跑路背后的P2P亂象

張穎馨

近日，名不見經(jīng)傳的鑫利源竟在一夜之間走紅，原因是這家P2P平臺(tái)不久前明目張膽地發(fā)布了一則“跑路公告”。據(jù)了解，鑫利源于今年8月3日上線。當(dāng)時(shí)該平臺(tái)打出的口號(hào)是：“會(huì)用良心去做平臺(tái)，只跑步，不跑路。”然而，10月1日鑫利源卻發(fā)布清盤公告稱，由于運(yùn)營(yíng)思路出現(xiàn)問(wèn)題，導(dǎo)致股東撤資，且線下業(yè)務(wù)產(chǎn)生壞賬，所以決定清盤。

事件還未結(jié)束。11月23日，鑫利源又在其官網(wǎng)高調(diào)發(fā)布了一則奇葩的跑路公告，內(nèi)容僅為兩張空無(wú)一人的辦公室照片。業(yè)內(nèi)人士分析稱，鑫利源已經(jīng)跑路。不過(guò)，鑫利源官網(wǎng)最新發(fā)布的一則澄清公告稱，“跑路公告”是離職員工報(bào)復(fù)所為，公司目前沒(méi)有跑路，只是處于停業(yè)整頓階段。

記者注意到，鑫利源自今年8月11日發(fā)布最后一次發(fā)標(biāo)公告之后，再無(wú)更多運(yùn)作動(dòng)態(tài)。而在9月10日大公信用數(shù)據(jù)有限公司發(fā)布的22家網(wǎng)貸平臺(tái)黑名單中，鑫利源赫然在列。

暫且不論鑫利源是真跑路還是被冤枉，“跑路公告”事件所折射出的P2P發(fā)展亂象值得關(guān)注。

跑路“魔咒”難破？

“今天，你跑路了嗎？”這是最近P2P圈內(nèi)的流行語(yǔ)，一句戲謔調(diào)侃，卻透露出大家的無(wú)奈。的確，從近年情況來(lái)看，每逢年末，必是P2P平臺(tái)跑路大戲上演之時(shí)。“P2P始終難逃年末跑路魔咒啊！”一位投資人對(duì)著記者無(wú)奈感嘆道。

投資人的感嘆并非空穴來(lái)風(fēng)。就在鑫利源發(fā)布“跑路公告”的同一天，P2P平臺(tái)宏量財(cái)富突然關(guān)閉，平臺(tái)負(fù)責(zé)人失聯(lián)。鑫利源涉及投資者約880人，總金額約2400萬(wàn)元，目前經(jīng)偵部門已經(jīng)介入調(diào)查。

不久前，寧波融信華創(chuàng)財(cái)富投資管理有限公司董事長(zhǎng)陳堅(jiān)與6000萬(wàn)元資金一起失聯(lián)。有媒體致電該公司官網(wǎng)，得到的回復(fù)是，公司還在營(yíng)業(yè)中，董事長(zhǎng)早已失聯(lián)，不知道是被綁架還是跑路，已報(bào)人口失蹤案，警方介入調(diào)查，目前還在等待結(jié)果。

值得注意的是，就在12月3日，累計(jì)交易量高達(dá)740億元的e租寶被警方突襲調(diào)查，并帶走40余名員工的消息，突然傳播開來(lái)。消息稱，其被調(diào)查的原因是可能涉嫌非法吸收公眾存款，存在自融等問(wèn)題。而據(jù)新華社12月8日?qǐng)?bào)道，目前e租寶網(wǎng)站以及關(guān)聯(lián)公司在開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中涉嫌違法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，正接受有關(guān)部門調(diào)查。目前，e租寶網(wǎng)站處于“無(wú)法訪問(wèn)”的狀態(tài)。

