據其家庭財務狀況表可以看出，退休后，老兩口的家庭結余合計135.6萬元，流動資產99萬元。假設年通脹率為3%，按照目前趙家每年生活開支3.6萬元計算，趙家的資產狀況完全可以滿足兩口退休后的生活，并可以保證較高的生活水平。

但這里仍然建議，在老兩口退休后的生活中，由于缺少收入來源，生活支出主要依賴社保金、存款和理財收益，因此，退休后的投資規劃應主要集中于固定收益類產品以及現金管理類產品，建議將固定收益類產品配置比例進一步調高至70%～80%，而權益類產品的投資比例應降至0%～5%，這樣不僅能有效規避風險，而且可以抗通脹，根據市場上主流銀行理財產品年化收益率測算，老兩口每年獲得的理財固定收益足夠覆蓋日常生活支出。

點評

有關北京娶媳婦及未來養老的成本，兩位理財師有可能估計不足，彩禮加上婚房首付，100萬元未必足夠，而未來每月3000元的開銷，對兩個老人來說也是遠遠不夠的。且不說一場生病帶來的開銷，就是平時二老的磕碰或感冒等小病，沒有幾千元消不了災。這時候，在沒有工資收入的前提下，理財收入就顯得至關重要。