據(jù)網(wǎng)貸之家最新月報(bào)顯示，今年1月～5月期間，單月問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量在50～70家范圍內(nèi)浮動(dòng)，但6月卻出現(xiàn)了爆發(fā)式增長(zhǎng)，達(dá)到125家。此后4個(gè)月，這一數(shù)字呈現(xiàn)連續(xù)下降態(tài)勢(shì)。不過(guò)，到了11月，問(wèn)題平臺(tái)又出現(xiàn)了較大幅度的反彈走勢(shì)，共爆出79家，較上月增加32家。截至2015年11月底，累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)已達(dá)到1157家。

“照這個(gè)節(jié)奏，12月問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量是不是得突破150家了？”一名投資人在某P2P投資交流群里發(fā)問(wèn)。“保不準(zhǔn)還要遠(yuǎn)高于這個(gè)數(shù)字”，“最近不太平，先撤出來(lái)一陣”……受跑路潮影響，投資人的敏感神經(jīng)被觸動(dòng)。最明顯的變化是，很多微信群從曾經(jīng)的“風(fēng)平浪靜”，到如今只要某P2P平臺(tái)網(wǎng)頁(yè)進(jìn)不去，或是電話沒(méi)有接聽，投資人都會(huì)焦慮地在群里尋求幫助，有的甚至撥通了110。

生死大考 二八分化

P2P平臺(tái)跑路時(shí)間為何會(huì)集中爆發(fā)？網(wǎng)貸之家首席研究員馬駿認(rèn)為，臨近年底，自融、拆標(biāo)、資金池的平臺(tái)由于資金面緊張，在資金鏈斷裂的情況下，就容易導(dǎo)致平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題。“P2P平臺(tái)年末跑路魔咒在短時(shí)間內(nèi)難以改變。”馬駿強(qiáng)調(diào)。

對(duì)于P2P行業(yè)未來(lái)的發(fā)展，南京財(cái)經(jīng)大學(xué)閆海峰教授曾發(fā)表言論稱：“3～5年后，90%以上的P2P平臺(tái)不是‘死路’就是‘跑路’。”此言一出，立即引發(fā)業(yè)內(nèi)熱議。難道P2P這塊“肥肉”以后不能碰了？

其實(shí)不然。互聯(lián)網(wǎng)金融千人會(huì)會(huì)長(zhǎng)高震東認(rèn)為，不用一棒子打死所有P2P平臺(tái)，相比其他理財(cái)方式而言，靠譜的P2P平臺(tái)確實(shí)能夠幫助投資者獲得不錯(cuò)的收益。

記者注意到，近期跑路的平臺(tái)多為小平臺(tái)，成立時(shí)間也不長(zhǎng)。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)黃震告訴記者，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見等政策的相繼出臺(tái)，網(wǎng)貸行業(yè)已步入優(yōu)勝劣汰階段，即使小型平臺(tái)沒(méi)有違反“游戲規(guī)則”，但也可能因無(wú)力承擔(dān)日益高昂的征信成本與技術(shù)成本而倒下。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，P2P行業(yè)未來(lái)一定會(huì)出現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面，規(guī)模較小的P2P平臺(tái)想要活下去相當(dāng)困難。此外，資本的進(jìn)入也會(huì)讓P2P行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，不合規(guī)、競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)的P2P平臺(tái)或?qū)⒃庥龃笠?guī)模死亡。

用數(shù)據(jù)說(shuō)話。截至2015年11月底，今年P(guān)2P行業(yè)1～11月累計(jì)成交量已達(dá)到8485.56億元。值得注意的是，部分平臺(tái)表現(xiàn)十分搶眼，從11月成交數(shù)據(jù)來(lái)看，大多數(shù)平臺(tái)成交量出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)的走勢(shì)。其中紅嶺創(chuàng)投、鑫合匯、易貸網(wǎng)、鏈家理財(cái)幾家平臺(tái)，11月成交量環(huán)比10月增長(zhǎng)幅度超過(guò)20%，紅嶺創(chuàng)投在11月更是突破了百億元大關(guān)。

中國(guó)政法大學(xué)教授李愛君認(rèn)為，目前P2P行業(yè)雖然百花齊放，但未來(lái)“二八定律”一定會(huì)出現(xiàn)，即20%大型、正規(guī)、有品牌效應(yīng)的P2P平臺(tái)將占據(jù)超過(guò)八成的市場(chǎng)。

不想“踩雷”，就別犯懶！

跑路大潮何時(shí)休？黃震表示，平臺(tái)集中跑路會(huì)產(chǎn)生恐慌情緒，如果恐慌繼續(xù)發(fā)酵，還有可能形成更大規(guī)模的跑路潮。更為重要的是，大平臺(tái)不一定大而不倒，在監(jiān)管細(xì)則尚未出臺(tái)的情況下，投資者更需謹(jǐn)慎。

縱觀投資跑路歷史，不難發(fā)現(xiàn)，投資人屢屢踩雷，一方面原因是遭遇不自律的平臺(tái)，另一方面則是因?yàn)椴糠滞顿Y人自身缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

先不提平臺(tái)自身的問(wèn)題，在記者接觸的踩雷者中，大多人對(duì)自己所投資平臺(tái)的基本信息都知之甚少，有的是被平臺(tái)營(yíng)銷活動(dòng)、高息噱頭所吸引，有的則是聽從周遭朋友推薦而投資。說(shuō)到底，大部分踩雷者都是因?yàn)樽约禾珣校瑳](méi)有做好投資功課。

其實(shí)，對(duì)于投資者而言，想要了解一個(gè)P2P平臺(tái)的背景資質(zhì)和產(chǎn)品屬性并不需要花太多時(shí)間。P2P比研究股市要容易得多，研究股市需要宏觀、微觀、行業(yè)等多方面的專業(yè)知識(shí)。

只要投資人稍微用心，平臺(tái)的成立時(shí)間、團(tuán)隊(duì)專業(yè)度、公司實(shí)體是否在工商局的企業(yè)信息網(wǎng)站有備案，都可以輕松查詢到。而平臺(tái)的資產(chǎn)類型、資產(chǎn)質(zhì)量、投資流程、保障措施、交易合同等這類信息，如果是正規(guī)透明的平臺(tái)，也一定都會(huì)披露。說(shuō)到底，就是要多核實(shí)平臺(tái)的公開信息，并在投資人社區(qū)多交流，總會(huì)對(duì)平臺(tái)有一個(gè)相對(duì)準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)。

此外，在統(tǒng)計(jì)的跑路P2P平臺(tái)中，高息平臺(tái)最多。很多投資人往往太貪婪，想要撈一筆迅速閃人，誰(shuí)知道錢一進(jìn)去就沒(méi)了影。

記者一位在貴州的阿姨看到某P2P平臺(tái)喊出30%的高收益，立即拿出5萬(wàn)元試水，項(xiàng)目還未到期，阿姨就發(fā)現(xiàn)已經(jīng)聯(lián)系不上這家平臺(tái)，誘人的30%高收益最后一分錢沒(méi)得到，本金也跟著打了水漂。

阿姨說(shuō)與她一起“掉坑”的人還不少。有的人投資了10萬(wàn)、9萬(wàn)、6萬(wàn)，也有人投資了4萬(wàn)、2萬(wàn)、1萬(wàn)，投資最多的累計(jì)達(dá)到36萬(wàn)元。據(jù)了解，這些人大多是聽朋友介紹，聽說(shuō)朋友拿到過(guò)30%的高收益，所以才跟投。至于投資品種是什么，如何保證收益、防范風(fēng)險(xiǎn)，這些人都很茫然。“每次組織開大會(huì)，都有上百名老人參加。他們會(huì)帶我們出去玩，送禮物，還信誓旦旦承諾陪我們一起走下去。說(shuō)得天花亂墜，誰(shuí)知道會(huì)跑路！”阿姨氣憤地說(shuō)。

“天上不會(huì)掉餡餅！你圖它的收益，它圖你的本金。”這是最近業(yè)內(nèi)瘋傳的一句話。的確是這樣，即便是P2P平臺(tái)的營(yíng)銷行為，也不可能長(zhǎng)期保持超高的利率。總的來(lái)說(shuō)，遇到收益率高于15%的P2P平臺(tái)，一定要小心！